TradFi Wöchentlicher Rückblick 06. Juli – 10. Juli

🚨 Fed in der Zwickmühle! Nahostkonflikt flammt wieder auf und treibt die Ölpreise in die Höhe, der Dollar-Absturz bringt großartige Chancen für Range-Trading

1. Wöchentliche Marktzusammenfassung

In dieser Woche erlebte der globale makroökonomische Markt eine starke Marktvolatilität, getroffen von den doppelten Auswirkungen von Fundamentaldaten und Geopolitik. Einerseits stürzten die US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls, NFP) für Juni auf 57.000 ab, was weit unter den Erwartungen lag und auf eine rasche Abkühlung des Arbeitsmarktes hindeutet. Andererseits bleiben Inflationsdaten wie VPI, EPI und PCE aufgrund früherer Faktoren hartnäckig hoch. Dieser starke Kontrast von „hartnäckiger Inflation und unerwartet kaltem Arbeitsmarkt“ hat die Federal Reserve (Fed) in eine völlige Zwickmühle gebracht: Sie fürchtet eine Rezession, falls sie die Zinsen erhöht, und ein Wiederaufleben der Inflation, falls sie es nicht tut.

Unterdessen steht das Waffenstillstandsabkommen im Nahen Osten kurz vor dem Scheitern. US-Luftangriffe auf den Iran und die Aufhebung der Ausnahmeregelungen für iranische Ölexporte haben die internationalen Ölpreise in die Höhe schnellen lassen. Inmitten des Verlusts einer klaren Forward Guidance und eskalierender geopolitischer Risiken verzeichnete der US-Dollar-Index (DXY) seinen größten Tagesverlust seit Ende April. Die deutliche Ausweitung der Marktvolatilität hat hervorragende Swing-Trading-Chancen für Trader geschaffen.

2. Wöchentliche Marktthemen

Hohe Inflation trifft auf schwache NFP, Fed in einem extremen Tauziehen gefangen

Die unerwartet niedrigen NFP-Daten für Juni von 57.000 und der Rückgang im Freizeit- und Gastgewerbe sendeten ein starkes Signal für eine wirtschaftliche Abkühlung. Die Hartnäckigkeit der Preisindizes hindert die Fed jedoch daran, die Politik einfach zu lockern. Eine Fortsetzung der Zinserhöhungen könnte eine harte Landung für die Wirtschaft auslösen; eine Pause bei den Zinserhöhungen könnte das lauernde Inflationsmonster jederzeit wiederbeleben. Dieser Widerspruch in der politischen Logik hat dem US-Dollar direkt seine Aufwärtsdynamik entzogen.

Zu beobachtende Ziele: US-Dollar-Index (DXY), kurzfristige US-Staatsanleihen (US02Y)

Waffenstillstand im Nahen Osten vor dem Scheitern, Angebotsschock treibt Ölpreise in die Höhe

Nach Angriffen auf Handelsschiffe in der Straße von Hormus startete das US-Militär Vergeltungsluftangriffe gegen den Iran. Gepaart mit der Aufhebung der Ausnahmeregelungen für iranische Ölverkäufe durch das US-Finanzministerium stellt dieser Doppelschlag (Schifffahrtsstörungen + Verschärfung der Sanktionen) eine ernsthafte Bedrohung für das Rohölangebot dar. WTI- und Brent-Rohöl stiegen als Reaktion darauf stark an, da die geopolitische Risikoprämie die Preislogik des Energiemarktes schnell neu gestaltete.

Zu beobachtende Ziele: Brent-Rohöl (UKOUSD), WTI-Rohöl (USOUSD)

Ängste vor importierter Inflation tauchen wieder auf und treiben die Ausweitung der Volatilität über alle Anlageklassen hinweg an

Da der Nahostkonflikt einen Anstieg der Ölpreise auslöst, brauen sich neue Sorgen über eine „importierte Inflation“ zusammen. Der Sprung der Ölpreise wird die Fed höchstwahrscheinlich zu einer restriktiveren Haltung zwingen, wenn sie mit anhaltendem Inflationsdruck konfrontiert wird. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen sprang nach den Nachrichten auf 4,549 % und signalisierte eine umfassende Ausweitung der Volatilität an den Aktien-, Anleihen- und Devisenmärkten.

