Bitcoin作為價值儲存手段逐漸超越房地產：機構轉向與監管利好

隨著bitcoin在貨幣不確定時代中穩固其作為首選價值儲存工具的地位，機構投資格局正經歷劇烈變革。到2025年第二季度，已有59%的機構投資者將至少10%的投資組合配置於數位資產，這與過去以傳統房地產為主導的財富保值策略形成鮮明對比[1]。這一遷移由bitcoin的結構性優勢推動——其2100萬枚的固定供應、全天候全球流動性以及可忽略不計的交易成本——這些優勢遠勝於房地產面臨的通脹風險和流動性不足[2]。

結構性優勢：bitcoin相較房地產的優勢

bitcoin的吸引力在於其能對沖法幣貶值及宏觀經濟波動。例如，利率下調1%可能引發bitcoin價格上漲13–21%，其彈性為2.65，遠超房地產的微弱反應[2]。雖然房地產歷來是穩定資產，但其購買力已相對於bitcoin減弱。2023年價值22.5 BTC的不動產，到2025年8月僅值4.85 BTC，突顯bitcoin的快速升值[3]。這一動態反映出更廣泛的趨勢：機構投資者越來越將bitcoin視為“數位黃金”，在量化寬鬆和貨幣貶值的世界中保值。

監管順風與機構基礎設施

監管明確性成為關鍵催化劑。美國政府於2025年3月設立戰略bitcoin儲備，持有超過200,000 BTC，標誌著機構合法性的提升[2]。同時，SEC的積極立場以及美國貨幣監理署（OCC）確認美國銀行可提供數位資產託管服務，消除了後勤障礙[4]。這些發展，加上託管解決方案和資產代幣化的進步，使機構能夠自信地將bitcoin納入投資組合。

現貨bitcoin ETF的推出，如BlackRock的iShares Bitcoin Trust（IBIT），進一步加速了採用。到2025年4月，這些ETF的管理資產規模（AUM）已達650億美元，為大型投資者提供受監管、低摩擦的bitcoin投資渠道[1]。這一基礎設施實現了機構參與的民主化，降低了直接持有bitcoin所帶來的複雜性和風險。

宏觀經濟順風與投資組合再配置

bitcoin的崛起同樣受宏觀經濟環境推動。高通脹和聯準會降息政策路徑提升了bitcoin作為對沖法幣貶值的吸引力[2]。到2025年中，機構持有的數位資產管理規模已超過2350億美元，bitcoin不再是投機資產，而是核心投資組合成分[5]。投資者被建議通過ETF將資本重新配置至bitcoin，利用其全球市場可及性和成本效率[2]。

結論

監管進展、宏觀經濟順風與bitcoin固有結構性優勢的匯聚，催生了機構投資的範式轉變。隨著房地產購買力減弱，bitcoin作為儲備資產的角色擴大，投資者必須適應這一新現實。數據明確無誤：bitcoin不僅僅是在與房地產競爭——它正取代房地產，成為貨幣不確定時代首選的價值儲存工具。

**來源：[1] Institutional Bitcoin Investment: 2025 Sentiment, Trends [3] Bitcoin's Rise May Be Outpacing Real Estate Values as [https://www.bitget.com/news/detail/12560604928768]