تقرير Bitget UEX اليومي｜إيران تؤكد مقتل لاريجاني؛ "الأخت الخشبية" متفائلة بشأن الذكاء الاصطناعي؛ ميكرون تسجل أعلى سعر قبل الإعلان عن النتائج (18 مارس 2026)

أولاً، أبرز الأخبار

تحركات الاحتياطي الفيدرالي

الصراع في الشرق الأوسط يعزز إجماع الاحتياطي الفيدرالي على "الانتظار"

• أشار Nick Timiraos، المعروف بلقب "صحفي الاحتياطي الفيدرالي الجديد"، إلى أن تصاعد الأوضاع في الشرق الأوسط أدى إلى توافق شبه كامل بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير هذا الأسبوع، وانتقل التركيز من "متى ستخفض الفائدة" إلى "ما إذا كان سيتم خفضها على الإطلاق".
• المراقبة الرئيسية تتركز في ثلاث محطات: صياغة بيان السياسة، توقعات مخطط النقاط، ومؤتمر جيروم باول الصحفي.
• أثر السوق: أي إشارات متشددة ستقمع توقعات خفض الفائدة مباشرة و تزيد تقلبات الأصول الخطرة وتعزز جاذبية الدولار.

السلع العالمية

التوترات الجيوسياسية تدفع أسعار النفط للبقاء مرتفعة ومتذبذبة

• سعر خام برنت بلغ 103.05 دولار/برميل، وWTI عند 94.78 دولار/برميل، مع استمرار الضغط التصاعدي على الأسعار في ظل استمرار الصراع في الشرق الأوسط.
• اليوم الساعة 22:30 سيتم نشر بيانات مخزونات النفط الخام الأمريكية للأسبوع المنتهي في 13 مارس.
• أثر السوق: التغيرات في المخزون قد تزيد من تقلب أسعار النفط، وفي ظل مخاطر انقطاع سلاسل الإمداد قد يعزز ضغوط التضخم العالمية ويؤثر على أداء قطاع الطاقة.

السياسات الاقتصادية العامة

ترامب يدرس الانسحاب من الناتو وتسارع وتيرة الهجمات الإيرانية

• صرح ترامب بإمكانه اتخاذ قرار الانسحاب من الناتو دون الحاجة لموافقة الكونغرس، معبراً عن عدم رضاه عن الوضع الحالي؛ وأكدت إيران مقتل لاريجاني وأن الهجمات تتسارع، كما عينت بديلًا للمناصب الحيوية؛ بينما هدد الجيش الإسرائيلي باغتيال القادة الجدد.
• أعادت الاتحاد الأوروبي بدء إجراءات الموافقة على الاتفاق التجاري مع الولايات المتحدة، وسيصوت عليه لجنة التجارة بالبرلمان الأوروبي يوم الخميس، وإذا تم تمريره سيخفف من حدة التوترات عبر الأطلسي.
• أثر السوق: تزايد عدم اليقين الجيوسياسي مقترناً بإشارات تهدئة تجارية قد يدعم الأصول الآمنة، في حين قد تدفع أسعار النفط المرتفعة الاحتياطي الفيدرالي للاستمرار في سياسة أسعار الفائدة المرتفعة.

ثانياً، مراجعة السوق

أداء السلع الأساسية والعملات الأجنبية

• الذهب الفوري: ارتفاع طفيف بنسبة 0.17% إلى حوالي 5,014 دولار للأونصة، مستقرًا عند مستويات مرتفعة بفضل دعم المخاطر الجيوسياسية.
• الفضة الفورية: ارتفاع طفيف بنسبة 0.85% إلى حوالي 79.97 دولار للأونصة.
• خام النفط WIT: تراجع بنسبة 1.34% إلى 94.27 دولار للبرميل، متأثراً بالصراعات الجيوسياسية لكن التوقعات بشأن المخزون دفعت إلى تصحيح عند مستويات عالية.
• خام برنت: تراجع بنسبة 0.81% إلى 102.6 دولار للبرميل، متأثراً أيضا بانقطاع الإمدادات في الشرق الأوسط لكنه تعرض لضغوط خلال اليوم.
• مؤشر الدولار: صعود طفيف بنسبة 0.04% إلى 99.599، يتحرك في نطاق ضيق مع توازن بين المخاطرة ومسار أسعار الاحتياطي الفيدرالي.

