Bitget UEX Tagesbericht｜Der Dow Jones steigt um 1,08%; der US-PPI für September steigt im Monatsvergleich um 1,3%; der Nettogewinn von TSMC steigt um 68,7% (16. Oktober 2026)

I. Ausgewählte Nachrichten-Hotspots

US-Inflation｜Der PPI für den September steigt gegenüber dem Vormonat um 1,3 %, Kostenbelastung nimmt zu

Das US Bureau of Labor Statistics veröffentlichte am 15. Oktober, dass der PPI für die Endnachfrage im September gegenüber dem Vormonat um 1,3 % und gegenüber dem Vorjahr um 6,3 % gestiegen ist; der Wert ohne Lebensmittel, Energie und Handelsdienstleistungen stieg gegenüber dem Vormonat um 0,5 % und gegenüber dem Vorjahr um 5,0 %. Der Preisauftrieb betrifft sowohl Waren als auch Dienstleistungen.

Marktauswirkung: Die Preissteigerungen auf Produktionsseite erhöhen den Druck auf Unternehmen, Kosten zu absorbieren oder an nachgelagerte Stufen weiterzugeben, wodurch es für die Märkte schwieriger wird, allein aufgrund einer täglichen Anleiherally eine Lockerung der Politik zu erwarten. In der Folge sollte beobachtet werden, inwieweit die Kosten auf die Konsumseite übertragen werden und ob die Unternehmen ihre Gewinnmargen halten können.

US-Konsum｜Das Einzelhandelsvolumen im September steigt im Vergleich zum Vormonat um 0,8 %, die nominale Nachfrage expandiert weiter

Das US Census Bureau meldete, dass die Einzelhandels- und Gastronomieumsätze im September etwa 745 Milliarden US-Dollar betrugen und gegenüber dem Vormonat um 0,8 % sowie gegenüber dem Vorjahr um 6,3 % gestiegen sind. Diese Daten sind nicht preisbereinigt und können daher nicht direkt mit dem tatsächlichen Mengenwachstum gleichgesetzt werden.

Marktauswirkung: Der Anstieg der Konsumausgaben unterstützt die Einnahmen der Unternehmen, doch in Kombination mit einer relativ robusten Inflation bleibt die politische Abwägung komplex. Es ist daher notwendig, Verkäufe, Rabatte und Gewinnprognosen der Einzelhändler zu berücksichtigen, um zu beurteilen, ob das Wachstum durch Nachfrage oder Preise getrieben wird.

Internationale Energie｜US-Rohöllagerbestände sinken, Divergenz zwischen WTI und Brent

In der Woche bis zum 9. Oktober gingen die kommerziellen Rohölvorräte in den USA um 8,6 Millionen Barrel zurück. Am 15. Oktober stieg der Abrechnungspreis für WTI-Futures für November um 3,03 % auf 97,97 USD/Barrel, während Brent-Futures für Dezember um 0,13 % auf 105,92 USD/Barrel fielen.

Marktauswirkung: Der Lagerbestandsrückgang stützt US-Rohöl, während globale Transportkapazitäten, Risiken im Golf und die Erwartungen an die Wiederaufnahme der Versorgung unterschiedliche Auswirkungen auf die regionalen Preise haben. Entscheidend ist die Beobachtung, ob die Lagerbestände weiter fallen und ob die Transportkosten die Preisunterschiede zwischen den Regionen weiterhin beeinflussen.

II. Marktüberblick

Performance von Rohstoffen und Devisen

Gold und Silber erholen sich, während die Renditen von US-Staatsanleihen wieder fallen, jedoch bleiben die Inflationsdaten stark. Für Cross-Asset-Trading ist es entscheidend, kurzfristige Preisbewegungen von nachhaltigen Trends fallender Zinssätze zu unterscheiden; beim Rohöl müssen Lagerbestände, Transport und regionale Angebot-Nachfrage separat verfolgt werden.

Performance von Kryptowährungen

BTC: ca. 82.326,50 USDT, +0,73 % in 24 Stunden. ETH: ca. 2.438,68 USDT, +0,85 % in 24 Stunden. Die Gesamtmarktkapitalisierung von Kryptowährungen beträgt etwa 2,78 Billionen US-Dollar, Rückgang um 2,01 % in 24 Stunden; Stand 16. Oktober, 09:11 Pekinger Zeit.

BTC｜Liquidationszonenbeobachtung

Eine ausgeprägte potenzielle Short-Liquidationszone befindet sich bei etwa 83.000–83.400 USD, was ca. 0,92 %–1,40 % vom aktuellen Kurs entfernt ist; die potenzielle Long-Liquidationszone darunter liegt bei etwa 81.300–81.800 USD, was ca. 0,54 %–1,15 % entfernt ist. Zurzeit ist der aktuelle Preis näher an der unteren Zone, falls er in diese Bereich fällt, ist auf Volatilität durch die Reduzierung der Long-Leverage zu achten.

ETH｜Liquidationszonenbeobachtung

Eine ausgeprägte potenzielle Short-Liquidationszone findet sich bei etwa 2.465–2.490 USD, ca. 1,18 %–2,20 % entfernt; die potenzielle Long-Liquidationszone darunter liegt bei etwa 2.380–2.425 USD, ca. 0,47 %–2,31 % entfernt. Der aktuelle Kurs liegt näher bei der unteren Zone. Falls er Richtung 2.425 USD fällt, sollte das Liquidationsrisiko für Longs beachtet werden; bei einem Anstieg nahe 2.465 USD sollte das Short-Covering-Risiko betrachtet werden.

