Brent-Rohöl fällt unter 100 US-Dollar pro Barrel, verliert im Tagesverlauf 2,2%.

Laut der Financial Times haben Bank of America, Citigroup und Morgan Stanley damit begonnen, einen durch Banken syndizierten Kredit in Höhe von insgesamt 60 Milliarden US-Dollar an andere Banken weiterzuverteilen. Dieser Kredit dient der Unterstützung von Anthropic bei der Anmietung von Google (GOOG.US) AI-Chips und stellt damit die bislang größte Chip-Finanzierungstransaktion dar. Etwa 42 Milliarden US-Dollar entfallen auf durch Broadcom (AVGO.US) besicherte vorrangige Kredite, deren syndizierte Verteilung am Montag gestartet wurde; weitere 18 Milliarden US-Dollar sind nachrangige, nicht durch Broadcom besicherte Schulden, die voraussichtlich zu einem späteren Zeitpunkt platziert werden. Blackstone hat sich verpflichtet, davon etwa 9 Milliarden US-Dollar zu finanzieren. Die Erlöse aus der Finanzierung sind für Chip-Bestellungen von Anthropic im Jahr 2027 vorgesehen, wobei die Mietzahlungen nach der Auslieferung der Chips beginnen. Broadcom könnte darüber hinaus Wandelschuldverschreibungen von Anthropic im Wert von bis zu 42 Milliarden US-Dollar als Zahlung für die entsprechenden Leasinggebühren erhalten. Die Finanzierung in Höhe von 60 Milliarden US-Dollar gilt als bedeutender Test für die Marktakzeptanz von AI-bezogener Verschuldung.

Laut der Financial Times haben Wall-Street-Banken ein rekordverdächtiges Chip-Geschäft im Wert von 60 Milliarden Dollar auf den Weg gebracht, das Broadcom und Anthropic betrifft.

Der Dow Jones schloss mit einem Plus von 0,18 %, der Nasdaq stieg um 1,05 % und der S&P 500 legte um 0,66 % zu. Unter den Aktien mit den höchsten Handelsvolumen stieg Nvidia um 2,12 %, SpaceX legte um 7,63 % zu, Micron Technology fiel um 1,02 % und Tesla erhöhte sich um 2,2 %.

Fitch Ratings hat eine Bewertung veröffentlicht, die zeigt, dass die Absicherungsgeschäfte mit Öl in Nordamerika derzeit zu Buchverlusten geführt haben, während die Erdgasproduzenten beginnen, sich vorteilhafte Preise für das Jahr 2028 zu sichern. Diese Hedging-Strategien der Energieunternehmen dienen eigentlich dazu, die Risiken von Schwankungen der Rohstoffpreise abzusichern und einen stabilen operativen Cashflow zu gewährleisten. Die derzeitigen Buchverluste bei Öl-Hedging-Geschäften stehen hauptsächlich im Zusammenhang mit den jüngsten Preisschwankungen auf dem internationalen Ölmarkt. Dass Erdgasproduzenten frühzeitig vorteilhafte Preise für mehrere Jahre im Voraus abschließen, zeigt auch, dass die Branche eine relativ klare Einschätzung zur zukünftigen Angebots- und Nachfragestruktur sowie zur Preisentwicklung des Erdgases hat. Sie hoffen, durch diese frühe Vorbereitung die zukünftige Profitabilität zu sichern und mögliche Unsicherheiten bei Marktschwankungen abzufedern.