Wedbush bleibt trotz Gegenwind bei Software-Aktien optimistisch: Software wird das „Herz und die Lunge“ der KI-Revolution sein

　　Dan Ives, Analyst bei Wedbush Securities und langjähriger Bulle im Technologiesektor, ist der Ansicht, dass die Wall Street bei KI-bezogenen Geschäften möglicherweise einen Fehler gemacht hat.

　　In einem Fernsehinterview am Dienstag erklärte Ives, dass die jüngst pessimistische Einstellung der Investoren gegenüber Softwareaktien die „abwegigste Sichtweise ist, die ich je gesehen habe“.

　　Obwohl sich der Großteil der Begeisterung rund um künstliche Intelligenz auf Rechenzentren, Chips und GPUs konzentriert, meint Ives, dass Software das „Herz und die Lunge der KI-Revolution“ sein wird.

　　Der Aufbau der KI-Infrastruktur befinde sich noch in einer frühen Phase und könnte sich bis ins nächste Jahrzehnt erstrecken. Er fügte jedoch hinzu, dass Software der Bereich sei, in dem tatsächliche Anwendungsfälle und Monetarisierung entstehen.

　　Ives hält die Annahme für falsch, dass große Softwareunternehmen wie Salesforce und ServiceNow „strukturell zusammenbrechen“ oder durch KI-native Tools ersetzt werden könnten.

　　Laut Ives sind diese Unternehmen tief in das Unternehmensökosystem eingebettet und verfügen über Hunderttausende von Kunden. Er wies zudem darauf hin, dass die KI-Anwendungsfälle dieser Unternehmen in den nächsten sechs bis achtzehn Monaten möglicherweise zusätzliche Einnahmen generieren könnten, was von den Investoren derzeit jedoch noch nicht berücksichtigt werde.

　　Große und etablierte Plattformunternehmen sollten nicht mit kleineren Firmen verglichen werden, die sich an kleine und mittlere Unternehmen richten. „Man kann all diese Unternehmen nicht mit dem gleichen Maßstab messen“, sagte Ives.

　　Ives verteidigte zudem die Rolle von Microsoft in der KI-Revolution. Obwohl er einräumte, dass es kurzfristig Bedenken hinsichtlich der Investitionsausgaben und der Entwicklung von Azure gebe, ist er der Meinung, dass die umfassende Verbreitung von KI ohne die Software- und Cloud-Ökosysteme von Microsoft nicht erfolgreich sein kann.

　　Ives äußerte sich zu diesem Thema, nachdem US-Softwareaktien in der vergangenen Woche stark gefallen waren, da Investoren befürchteten, dass künstliche Intelligenz die gesamte Branche erheblich beeinflussen könnte.

　　Nicht alle Führungskräfte aus der Technologie- und Finanzbranche glauben, dass KI traditionelle Softwareunternehmen ersetzen wird. Nvidia-CEO Jensen Huang widersprach dieser Ansicht letzte Woche bei einer KI-Veranstaltung von Cisco.

　　Huang erklärte: „Es gibt die Ansicht, dass die Werkzeugbranche im Niedergang ist und durch künstliche Intelligenz ersetzt wird. Dies sieht man daran, dass die Aktienkurse zahlreicher Softwareunternehmen unter großem Druck stehen, weil manche glauben, KI werde sie ersetzen. Das ist das Unlogischste der Welt, und die Zeit wird alles zeigen.“

　　Huang betonte, dass KI von den Funktionen der verwendeten Tools und Software abhängt, und nannte Unternehmen wie ServiceNow, SAP, Cadence und Synopsis als Beispiele für Firmen, die in der KI-Ära gut positioniert sind.

Verantwortlicher Redakteur: Yu Jian SF069