機構:當前全球儲存產業仍面臨嚴重供應短缺,AI驅動的結 構性需求增長尚未達到高峰
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BlockBeats News 7月5日報導,野村證券在其最新報告中認為,目前全球存儲行業的核心矛盾仍然是嚴重的供應短缺,且由人工智能驅動的結構性需求增長尚未見頂。近期,投資人對供過於求的擔憂被明顯過度放大,市場的過度反應可能為存儲板塊的估值重估提供窗口。
在報告中,野村證券直言,市場擔憂被大幅誇大。半導體投資轉化為實際產能的周期極為漫長,南韓高達48兆韓元的投資計劃至少需5至10年才能落實為實際產能。此外,高利潤的HBM(高頻寬記憶體)正擠壓一般存儲產能,導致市場上供應嚴重短缺。
野村證券強調,Meta的決定絕非AI相關硬體需求降低的轉捩點。相反,由於現階段算力供應短缺,導致單一Token價格呈上升趨勢,Meta的算力進場預計有助於穩定Token價格回落。
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