Aktien fallen vor Börsenbeginn, Ölpreise steigen nach neuen US-Iran Angriffen

Der Arzneimittelgroßhändler McKesson und die Private-Equity-Firma Clayton Dubilier & Rice (CD&R) haben am Dienstag eine Vereinbarung zur Privatisierung des Anbieters von Infusionstherapiediensten Option Care Health getroffen. Das gesamte Transaktionsvolumen (einschließlich Schulden) beträgt etwa 5.8 billions USD. Das Übernahmeangebot in Höhe von 32,05 USD pro Aktie stellt eine Prämie von 37,1 % gegenüber dem jüngsten Schlusskurs von Option Care dar. Als US-amerikanischer Arzneimittelgroßhändler erweitert McKesson kontinuierlich sein Angebot im Bereich Gesundheitsdienstleistungen; diese Transaktion stellt einen weiteren Schritt dar und unterstreicht den Trend, dass Private-Equity-Fonds nach der Übernahme von Enhabit erneut einen Anbieter im Bereich häuslicher Gesundheitsdienste erwerben. Option Care Health ist der größte unabhängige Anbieter von Infusionstherapiediensten in den USA und bedient jährlich über 308.000 Patienten über mehr als 197 Servicestellen an. Zum Angebot gehören Heim- und ambulante Infusionen, spezialisierte Apotheken und die Betreuung komplexer Erkrankungen. Angesichts der alternden Bevölkerung und des Trends, Behandlungen außerhalb kostenintensiver Kliniken zu erhalten, steigt die Nachfrage nach häuslicher Pflege in den USA stetig. Nach Abschluss der Transaktion wird CD&R die Mehrheit und McKesson eine Minderheitsbeteiligung halten. Option Care Health bleibt ein eigenständiges Unternehmen unter der aktuellen Geschäftsleitung. Laut den Bedingungen wird McKesson rund 1.4 billions USD in eine Beteiligung von 49 % investieren und sich die Option sichern, zu einem späteren Zeitpunkt die restlichen 51 % von CD&R zu übernehmen. Michael Cherny, Analyst bei Leerink Partners, hob in einem Bericht hervor, dass McKesson mit diesem Schritt dem Trend folgt, dass Gesundheitsdienstleistungen zunehmend aus Krankenhäusern in andere Versorgungsorte verlagert werden. Da McKesson bereits das führende kanadische Netzwerk für Infusionen und Injektionen, Inviva, betreibt, wird die Transaktion McKessons Position im Segment der häuslichen Infusionsdienste in den USA weiter ausbauen. Im letzten Quartal erreichte McKessons Onkologie- und Multispezialitäten-Sparte (einschließlich Infusionsdiensten) einen Umsatz von 14.2 billions USD, was einem Wachstum von 33 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, gestützt durch den Vertrieb von Spezialarzneimitteln und durch Akquisitionen. Der Abschluss der Übernahme wird für das erste Halbjahr 2027 erwartet, danach wird Option Care Health ein privat geführtes Unternehmen sein.

Der hawkishe Beamte der Bank of England, Mann, erklärte, dass der Arbeitsmarkt „stagniert“ und nicht entspannt sei und warnte vor einer tief verwurzelten Inflation; steigende Kraftstoff- und Energiepreise könnten dazu führen, dass die Inflation zu Beginn des nächsten Jahres „deutlich über 4 %“ liegt.

Am 6. Oktober stieg der Aktienkurs des Halbleiterherstellers Diodes (DIOD.O) im vorbörslichen Handel um 3,38 % auf 107,64 US-Dollar. Die Bank of America (BofA) nahm DIOD erstmals in ihre Bewertung auf, vergab ein „Kaufen“-Rating und setzte das Kursziel auf 135 US-Dollar, was einem Aufwärtspotenzial von ca. 30 % gegenüber dem letzten Schlusskurs entspricht. Im Bericht wird hervorgehoben, dass DIOD im Bereich Halbleiter für Automobil-, Industrie- und AI-Rechenzentren gut positioniert ist und sein Marktanteil ausbauen kann. Der wachsende Halbleiterbedarf im Automobilsektor sowie die steigende Nachfrage nach KI-Infrastruktur bieten dem Unternehmen langfristige Wachstumschancen. Die Analysten erwarten, dass der Umsatz aus dem Geschäft mit AI-Rechenzentren, der derzeit etwa 12 % des Gesamtumsatzes ausmacht, bis 2030 auf das Dreifache wachsen könnte. Seit dem letzten Handelsschluss hat sich der Aktienkurs im laufenden Jahr bereits mehr als verdoppelt.

Am 6. Oktober stieg der Aktienkurs des Pharmaunternehmens BridgeBio Pharma (BBIO.O) im vorbörslichen Handel um 2,5 % auf 67,80 US-Dollar. Das Unternehmen teilte mit, dass die US-Arzneimittelbehörde FDA seinem Antrag auf vorrangige Prüfung stattgegeben hat. Ziel des Antrags ist die Zulassung des experimentellen oralen Medikaments Infigratinib zur Behandlung von Kindern mit Achondroplasie, der häufigsten Form des Zwergwuchses. Die FDA hat den 4. Februar 2027 als Zieldatum für die Entscheidung festgelegt. Der Antrag basiert auf einer fortgeschrittenen klinischen Studie, die den primären und die wichtigsten sekundären Endpunkte erreichte: Kinder, die mit Infigratinib behandelt wurden, wuchsen (bereinigt) 1,74 cm pro Jahr schneller als Kinder, die ein Placebo erhielten. Das Medikament verbesserte außerdem die Armspannweite und die Körperproportionen bei Kindern unter acht Jahren. Es wurden keine schwerwiegenden Nebenwirkungen oder therapiebedingten Abbrüche gemeldet. BridgeBio plant, den Antrag auf europäische Zulassung im vierten Quartal 2026 zu stellen. Seit dem letzten Handelsschluss ist die BBIO-Aktie im laufenden Jahr um insgesamt 13,5 % gefallen.