BUZZ – Citi bleibt gegenüber der Erholung von ARB vorsichtig, während Morningstar dessen Wert positiv bewertet

15. Oktober - ** Citi hält an der "Neutral"-Bewertung für ARB Company ARB.AX fest, senkt jedoch das Kursziel auf 17,95 AUD, da die Umsätze hinter den Erwartungen zurückblieben und Unsicherheit darüber besteht, wann die Fahrzeugversorgung wieder normal verlaufen wird.

** Das Brokerhaus hat die Gewinnprognose je Aktie (EPS) für das Geschäftsjahr 2027 und 2028 um 5 % bzw. 6 % nach unten korrigiert, was auf einen verlangsamten Umsatztrend hinweist.

** Es wird darauf hingewiesen, dass Unterbrechungen in der Versorgung die Modelle Toyota Hilux und Ford Ranger beeinträchtigen.

** Zudem hemmen steigende Kraftstoffpreise und Zinssätze weiterhin die Nachfrage nach diskretionären Ausgaben.

** Es wird festgestellt, dass sich das Angebot des Ford Ranger offenbar zu erholen beginnt, während die Aussichten für eine Erholung der Toyota-Verkäufe ungewiss bleiben.

** Morningstar hält an der Fair-Value-Bewertung von 25 AUD für ARB fest und meint, der Markt konzentriere sich zu sehr auf die zyklische Schwäche des Verbrauchervertrauens und den Rückgang wichtiger Modellverkäufe.

** ARB verfüge in Australien über Preissetzungsmacht; erwartet wird, dass mit steigender inländischer Gewinnmarge und einer Verbesserung der Verkaufszahlen wichtiger Pick-up-Modelle das Gewinnwachstum wieder auf Kurs kommt.

** Zudem wird hinzugefügt, dass die ARB-Aktie unterbewertet ist und bei einer Erholung der Inlandsgewinnmargen aus dem zyklischen Tief das Gewinnwachstum zurückkehren sollte.

** Bis zum letzten Schlusskurs ist ARB im laufenden Jahr um 47,3 % gefallen.

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