摩根士丹利：AI電力短缺衝擊供應鏈，Nvidia與Broadcom免受影響
路透社2026/10/05 14:16路透10月5日——摩根士丹利週一表示，Nvidia（NVDA.O）與Broadcom（AVGO.O）在一定程度上可免受美國數據中心電力短缺加劇的影響，但這種情況導致的人工智能部署延遲，可能會波及記憶體、光電及其他二級芯片元件製造商。該券商上月估算，在考慮用戶側發電與燃料電池等措施後，至2028年，美國數據中心開發商將面臨34%的淨電力缺口，約相當於32吉瓦。AI熱潮已引發數十億美元投資數據中心，但生成式AI龐大的運算與用電需求，正與美國電力供應問題日益產生衝突。 摩根士丹利與Goldman Sachs均已指出，美國數據中心建設正面臨日益嚴峻的限制；Goldman Sachs預計，政治阻力短期內影響有限，而摩根士丹利則認為，在勞動力、電力與政治面均面臨挑戰。摩根士丹利指出，這些瓶頸不會危及Nvidia或Broadcom對2027年的預測，理由是兩家公司在芯片布局、區域擴張，以及數據中心、半導體供應商與電力供應鏈間的協調方面擁有明確可視性。 該券商稱，若芯片產能無法投入運用，客戶可能會延遲交貨或取消訂單，其中記憶體、光器件、電源管理與類比元件最易受到庫存中斷的影響。（為便利非英文母語者，路透自動將其報導翻譯為多種其他語言。由於自動翻譯可能存在錯誤，或未包含所需語境，路透不保證自動翻譯文本之準確性，僅為方便讀者而提供此項服務。因使用自動翻譯功能造成的任何損失，路透概不負責。）
路透10月5日 - 摩根士丹利於週一表示，英偉達（NVDA.O）和博通（AVGO.O）在某種程度上能免受美國數據中心電力短缺加劇的影響，但因此造成的人工智能部署延遲，可能會波及記憶體、光電及其他二級晶片元件製造商。
該券商上月估計，在考慮使用用戶側發電及燃料電池等措施後，截至2028年，美國數據中心開發商將面臨34%的淨電力缺口，相當於32吉瓦。
AI熱潮已引發數十億美元的數據中心投資，但生成式AI巨大的運算和用電需求，正日益與美國的電力供應問題產生衝突。
摩根士丹利和高盛均已指出，美國數據中心建設正面臨日益嚴峻的限制；高盛預計政治阻力在短期內影響有限，而摩根士丹利則認為勞動力、電力及政治方面皆有挑戰。
摩根士丹利表示，這些瓶頸不會危及英偉達或博通在2027年的預測，理由是兩家公司對晶片佈局、地域擴展，以及數據中心、半導體供應商和電力供應鏈之間的協調具有清晰的可見性。
該券商稱，若晶片產能無法投入運用，客戶可能會延遲交貨或取消訂單，其中記憶體、光電元件、電源管理及類比元件最容易受到庫存中斷的影響。
(為便利非英語母語者，路透自動翻譯其報導為多種其他語言。由於自動翻譯可能有錯誤，或未能涵蓋所需語境，路透不保證自動翻譯文本的準確性，僅為方便讀者而提供。對於因使用自動翻譯功能而造成的任何損害或損失，路透不承擔任何責任。)
免責聲明：文章中的所有內容僅代表作者的觀點，與本平台無關。用戶不應以本文作為投資決策的參考。
您也可能喜歡
Stifel將標普500指數年底目標上調至7,900點
路透10月5日報導，Stifel將其對標普500 .SPX基準指數的年終目標從7,800上調至7,900，原因是預計企業獲利將更為強勁且人工智慧支出將帶來收益，儘管宏觀經濟環境惡化。該券商於週日發佈的報告中表示，穩健的政府支出及人工智慧投資正推動盈利增長，但也指出強勁的經濟活動導致利率在更長時間內處於較高水準。修訂後的目標較該指數目前水準高出1.9%。雖然能源成本上升、通膨持續、債券殖利率維持高檔，以及市場對人工智慧熱情降溫，美國股市仍顯堅挺。該券商表示，頑固的通膨再次主導市場走勢，強勁的經濟數據對股市造成壓力，而債券的避險作用有所削弱。報告稱，「科技行業的資本支出和 經營槓桿仍推動標普500指數的利潤率擴張。」Stifel的預測略低於券商共識，許多券商預估標普500指數將於2026年底收於8,000點或以上，且牛市將持續至明年。
BUZZ-Insmed首席財務官Sara Bonstein辭職，股價下跌
最新動態 10月5日 - 製藥公司Insmed（INSM.O）股價下跌8.4%，收於101.93美元 - Sara Bonstein將於10月30日辭去首席財務官一職 - Insmed為分析師報告中提及的潛在收購目標公司之一 - RBC資本市場補充道：「今日股價下跌的一個可能原因是首席財務官的離職，這可能會讓投資者認為短期內不太可能發生收購——我們注意到，近期投資者之間對於此一可能性的討論有所增加」 - 公司重申2026財年業績指引，並表示已啟動新任首席財務官的遴選程序 - RBC將此次交接稱為「整體利好」，並表示由於首席財務官的更替將在Insmed於10月29日公佈第三季業績後進行，這一時機安排應有助於順利交接 - 計入盤中波動，今年以來該股已累計下跌41.3%
美股異動 | 探討加入Terafab項目，台積電（TSM.US）上漲約1.4%創新高
週一，台積電（TSM.US）盤中走高，截至發稿，上漲約1.4%，報479美元，市值約2.49萬億美元，創下歷史新高。
BUZZ-標普將Nike評級下調至A級，並因「漫長」的業務復甦前景給出負面展望，Nike股價應聲下跌
10月5日，運動服飾巨頭Nike（NKE.N）股價於早盤交易中下跌約3%，報32.83美元。S&P Global已將該股評級從“A+”下調至“A”，展望為“負面”，並指出該公司扭虧為盈的努力將比此前預期需要更長時間與更高投入。預計未來24個月內營收、利潤及現金流將大幅下滑，中國市場壓力持續。S&P指出，高層管理團隊及董事會的人事異動可能拖累Nike股價。預計該公司債務管理將持續面臨壓力，且未來兩至三年內，每年現金消耗量將達約12億美元。S&P表示，若Nike未能在業務穩定及扭虧方面取得進展，其評級於未來12至24個月內可能隨時進一步下調。週五，在Nike預測全年營收將大幅下滑後，其股價跌至近13年來低點。截至上一交易日收盤，該股年內累計跌幅約49%。
加密貨幣價格
更多
