Übernacht an der US-Börse | Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed sinkt deutlich, alle drei Hauptindizes steigen um über 1 %, Bitcoin durchbricht die 80.000-Dollar-Marke

Das APP von Zhihui Caijing erhielt die Nachricht, dass am Donnerstag die drei großen Indizes stark stiegen, jeweils über 1%. Der Fed-Gouverneur Waller sendete ein dovishes politisches Signal aus. Er erklärte, obwohl die Inflation in den USA weiterhin deutlich über dem 2%-Ziel der Fed liegt, zeigen die jüngsten Daten, dass der Prozess der Desinflation wieder sichtbar wird. Sollte sich dieser Trend durch die in den kommenden zwei Wochen veröffentlichten Daten bestätigen, tendiert er dazu, die Beibehaltung des Leitzinses auf der Fed-Sitzung im September zu unterstützen.

Außerdem erklärte US-Vizepräsident Vance, er sei der Meinung, dass die Fed die Zinssätze senken sollte. Wenn man die Inflationsdaten betrachtet, könne man mit ziemlicher Sicherheit sagen, dass eine Zinssenkung durch die Fed "angemessen und verantwortungsvoll" sei. Vance verwies darauf, dass die aktuellen Daten die Entscheidung für eine Zinssenkung rechtfertigen.

Laut dem CME FedWatch-Tool ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed auf der Sitzung vom 15. bis 16. September bereits von etwa 63% am Vortag auf rund 48% gesunken. Der Markt wird sich nun auf den US-Arbeitsmarktbericht am Freitag konzentrieren, um weitere Hinweise auf den zukünftigen geldpolitischen Kurs der Fed zu erhalten.

【US-Aktien】 Zum Handelsschluss: Der Dow-Jones-Index stieg um 624,04 Punkte (+1,18%) auf 53.685,99 Punkte; der S&P 500 stieg um 81,01 Punkte (+1,06%) auf 7.747,61 Punkte; der Nasdaq Composite stieg um 366,23 Punkte (+1,40%) auf 26.584,06 Punkte. Tesla (TSLA.US) stieg um 5,4%, Nvidia (NVDA.US) um 1,8%, SpaceX (SPCX.US) um 6,4%, Trip.com (TCOM.US) fiel um 5%. Der Nasdaq Golden Dragon China Index fiel um 0,83%.

【EU-Aktien】 Der deutsche DAX30 Index stieg um 153,44 Punkte (+0,59%) auf 25.996,78 Punkte; der britische FTSE 100 Index stieg um 79,44 Punkte (+0,74%) auf 10.835,89 Punkte; der französische CAC40 Index stieg um 5,77 Punkte (+0,07%) auf 8.286,40 Punkte; der Euro Stoxx 50 Index stieg um 17,65 Punkte (+0,28%) auf 6.379,80 Punkte; der spanische IBEX35 Index stieg um 218,77 Punkte (+1,11%) auf 19.997,77 Punkte; der italienische FTSE MIB Index stieg um 462,40 Punkte (+0,89%) auf 52.254,50 Punkte.

【Asiatische Aktienmärkte】 Der Nikkei 225 Index fiel um 0,17%, der koreanische Composite Index stieg um 0,26%.

【US-Dollar-Index】 Der US-Dollar-Index, der den Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, fiel am Tag um 0,69% und schloss am Devisenmarkt in New York bei 98,910. Bis zum Handelsschluss in New York lag der Wechselkurs für 1 Euro bei 1,1635 US-Dollar, höher als 1,1586 US-Dollar am Vortag; für 1 Pfund bei 1,3539 US-Dollar, höher als 1,3487 US-Dollar am Vortag. 1 US-Dollar entsprach 155,50 Yen, weniger als 158,94 Yen am Vortag; 1 US-Dollar entsprach 0,8068 Schweizer Franken, weniger als 0,8133 Schweizer Franken am Vortag; 1 US-Dollar entsprach 1,3788 Kanadischen Dollar, weniger als 1,3841 Kanadischen Dollar am Vortag; 1 US-Dollar entsprach 9,5365 Schwedischen Kronen, weniger als 9,6250 Schwedischen Kronen am Vortag.

【Kryptowährungen】 Bitcoin stieg über 5% und lag zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei 81.457 US-Dollar; Ethereum stieg über 5% und lag bei 2.507 US-Dollar.

【Rohöl】 Der Preis für leichtes Rohöl-Futures zur Lieferung im Oktober an der New Yorker Warenbörse stieg um 28 Cent und schloss bei 91,30 US-Dollar pro Barrel (+0,32%); die Brent-Rohöl-Futures zur Lieferung im November in London fielen um 11 Cent und schlossen bei 95,52 US-Dollar pro Barrel (-0,12%).

