「AI股神」致信投資者：遭遇「銀行擠兌」，再也不加槓桿了，今年仍漲80%，我們能東山再起

這位被視為「AI股神」的對沖基金經理人在一場因AI股暴跌引發的強制平倉後，公開向投資者認錯，並承諾浴火重生。

對沖基金Situational Awareness創辦人Leopold Aschenbrenner於週四深夜致信投資者，對7月基金資產暴跌67%一事「承擔全部責任」，並承諾將汲取「極為慘痛的教訓」。他表示，基金將繼續營運，不會退出公開股票市場，但未來不再向銀行借款以放大押注。儘管遭遇重大損失，該基金今年仍錄得約80%的正回報。

此前，面對融資方的追加保證金通知，Situational Awareness緊急將大部分股票持倉以逾10%的折價出售給Ken Griffin旗下的Citadel。該基金目前剩餘資產組合（包括私募投資）價值約100億美元。

Situational Awareness的潰敗始於本週AI股大規模拋售。該基金重倉押注Bloom Energy、Sandisk等一批與AI題材高度相關的股票，在市場動盪中受到猛烈衝擊。

據華爾街日報報導，隨著虧損累積，融資方紛紛發出追加保證金通知，基金被迫緊急變現資產。週三，該基金與Citadel達成協議，以超過10%的折價出售大部分公開股票持倉。

Aschenbrenner在信中將此情勢比作「銀行擠兌」，並指出基金在「與我們公開持有相關股票名稱上遇到不利交易」。他同時將部分損失歸咎於做空者有意針對基金持倉，進一步加劇跌幅。

據悉，Situational Awareness一度與Greenoaks和Sequoia Capital牽頭的財團談妥，擬出售價值35億美元的私募AI巨頭Anthropic股份，但根據知情人士透露，該基金於週四上午反悔，最終撤回了這筆交易。

Situational Awareness自約兩年前成立以來，資產管理規模迅速膨脹至逾200億美元，成為近年擴張最快的對沖基金之一。

該基金策略高度集中——資金押注在少數幾檔AI相關股票，並透過向主經紀商借款大幅放大部位規模。Aschenbrenner創立該基金時毫無專業投資經驗，但憑藉對AI產業的深入判斷，贏得市場高度關注，被部分投資者奉為「AI神諭」，其持股動態一度成為外界關注焦點。

今年前五個月，該基金累計漲幅約270%。然而，高槓桿在市場順風時成倍放大報酬，逆風時同樣倍數放大虧損——7月的暴跌正好印證了這一邏輯。

在致投資者信中，Aschenbrenner表示將徹底移除投資組合中的全部槓桿，並將此視為不可動搖的營運原則。

「這些是極為慘痛的傷痕，但我致力於確保這些經驗將成為我們組織以及我個人向前邁進的寶貴資產，」他寫道，「我對你們的核心承諾是，不會錯過從這些事件中學習的機會。」

他同時重申了繼續奮鬥的決心：

「過去兩年，我們取得了卓越成績，儘管偶有大幅回撤。但我們的基金必須始終保有這樣的架構：能承受虧損，並有能力東山再起。」

值得注意的是，該信未披露基金最新資產管理規模。據悉，大量早期投資人受限於鎖定期，最早須至九月方可贖回。Situational Awareness發言人拒絕對此置評。