أداء العملات المشفرة

• BTC: هبوط 1.54% خلال 24 س، حاليًا حوالي 73,800 دولار، يواصل التأرجح عند مستويات مرتفعة مدعومًا بتدفقات المؤسسات لكنه يواجه تصحيحًا قصير المدى.
• ETH: هبوط 1.13% خلال 24 س، حاليًا حوالي 2,321 دولار، يتحرك مع اتجاه السوق الكلي، وتوقعات ترقية الشبكة توفر الدعم.
• إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة: تراجع 1.13% خلال 24 س، بإجمالي حوالي 2.61 تريليون دولار، وبقيت أكثر مقاومة للانخفاض في ظل المخاطر الجيوسياسية.
• حالات التصفية في السوق: خلال 24 س، إجمالي التصفية حوالي 256 مليون دولار، تصفية صفقات الشراء بـ135 مليون دولار، تصفية صفقات البيع بـ121 مليون دولار.

• خريطة التصفية لزوج Bitget BTC/USDT: السعر الحالي حوالي 73,800 دولار، وفي نطاق 72,500–74,000 دولار هناك كثافة عالية لتصفية صفقات الشراء، وإذا تراجع السعر لهذا النطاق قد يؤدي ذلك إلى تصفيات جماعية وزيادة الضغط النزولي. بينما في النطاق 75,000–77,000 دولار تتركز تصفيات ضخمة لصفقات البيع، وكسر هذا النطاق صعوداً قد يؤدي إلى squeez بيع وارتفاع قوي للسعر.
• صافي التدفق/الخروج لصناديق ETF الفورية: صافي التدفق أمس لصناديق BTC ETF بلغ 30 مليون دولار؛ وصافي الخروج لصناديق ETH ETF بلغ 10 مليون دولار.
• تدفق/خروج BTC الفوري: تدفق أمس بلغ 2.83 مليار دولار، بينما الخروج بلغ 2.928 مليار دولار، وصافي التدفق بلغ 237 مليون دولار.

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية

• مؤشر داو جونز: ارتفع 0.10% ليبلغ حوالي 46,993 نقطة، مواصلًا الارتفاع لليوم الثاني، وقدمت القطاعات الدفاعية (مثل المرافق العامة والمالية) الدعم الرئيسي. يتحرك المؤشر في نطاق ضيق بين 46,900 و47,000 ويظهر تفضيل المستثمرين للأسهم ذات القيمة في ظل جو من الحذر.
• S&P 500: ارتفع بين 0.18% و0.25% ليبلغ حوالي 6,716 نقطة. أدي تحرك قطاع الطاقة (بدعم من أسعار النفط المرتفعة) إلى صعود شامل لكن هناك تباين بين أسهم التكنولوجيا والنمو. استقر المؤشر أعلى 6,700 نقطة، مع توازن حذر بين التضخم ومسار الفائدة.
• ناسداك: صعود 0.47% ليبلغ حوالي 22,479 نقطة. التباين في أسهم التكنولوجيا مستمر لكن ارتداد أسهم الذكاء الاصطناعي وبعض أسهم الخدمات السحابية يعطي دفعة. يتعافى المؤشر في نطاق 22,400-22,500 مستفيدًا من استمرار المؤسسات في الاستثمار في بنية الذكاء الصناعي الأساسية رغم التقلبات القصيرة الناجمة عن المخاطر الجيوسياسية.

امتدت هذه الأداءات نمط التناوب بين الأسهم الدفاعية والدورية مؤخرًا، إذ يظهر مؤشر داو جونز و S&P صلابة نسبية، بينما يحتفظ ناسداك بمرونة مع تباين أسهم التكنولوجيا. الاهتمام الفوري منصب على إشارات اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، وإذا اتضحت نبرة متشددة فقد تواجه المؤشرات ضغط تصحيحي.

تحركات عمالقة التكنولوجيا

• Nvidia (NVDA): تراجع 0.69% وأغلق عند 181.93 دولارًا؛ تقدم منصة الذكاء الاصطناعي وتصنيفات الشراء من المحللين دعمت السهم، لكن ضغوط قطاع التكنولوجيا الكلية حفزت جني الأرباح.
• Google (GOOGL): صعود 1.75% وإغلاق عند 310.92 دولارًا؛ التوقعات المتفائلة للنمو في منافسة الذكاء الاصطناعي والسحابة عززت السهم.
• Apple (AAPL): ارتفع 0.56% وأغلق عند 254.23 دولارًا؛ التوقعات المستقرة لإطلاق المنتجات الجديدة وتوسيع النظام البيئي للخدمات خففت القلق حيال سلسلة التوريد.
• Microsoft (MSFT): هبط 0.14% إلى 399.41 دولارًا؛ حوادث الأمن السيبراني وتوجيه أداء ضعيف تلقى انتباهاً إلا أن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي يدعم نمو طويل المدى.
• Amazon (AMZN): صعود 1.63% وأغلق عند 215.20 دولارًا؛ توقعات مبيعات AWS في الذكاء الاصطناعي وإجراءات تحسين اللوجستيات عززت ثقة السوق.
• Meta (META): تراجع 0.76% وأغلق عند 622.66 دولارًا؛ تراجع استثمار الميتافيرس مع ثبات أعمال الإعلان، إلا أن تفاقم التباين في السوق يزيد الضغوط على السهم.
• Tesla (TSLA): صعود 0.94% وأغلق عند 399.27 دولارًا؛ شراكات مصانع البطاريات وآفاق القيادة الذاتية تدعم الارتداد السعري.