【Edelmetalle】 Spot-Gold notierte bei 4.473,45 US-Dollar pro Unze; Spot-Silber bei 66,968 US-Dollar pro Unze.

【Makronachrichten】

Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA stieg in der letzten Woche leicht und der Arbeitsmarkt bleibt stabil. Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA stieg in der letzten Woche leicht, was darauf hindeutet, dass es Ende August keine wesentlichen Veränderungen auf dem Arbeitsmarkt gab. Die vom US-Arbeitsministerium am Donnerstag veröffentlichten Daten zeigen, dass die saisonal bereinigte Zahl der Erstanträge für Arbeitslosenhilfe im Bundesstaat in der Woche bis zum 29. August um 2.000 auf 206.000 stieg, leicht über den zuvor von Wirtschaftswissenschaftlern erwarteten 205.000. Seit Anfang des Jahres liegt die Zahl der Erstanträge auf einem niedrigen Niveau zwischen 189.000 und 230.000, was dem von Ökonomen beschriebenen Zustand eines "niedrigen Einstellungs- und niedrigen Entlassungsmarktes" entspricht. Trotz der starken US-Binnennachfrage sind Arbeitgeber angesichts der aggressiven Handels- und Migrationspolitik weiterhin zurückhaltend beim Personalausbau. Der Bericht von Challenger am Donnerstag zeigte, dass die von Unternehmen angekündigten Einstellungspläne in den ersten acht Monaten dieses Jahres im Vergleich zum gleichen Zeitraum in 2025 um 37% gestiegen sind. Das Unternehmen bemerkte jedoch: "Diese Stellen scheinen nicht sehr schnell besetzt zu werden."

Das US-Handelsdefizit im Juli stieg auf den höchsten Stand seit Anfang 2025. Angefeuert durch einen drastischen Anstieg der Importe von Computern und anderen technischen Geräten, weitete sich das Handelsdefizit der USA im Juli deutlich aus und erreichte den höchsten Stand seit Anfang 2025. Laut den vom US-Handelsministerium am Donnerstag veröffentlichten Daten stieg das US-Handelsdefizit für Waren und Dienstleistungen im Juli gegenüber dem Vormonat um 24,4% auf 88,6 Milliarden US-Dollar, wobei der Median der Schätzungen der Ökonomen bei 90,2 Milliarden US-Dollar lag. Die Importe stiegen um 2,8%, die Exporte fielen um 2,1%. Der Bericht zeigte, dass die Importmenge von Investitionsgütern (einschließlich Computer und Zubehör, Halbleiter und Telekommunikationsausrüstung, jedoch ohne Automobile) um 11,4% stieg – das größte Wachstum seit 1993. Der schnelle Zuwachs technischer Importe spiegelt den Investitionsboom in KI wider, die der entscheidende Wachstumstreiber der US-Wirtschaft ist. In den letzten Monaten schwankte das Handelsdefizit, da der Iran-Krieg die weltweite Nachfrage nach US-Ölprodukten steigerte und US-Unternehmen versuchten, Unterbrechungen in den Lieferketten zu bewältigen.

Fed-Gouverneur Waller: Ob es im September zu einer Zinserhöhung kommt, hängt stark vom CPI im August ab. Der Fed-Gouverneur Waller erklärte, dass seine nächste Zinsentscheidung "stark" von den Inflationsdaten im August abhängen wird, die nächste Woche veröffentlicht werden. Schon bei einer gewissen Beschleunigung der Inflation könnte er eine Zinserhöhung in der bevorstehenden Fed-Sitzung unterstützen. Er sagte: "Wenn wir weiterhin Fortschritte in Richtung des 2%-Ziels machen, bin ich gerne bereit, den Leitzins auf dem aktuellen Niveau zu belassen. Ist die Inflation aber höher als erwartet, werde ich eine Zinserhöhung in Betracht ziehen." Waller beschrieb die aktuelle Politik als leicht wachstumsschwächend und fügte hinzu: "Eine beschleunigte Inflation wird mich möglicherweise nicht zur Unterstützung einer weiteren Straffung bewegen. Falls im August Hinweise auf eine Umkehr des Trends in Richtung 2% auftreten, wird eine geringfügige Anpassung der Politik helfen, die Inflation wieder auf Kurs zu bringen." Er sagte auch: "Die Inflationsrate liegt zwar weiterhin deutlich über dem 2%-Ziel des FOMC, aber die jüngsten Daten zeigen, dass wir endlich einige Anzeichen einer abflauenden Inflation sehen."