Zu beobachtende Ziele: S&P 500 Index (US500), 10-jährige US-Staatsanleihen (US10Y)

3. Überprüfung der wichtigsten Vermögenswerte

Devisenmarkt (DXY)

Der US-Dollar-Index erlebte diese Woche ein massives Erdbeben und markierte seinen größten Tagesverlust seit Ende April. Die schockierend schwachen NFP kühlten die Markterwartungen für weitere Zinserhöhungen der Fed sofort ab. In Kombination mit einem Rückgang der kurzfristigen Renditen von Staatsanleihen verlor der Dollar seine Kernunterstützung zur Aufrechterhaltung der Stärke und brach seinen einseitigen Trend vollständig.

Rohstoffmarkt (UKOUSD)

Rohöl wurde diese Woche inmitten des geopolitischen Konflikts zum absoluten Protagonisten. Angeregt durch die doppelten Katalysatoren von US-Luftangriffen und verschärften Sanktionen stiegen die WTI-Rohöl-Futures um 2,87 %, um vorübergehend bei 72,46 $ gehandelt zu werden, während Brent-Rohöl um 2,75 % auf 76,18 $ stieg. Das bullische Momentum ist stark und macht es zum Kernsektor für jüngste trendfolgende Breakout-Trades.

Aktien-Index-CFDs (US500 / NAS100)

Aktien-Indizes sahen sich diese Woche einem heftigen Tauziehen zwischen Bullen und Bären gegenüber. Einerseits milderten schwache Beschäftigungsdaten einige kurzfristige Straffungserwartungen; andererseits setzten Sorgen über importierte Inflation durch steigende Ölpreise und springende Renditen von Staatsanleihen die Aktienbewertungen unter neuen Druck. Die Indizes schwankten inmitten der nebligen Makrolandschaft heftig und stellten die Fähigkeiten der Trader im Range-Trading (günstig kaufen und teuer verkaufen) auf die Probe.

4. Fokus der nächsten Woche

• Situation im Nahen Osten und Entwicklung der Energiekrise: Beobachten Sie die weitere Entwicklung des US-Iran-Konflikts und die Sicherheit der Schifffahrt in der Straße von Hormus genau. Jede Eskalation der geopolitischen Spannungen könnte die Ölpreise weiter in die Höhe treiben und damit die globalen Inflationsnerven strapazieren.
• Haltung der Fed-Beamten und Hartnäckigkeit der Inflation: Gefangen zwischen der NFP-Verlangsamung und steigenden Ölpreisen wird sich der Markt stark auf die jüngsten öffentlichen Reden von Fed-Beamten konzentrieren und nach Hinweisen suchen, wie sie ein Gleichgewicht zwischen „Verhinderung einer Rezession“ und „Bekämpfung der Inflation“ finden werden.

5. Zusammenfassung

Die Marktlogik dieser Woche lässt sich wie folgt zusammenfassen: „Die Fed gerät in eine Zwickmühle, der einseitige Trend des Dollars bricht zusammen und der Nahostkonflikt entfacht den Öl-Bullen.“ Wenn die Zentralbank eine klare Forward Guidance verliert, wird der Markt heftig zwischen „durch Inflationserholungen ausgelöster Zinserhöhungspanik“ und „durch schwache Beschäftigung ausgelösten Rezessionsängsten“ hin und her schwanken.

Für traditionelle Spot-Investoren ist ein Markt ohne klare Richtung ein Albtraum; aber für Trader ist dies ein goldenes Zeitalter! In Bezug auf Trading-Strategien wird empfohlen, die durch geopolitische Risiken getriebenen Long-Breakout-Chancen bei Rohöl zu nutzen. Nutzen Sie in der Zwischenzeit für die weitreichenden Schwankungen des US-Dollar-Index und der Aktien-Indizes die Flexibilität des Zwei-Wege-Tradings und die hervorragende Liquidität der Bitget-Plattform, um die lukrativen Gewinne, die durch die Ausweitung der Volatilität inmitten dieses extremen Makro-Tauziehens entstehen, präzise zu erfassen!