رصد التغيرات القطاعية

أسهم مفاهيم التخزين ارتفعت أكثر من 5%

• الأسهم المُمَثلة: قفزت أسهم Western Digital بنسبة 9.64%، و Seagate Technology بنسبة 5.59%، وMicron Technology بنسبة 4.5% لتسجل 461.69 دولار – كأعلى مستوى على الإطلاق.
• عوامل الدفع: الطلب المستمر من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي؛ تزامن جني أرباح ما قبل الإفصاحات و التفاؤل المستمر تجاه القطاع.

الأسهم الصينية المدرجة في أمريكا تتباين

• الأسهم النموذجية: Bilibili ارتفعت بنسبة 4.45%، تراجعت Tencent Music بنسبة 24.65%.
• عوامل الدفع: التناوب القطاعي وفروقات توقعات أرباح الشركات الفردية.

ثالثاً، تحليل معمق للأسهم

1. Nvidia - الرئيس التنفيذي Jensen Huang يرفع توقعات إيرادات الذكاء الاصطناعي بقوة

ملخص الحدث: في كلمة Jensen Huang في GTC 2026 يوم 17 مارس، رفع بشدة توقعات الطلب معلنًا أن إجمالي مبيعات شرائح التسريع Blackwell وVera Rubin للذكاء الاصطناعي قد يبلغ تريليون دولار بحلول 2027 (وكانت التوقعات السابقة لـ2026 تبلغ 500 مليار دولار فقط). يشمل ذلك منتجات شرائح الذكاء الاصطناعي الأساسية فقط ولا يشمل Vera CPU وأنظمة التخزين، لذا من المتوقع أن تتجاوز إيرادات المجموعة هذا المستوى بشكل واضح. كما كشف عن خطط لزيادة العوائد للمساهمين في النصف الثاني من العام، عبر توجيه حوالي 50% من التدفق النقدي الحر نحو إعادة شراء الأسهم والتوزيعات. قراءة السوق: تعتبر مؤسسات مثل Goldman Sachs وBernstein هذا تصعيداً واضحًا في مواجهة الشكوك حول استدامة الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي، الطلب "أعلى كثيراً من المتوقع" يعزز صدارة Nvidia في بنية الذكاء الصناعي و يرفع وضوح مسار النمو الطويل، ما يعزز التقييم السعري المستقبلي. دروس استثمارية: بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي لايزال في بداياته، يجب على المستثمرين مراقبة سير تنفيذ السياسات الجديدة لإعادة الشراء وتوزيع الأرباح في النصف الثاني من العام حيث تدعم هامش الربحية – خاصة في بيئة فائدة مرتفعة – ومتابعة وتيرة التسليم الانتاجي للتحقق من القدرة على تحقيق الطلبات الضخمة.

2. Apple - تيم كوك ينفي بقوة شائعات التقاعد

ملخص الحدث: نفى الرئيس التنفيذي لشركة Apple تيم كوك في لقاء مع Good Morning America يوم 17 مارس شائعات تقاعده القريب مؤكدًا: "لم أقل هذا قط، هذه مجرد إشاعة"، مشددًا على أنه عمل مع Apple لمدة 28 عامًا وأنه "لا يستطيع تخيل حياته بدون Apple". جاء تصريحه في الذكرى الـ50 للشركة وخلال فترة حساسة من التغييرات الإدارية، مما قدم إشارة استقرار أساسية للسوق. قراءة السوق: يعتبر المحللون مثل Morgan Stanley ذلك إشارة إيجابية، فاستمرارية القيادة تخفف مخاوف المستثمرين من التقلبات الإدارية، وخاصةً مع التقدم في استراتيجية Apple Intelligence وهو أمر حيوي لاستقرار ثقة السوق بخطط الذكاء الاصطناعي ونمو نظام الخدمات. دروس استثمارية: استقرار القيادات عامل حماية أساسي لApple مع تقلبات الاقتصاد الكلي؛ يجب مراقبة وتيرة تطبيقات الأجهزة الذكية للذكاء الاصطناعي ونمو أعمال الخدمات، وهما الداعمان الأساسيان لإيرادات السنوات القادمة.