Die PMI-Daten der USA zeigen eine Erholung des Wirtschaftswachstums im dritten Quartal. Die heute veröffentlichten Daten zeigen, dass der S&P Global PMI für den US-Dienstleistungssektor im August von 54,6 auf 56,5 stieg, unter dem ersten Wert von 56,8, aber dennoch ein kräftiges Wachstum erzielte – den höchsten Stand seit Dezember 2024. Während die Aktivitäten im Dienstleistungssektor stark zulegen, setzt das Wachstum im verarbeitenden Gewerbe fort, wenn auch mit abnehmender Geschwindigkeit. Aus den Umfragedaten geht hervor, dass die US-Wirtschaft aktuell besser abschneidet als die anderen globalen Volkswirtschaften. Der ISM PMI für den Dienstleistungssektor stieg im August von 54,1 auf 55,4, über den erwarteten 54,1 – der höchste Wert seit Februar 2026. Usamah Bhatti, Wirtschaftswissenschaftler bei S&P Global Market Intelligence, sagte: "Im August beschleunigte sich das Wachstum der Geschäftstätigkeit im privaten Sektor der USA deutlich, was einen markanten Umschwung zeigt. Dennoch bleiben Lieferverzögerungen auf hohem Niveau, Verzögerungen in der Fertigung sind besonders auffällig und der gesamte Preisdruck liegt weiterhin über dem historischen Durchschnitt."

Medien: Oman lehnt Irans Vorschlag zur Erhebung von Gebühren in der Straße von Hormus ab. Laut Berichten hat Oman stillschweigend Irans Vorschlag abgelehnt, den Handelsschiffen in der Straße von Hormus Servicegebühren zu berechnen. Informierte regionale Beamte bestätigten, dass Oman die Zustimmung zur Erhebung von Umwelt- und Sicherheitsgebühren verweigert hat, selbst wenn es sich um freiwillige Gebühren handelt. Die früheren Behauptungen der iranischen Revolutionsgarden über eine Vereinbarung zwischen den beiden Ländern sind also nicht zutreffend. Ein US-Beamter sagte, dass die Bedingungen des vorgeschlagenen Einkommensverteilungsabkommens von Iran noch nicht endgültig festgelegt sind. Nachdem der iranische Außenminister Araghchi mit dem omanischen Außenminister Busaidi in Teheran Gespräche geführt hatte, erklärte der Sprecher der iranischen Revolutionsgarden, Hossein, dass die beiden Länder eine Einigung über die Wasseraufteilung und Einnahmeverteilung in der Straße von Hormus erzielt hätten.

Die US-Kupferimporte im Juli erreichten ein Rekordhoch. Offizielle Daten des US-Handelsministeriums vom Donnerstag zeigen, dass die US-Kupferimporte im Juli einen historischen Höchststand erreichten, da Händler weiterhin massiv Kupfer einführen, um möglichen Zöllen zuvorzukommen. Im Juli importierte die USA 225.094 Tonnen raffiniertes Kupfer und Kupferlegierungen – das höchste monatliche Volumen seit 1990. Laut dem Überwachungsinstitut Trade Data Monitor stieg das Importvolumen im Juli um 78% gegenüber dem Vormonat und um 8% gegenüber dem Vorjahr.

Kanadas Handelsüberschuss im Juli schrumpfte deutlich auf 769 Millionen Kanadische Dollar. Die am Donnerstag von Statistics Canada veröffentlichten Daten zeigen, dass Kanadas Handelsüberschuss im Juli aufgrund sinkender Exporte von Gold und Energie, insbesondere an die USA, deutlich auf 769 Millionen Kanadische Dollar zurückgegangen ist. Die Ökonomen erwarteten zuvor einen Handelsüberschuss von 3,18 Milliarden Kanadische Dollar. Die Gesamtexporte im Juli sanken um 2,3%, die Importe stiegen um 2,2%, was den Überschuss gegenüber den auf 4,2 Milliarden Kanadische Dollar korrigierten Zahlen für Juni deutlich reduzierte. Die Exporte von nicht geschmolzenem Gold, Silber, Platin und deren Legierungen gingen um 13,1% zurück, weil Ausländer weniger in Kanada gehaltenes Gold kauften und auch die Goldlieferungen in die USA abnahmen. Statistics Canada stellte außerdem fest, dass Preisrückgänge zu niedrigeren Goldexporten führten. Seit dem Höchststand im Februar sind die Edelmetallexporte um 9% zurückgegangen.

