全球經濟持續炙熱，AI與國防投資成為主要動力，央行或將成為唯一的救火者

智谱AI宣布GLM-5.3已於亞馬遜（AMZN.US）Bedrock正式上線。

JPMorgan指出，考慮到投資者持倉結構和盈利增長，韓國股市在7月AI/記憶體復甦後的回調，可能會比以往的AI反彈週期更為有序。分析師Tony Lee等人在一份報告中表示，目前的走勢「看起來比爆發式更受到控制」，並引用了「改善的Gamma背景」以降低機械性放大波動及每股收益修正的風險。儘管韓國記憶體基本面有所改善，但在7月AI/記憶體復甦後仍處於落後狀態，仍有追趕的空間，特別是當高收益率、油價及亞洲市場風險偏好下降等宏觀因素趨於穩定時。韓國9月份波動性環境改善，使交易員在股票上的長Gamma持倉達到約4.3億美元，為過去一年中最長的Gamma持倉。「由於看漲期權端價格偏高，我們認為，通過具有豐富凸性特點的結構性產品持有KOSPI2看漲敞口最為合適。」分析師認為，在三星和SK海力士第三季度財報發布前，「HBM需求、定價與產品組合、匯率，以及資本支出管控和股東回報更新將是關鍵催化劑，市場存在大幅波動的可能性」。

由於AI需求推動GPU、網絡晶片及伺服器CPU領域的持續擴張，Goldman Sachs上調了台積電的目標價及資本支出預測。分析師Evelyn Yu指出，「由Agentic AI驅動的更強CPU需求是過去一年來的關鍵變化」。Goldman Sachs預計台積電2026年及2027年營收將按年分別增長42.0%及36.9%（以美元計），毛利率分別為67.2%及67.5%；同時將2027年及2028年資本支出預測從78.0 billions／82.0 billions美元上調至85.0 billions／98.0 billions美元，以支持長期客戶需求。維持「買入」評級，目標價由每股3,100新台幣上調至3,300新台幣。

秘魯國家石油公司發現北秘魯輸油管道（ONP）遭到新一輪破壞襲擊。