3. Meta - تقليص استراتيجي جديد في مجال الميتافيرس

ملخص الحدث: أعلنت Meta أن مستخدمي نظارات الواقع الافتراضي Quest لن يمكنهم الوصول إلى Horizon Worlds، مع تحويل تركيز المنصة إلى الأجهزة المحمولة – ما يعكس جولة تقليص جديدة لرؤية زوكربيرغ حول الميتافيرس. تتجه الشركة لتقليص الاستثمار القوي في أجهزة الواقع الافتراضي والتركيز على أعمال الإعلانات الأساسية وتطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي. قراءة السوق: تعتبر بنوك الاستثمار مثل Evercore ISI ومؤسسات وول ستريت هذا توجهًا عقلانيًا وعمليًا خاصة مع استمرار خسائر Reality Labs، بتوجيه الموارد نحو القطاعات الأعلى عائدًا لرفع الربحية وكفاءة تخصيص رأس المال وتعزيز ثقة المستثمرين في جودة عمليات الشركة. دروس استثمارية: على المدى القصير، السيطرة على التكاليف والتحسن في الأرباح سيدعم سعر السهم، وعلى المدى الطويل يجب مراقبة مدى نجاح تطبيقات VR/AR التجارية، وإلا فإن تلك الاستثمارات قد تستمر في الضغط على التقييم.

4. Micron Technology - السعر التاريخي الأعلى في انتظار نتائج الأعمال

ملخص الحدث: ارتفع سهم Micron Technology بنسبة 4.5% خلال التداولات إلى أعلى مستوى تاريخي عند 461.69 دولار مع مكاسب سنوية تبلغ 61.33%. وستعلن الشركة نتائجها الفصلية اليوم بعد الإغلاق، ويركز السوق بترقب على أداء وحدتي HBM وDRAM مع تنامي طلب الخوادم الذكية. قراءة السوق: قامت بنوك استثمار عديدة برفع الأهداف السعرية، إذ أدى الطلب القوي على الذاكرة الفائقة الأداء في مراكز الذكاء الاصطناعي إلى بدء دورة ارتفاع جديدة للصناعة، كما أن طاقة إنتاج HBM لعام 2026 بيعت بالكامل، ما يدفع النمو في الحصة السوقية وتحسن هامش الربح. دروس استثمارية: إذا فاقت النتائج توقعات السوق ورفعت الشركة التوجيهات المستقبلية، فقد تحفز دورة جديدة من التناوب في قطاع التخزين؛ يجب متابعة تقدم توسيع طاقة HBM واتجاهات الأسعار وديناميكية العرض والطلب، إذ تعتبر عوامل رئيسية للحفاظ على التقييم العالي للسهم.

5. Amazon - توقعات مبيعات AWS AI تتضاعف

ملخص الحدث: توقع الرئيس التنفيذي لـAmazon، آندي جاسي، في اجتماع داخلي، أن تدفع الذكاء الاصطناعي مبيعات AWS السنوية إلى 600 مليار دولار بحلول 2036 (أي ضعف التوقعات السابقة التي بلغت 300 مليار دولار)، مؤكدًا أن الإنفاق الرأسمالي الهائل يستند إلى إشارات طلب واضحة وقوية من العملاء وأن طاقة الذكاء الاصطناعي عند تفعيلها تتحول إلى إيرادات بسرعة. قراءة السوق: تعتبر مؤسسات مثل JPMorgan وGoldman Sachs هذا التوجه إيجابيًا طويل المدى، وتعتقد أن Amazon تقتنص فرصة البنية التحتية السحابية للذكاء الاصطناعي وأن دورة العائد على الاستثمار الرأسمالي ستقصر، مما يعزز تنافسية AWS ويجعلها محرك ربح الشركة خلال العقد المقبل. دروس استثمارية: ستكون قدرة AWS على تحقيق الإيرادات من الذكاء الاصطناعي هي الدافع الأساسي لإعادة تقييم Amazon؛ ويُنصح بمتابعة تحسن حصة الإيرادات السحابية وكفاءة الإنفاق الرأسمالي، إذ إن الاستراتيجية طويلة المدى لها أفضلية ملموسة وتبشر بمزيد من نمو الأرباح المتكرر.