【Einzelaktien-Nachrichten】

Volkswagen plant umfangreiche Kostensenkungen und Umstrukturierung: 50.000 Stellen sollen gestrichen und vier Werke geschlossen werden. Volkswagen gab bekannt, dass das Unternehmen eine umfassende Reform starten und 50.000 Stellen streichen sowie möglicherweise einige Werke schließen will. Die Entscheidung ist nach langen Verhandlungen zwischen Management, Betriebsrat und der niedersächsischen Landesregierung getroffen worden. Volkswagen erklärte am Donnerstag, dass diese Restrukturierung "die tiefgreifendste Umwandlung in der Geschichte des Unternehmens" sei. CEO Oliver Blume hatte Anfang des Jahres einen Plan vorgestellt, der bis zu 100.000 Stellen und maximal vier Werkschließungen vorsah. Der Aufsichtsrat habe nun bestätigt, dass auf dem europäischen Markt etwa 500.000 Fahrzeuge Überkapazität bestünden. Die Werke in Emden, Zwickau, Hannover und Neckarsulm verfügen in den nächsten fünf bis acht Jahren nicht über wettbewerbsfähige Produktionsprojekte und das Unternehmen prüft alternative Nutzungsmöglichkeiten. Im Rahmen des Plans sollen innerhalb des Konzerns rund 50.000 Stellen, einschließlich Managementpositionen, eingespart werden.

Zuckerberg äußert gegenüber Trump Ablehnung einer nationalen KI-Regulierungsbehörde. Berichten zufolge hat Meta-CEO Mark Zuckerberg vergangenen Monat in einem Telefonat mit US-Präsident Trump den Plänen zur Einrichtung einer nationalen Regulierungsbehörde für künstliche Intelligenz widersprochen. Informierte Kreise berichten, Trump habe in der Woche vom 17. August selbst bei Zuckerberg angerufen und über die im Weißen Haus diskutierte "FINRA-artige" KI-Regulierungsbehörde gesprochen. Der Vorschlag kam von Demis Hassabis, dem CEO von Google DeepMind, und sieht eine unabhängige Behörde vor, die fortschrittliche KI-Modelle prüft und Risiken testet – ähnlich dem US-Finanzaufsichtsamt. Zuckerberg findet, die Behörde sollte die eher lockere KI-Regulierungsphilosophie der Trump-Regierung widerspiegeln, er habe Trump jedoch nicht aufgefordert, seine Haltung zu ändern. Das Weiße Haus erklärte, die Trump-Regierung wolle ein Gleichgewicht zwischen KI-Innovation und Sicherheit schaffen. Der Vorschlag wird noch geprüft; das Weiße Haus erwägt auch eine von der Industrie geführte Selbstregulierung. Zuckerberg hatte zuvor betont, dass zu strenge Regulierung die Veröffentlichung von KI-Modellen verzögern und die Wettbewerbsfähigkeit der USA im KI-Bereich beeinträchtigen könnte.

OpenAI veröffentlicht das GPT-6 Astra-Modell und erklärt, es könne dem AGI nahekommen. OpenAI begann am Donnerstag mit der Einführung seines neuen Flaggschiff-Modells GPT-6 Astra und erklärte, das Modell habe in den Bereichen Finanzmodellierung, Ingenieurwesen und anderen Geschäftsaufgaben bedeutende Fortschritte erzielt. Das Modell ist zunächst nur ausgewählten Institutionen zugänglich, darunter Teilnehmer des OpenAI Daybreak Access Cybersecurity-Projekts, später auch für ChatGPT Plus, Pro, Business und Enterprise sowie über API und Amazon Cloud Services. OpenAI berichtete, dass GPT-6 Astra in Computeroperationen, Softwareprogrammierung und professionellen Tätigkeiten bemerkenswerte Verbesserungen zeigt und in den Tests FrontierMath Tier 1, ARC-AGI 3 Reasoning und ExploitBench Cybersecurity Bestwerte erzielt hat. OpenAI-Mitbegründer und Präsident Greg Brockman sagte, dass der Zeitpunkt der Verwirklichung von Allgemeiner Künstlicher Intelligenz (AGI) immer unklar war, aber "man rückblickend sagen könnte, dass dieser Meilenstein vielleicht genau in dieser Zeit und genau in der Nähe dieses Modells liegt." GPT-6 Astra kostet 10 US-Dollar pro Million Input-Tokens und 50 US-Dollar pro Million Output-Tokens, 2,5-mal mehr als das bisherige Flaggschiff-Modell GPT-5.6 Sol. OpenAI erwartet, dass die KI-Branche in Zukunft nach Aufgaben und nicht nach Tokens abrechnet. Brockman erklärte bei der Veröffentlichung: "Willkommen im Zeitalter der AGI."

【Bewertungen führender Investoren】

Oppenheimer: Erhöht das Kursziel für Snowflake (SNOW.US) von 400 auf 475 US-Dollar

Melius Research: Erhöht das Kursziel für Broadcom (AVGO.US) von 600 auf 610 US-Dollar