Marvell (MRVL) erhält Analystenunterstützung, da Stifel nach XConn-Deal Kaufempfehlung bekräftigt

Marvell Technology, Inc. (NASDAQ:MRVL) ist eine der KI-Aktien, die derzeit an der Wall Street im Fokus stehen.

Marvell Technology erhielt diese Woche neue Analystenunterstützung von Stifel. Am 11. Februar bestätigte Analyst Tore Svanberg ein Buy-Rating für die Aktie mit einem Kursziel von 114,00 US-Dollar. Das Unternehmen hat sein Modell nach der Übernahme von XConn aktualisiert und hebt das langfristige UALink-Potenzial trotz begrenzter kurzfristiger Auswirkungen auf den Gewinn je Aktie hervor.

Der führende Anbieter von Halbleiterlösungen für Dateninfrastrukturen gab am Dienstag bekannt, dass die bereits angekündigte Übernahme von XConn Technologies, einem Anbieter von fortschrittlichen PCIe- und CXL-Switching-Siliziumlösungen, abgeschlossen wurde. Die Übernahme soll Marvells UALink-Kompetenzen langfristig stärken.

Das Unternehmen hat sein Modell nach dieser Übernahme angepasst und deren Auswirkungen berücksichtigt. Es wird erwartet, dass die ersten Umsätze im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2027 von Marvell verbucht werden und sich bis zum vierten Quartal auf eine annualisierte Umsatzrate von 50 Millionen US-Dollar beschleunigen. Stifel hat zudem seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2028 um 100 Millionen US-Dollar erhöht, um den erwarteten Beitrag von XConn widerzuspiegeln.

Allerdings werden sich die Finanzen von Marvell auf verschiedene Weise verändern. Dazu gehört eine Anpassung der Non-GAAP-Betriebsausgaben für das Geschäftsjahr 2027 um geschätzte 25 Millionen US-Dollar jährlich sowie eine Reduzierung der sonstigen Einnahmen um etwa 12 Millionen US-Dollar jährlich aufgrund geringerer Zinserträge nach dem Barmittelabfluss von 325 Millionen US-Dollar.

„Ab dem April-Quartal haben wir unsere prognostizierte, verwässerte, gewichtete durchschnittliche Aktienanzahl um ca. 2,7 Mio. Aktien erhöht, um den zur Übernahme ausgegebenen Aktien Rechnung zu tragen. Insgesamt passen wir unsere FY27E NG EPS-Prognose von 3,41 US-Dollar auf 3,37 US-Dollar an, während unsere FY28E NG EPS-Prognose bei 4,90 US-Dollar bleibt. FY29E: Wir passen unsere Umsatzprognose für FY29E von 17,58 Mrd. US-Dollar auf 17,73 Mrd. US-Dollar an und belassen unsere NG EPS-Prognose unverändert bei 6,68 US-Dollar. Sollte die Integration von XConn erfolgreich verlaufen (unter Berücksichtigung möglicher Rückenwinde wie Cross-Selling), könnte es unserer Meinung nach beim NG EPS weiteres Aufwärtspotenzial geben.“

Marvell Technology, Inc. (NASDAQ:MRVL) entwickelt und produziert Halbleiter mit starkem Fokus auf Rechenzentren.

Auch wenn wir das Potenzial von MRVL als Investment anerkennen, glauben wir, dass bestimmte KI-Aktien ein größeres Aufwärtspotenzial bieten und ein geringeres Abwärtsrisiko aufweisen. Wenn Sie auf der Suche nach einer extrem unterbewerteten KI-Aktie sind, die zudem erheblich von Trump-Ära-Zöllen und dem Trend zur Rückverlagerung der Produktion profitieren könnte, lesen Sie unseren kostenlosen Bericht über die beste kurzfristige KI-Aktie.