رابعاً، مستجدات مشاريع العملات الرقمية

1- أصدرت هيئة SEC الأمريكية و CFTC معًا وثيقة إرشادية من 68 صفحة بخصوص العملات الرقمية أوضحت أن أغلب الأصول الرقمية ليست أوراقاً مالية، وشملت القواعد المطبقة على المستقرات والعملات الرقمية والأنشطة مثل التعدين والتكديس والإيردروب، ما يوفر إطارًا تنظيميًا واضحًا للصناعة.

2- قبل 8 ساعات، قامت BlackRock بسحب 2,449 BTC من Coinbase. خلال اليومين الماضيين، سحبت عبر Coinbase ما مجموعه 6,167 BTC وأودعت 2,267 BTC.

3- سجل Bitwise Solana Staking ETF تدفقًا صافيًا يوميًا بلغ 17.81 مليون دولار أمريكي بالأمس. حتى الآن، بلغ صافي التدفق التاريخي لصندوق SOL الفوري 803 مليون دولار، بينما بلغت صافي قيمة أصول صندوق SOL الفوري 937 مليون دولار، ونسبة صافي أصول SOL 1.73%، فيما بلغ إجمالي التدفقات الصافية التاريخية 989 مليون دولار.

4- بحسب CryptoQuant: رغم إشارات مشتقات الأسواق الرقمية المؤيدة للاتجاه الصاعد للبتيكوين قبيل قرار الفائدة الفيدرالي (مثل ازدياد المراكز الشرائية، عودة المعدلات التمويلية للموجب، وجود الأغلبية للمشترين)، إلا أنه إذا استمرت الموجة الصاعدة فقد تواجه BTC مقاومة في نطاق 75,000–85,000 دولار.

5- قامت Circle بسك 500 مليون وحدة USDC إضافية على شبكة Solana، ليصل إجمالي وحدات USDC التي تم إصدارها على سلسلة Solana منذ 2026 إلى 28.5 مليار دولار.

6- بحسب Kaiko، ارتفعت حصة السوق الفورية للبورصات الأمريكية خلال عام من 8% إلى 15%، كما أصبحت سيولة BTC على الشبكة في الولايات المتحدة أعمق وأسرع نمواً من نظيراتها في المنصات الأجنبية. وترى Kaiko أن أسباب عودة الحصة للسوق الأمريكي ترجع لتحسن النفاذ المؤسسي، وازدياد الطلب على ETF ورفع الالتزام والشفافية والمرونة التشغيلية.

7- أعلن Based Foundation أن توكن مجتمع Based $BASED سيتم إطلاقه في حدث إنشاء التوكن (TGE) بتاريخ 30 مارس.

خامساً، تقويم السوق لليوم

جدول مواعيد إصدار البيانات

جدول الأحداث الهامة المقررة

آراء المؤسسات:

أشار محللو وول ستريت عمومًا إلى أن تصاعد الصراع الإيراني للأسبوع الثالث يدعم بقاء خام برنت فوق 103 دولارات، ويعيد رسم مسار التضخم. من المتوقع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ما بين 3.5% و3.75% دون تغيير في اجتماعه 17-18 مارس وربما يعدل توقعات مخطط النقاط لـ2026 صعودًا، متحولين من سؤال "متى تخفض الفائدة" إلى "هل ستخفض؟". ورغم الضغط على السوق، ارتفعت Bitcoin بنسبة 0.5% إلى حوالي 74,000 دولار خلال 24 ساعة وزادت 5% منذ اشتعال الصراع، متجاوزة أداء الذهب (ثبات) و S&P 500 (هبوط طفيف 0.2%)، بدعم تدفقات ETF وتوجيهات SEC/CFTC الجديدة. وأكد استراتيجيون في Goldman Sachs وBernstein أن BTC تنتقل من أصل خطير إلى "ذهب رقمي"، وأن عدم اليقين الجيوسياسي يعزز مكانتها كملاذ آمن؛ وتظل الطاقة مستفيدة من أسعار النفط، بينما تتعرض أسهم التكنولوجيا لمزيد من التصحيح التقييمي. مع تصاعد التقلبات على المدى القصير، يوصى بمراقبة إشارات الاحتياطي الفيدرالي وبيانات مخزون النفط، وإذا استمرت الأسعار مرتفعة، فقد تحافظ المعادن الثمينة والعملات المشفرة على الدعم بينما قد يستمر الأداء المتباين في الأسهم الأمريكية.

تنويه: المحتوى أعلاه تم تجميعه بواسطة البحث الذكي، تم التحقق منه من جانب بشري للنشر فقط، ولا يمثل أي نصيحة استثمارية.