Institutions-Einstandskosten｜BTC

Laut dem Glassnode-Bericht vom 14. Oktober liegt die aggregierte Einstandskostenschätzung für die US-Spot-BTC-ETFs bei etwa 81.500 USD; der aktuelle BTC-Preis liegt etwa 0,92 % darüber. Strategy gab am 12. Oktober bekannt, dass zum Stichtag 11. Oktober 848.250 BTC gehalten werden, bei durchschnittlichen Gesamtkosten von ca. 75.444 USD inklusive Gebühren; der aktuelle BTC-Preis liegt etwa 9,02 % über diesem Durchschnitt. Dies sind Referenzwerte für die Differenz zwischen aktuellem Preis und Einstandskosten.

Marktkommentar in einem Satz

Die potenzielle Liquidationszone für BTC zwischen 81.300–81.800 USD deckt etwa die ETF-Kostenreferenzlinie von 81.500 USD ab; falls der Kurs dorthin fällt, sollte sowohl die Leverage-Reduzierung als auch die Schrumpfung des Buchgewinns beobachtet werden. Nach oben beobachtet man 83.000–83.400 USD, bei ETH die Reaktion des Preises nahe 2.425 USD und 2.465 USD.

Performance der wichtigsten US-Aktienindizes

Alle drei Indizes schließen im Plus, der Dow führt deutlich, der NASDAQ schließt nahezu unverändert. Der Anstieg der Indizes ist gleichzeitig mit weiteren Kursverlusten bei einigen Tech-Aktien zu beobachten, die Markterholung bleibt geteilt.

Performance der „Tech Big Seven“

Die Big Seven verzeichnen zusammen drei Gewinner und vier Verlierer. Microsoft führt, während Nvidia und Tesla relativ stark fallen; die großen Technologiewerte zeigen noch keine einheitliche Erholung, die weitere Entwicklung erfordert weiterhin Beobachtung von Gewinnrealisierung und Kapitalrendite auf Unternehmensebene.

Branchenbeobachtung

Gesundheitswesen: Eli Lilly steigt um 3,55 %, UnitedHealth steigt um 2,79 %, zeitgleich Deutsche Bank erhöht ihre Bewertung beider Unternehmen. Gesundheitsaktien zeigen eine Divergenz gegenüber schwachen Tech-Titeln, entscheidend ist, ob die Gewinnprognosen weiterhin stützen.

Halbleiter: TSMC-ADR sinkt um 1,80 %, Nvidia fällt um 1,84 %. TSMC erzielt Gewinnwachstum trotz schwacher Kursentwicklung, was zeigt, dass die Bewertung der Branche auch Ergebnisse, Erwartungen und Bewertungen berücksichtigen muss und nicht nur von einem einzigen Bericht auf die gesamte Kette geschlossen werden darf.

Kommerzielle Raumfahrt: Rocket Lab sinkt um 6,64 %. Der erste Start von Neutron wurde auf 2027 verschoben, wodurch der Fokus auf den technischen Entwicklungsfortschritt und den Zeitpunkt der Ertragsrealisierung neu gesetzt wird.

III. US-Aktien ausgewählte Einzeltitel Deep Dive

TSMC (TSM)｜Starkes Gewinnwachstum, Kursreaktion bleibt vorsichtig

Ereignisübersicht: TSMC verkündete am 15. Oktober, dass der Umsatz im dritten Quartal 467,2 Milliarden USD betrug, ein Anstieg von 41,2 % gegenüber dem Vorjahr; der Nettogewinn betrug 763,06 Milliarden NT-Dollar, eine Steigerung um 68,7 %, bei einer Bruttomarge von 66,4 %. Das Unternehmen erwartet für das vierte Quartal einen Umsatz von 52,3–54,3 Milliarden USD. Das ADR schloss am Tag bei 422,25 USD, mit einem Minus von 1,80 %.

Marktinterpretation: Die Ergebnisse und Prognosen liefern substanzielle Nachweise für die Nachfrage nach Chip-Herstellung, jedoch zeigen Wachstumszahlen und Kursperformance eine Divergenz. Für den Kurs ist es ebenso wichtig, wie viele Wachstumserwartungen der Markt zuvor eingepreist hat und ob die Gewinne auch künftig realisiert werden können.

Anlegerhinweis: Die Entwicklung des Umsatzes im vierten Quartal innerhalb der prognostizierten Bandbreite, die Nachfrage nach fortschrittlichen Prozessen sowie die Nachhaltigkeit der hohen Marge sollten genau verfolgt werden. Eine separate Bewertung von Geschäftswachstum und Bewertung hilft, die Kursbewegungen nach dem Bericht besser zu verstehen.

Charles Schwab (SCHW)｜Wachstum der Kundenvermögen, Bewertung nach dem Bericht wird fortgesetzt

Ereignisübersicht: Charles Schwab veröffentlichte am 15. Oktober, dass der Umsatz im dritten Quartal etwa 7,2 Milliarden USD betrug, ein Anstieg von 17 % gegenüber dem Vorjahr; der bereinigte Gewinn je Aktie betrug 1,69 USD. Die wichtigsten neuen Kundenvermögenswerte im Quartal beliefen sich auf 190,4 Milliarden USD, eine Steigerung um 38 % gegenüber dem Vorjahr, das gesamte Kundenvermögen belief sich auf etwa 13,33 Billionen USD. Die Aktie schloss bei 94,16 USD, mit einem Minus von 2,73 %.

Marktinterpretation: Neue Vermögenswerte helfen, die Basis für zukünftige Gebühren und Zinseinnahmen zu erweitern, aber die Asset-Allokation der Kunden, Einlagenkosten und die Veränderungen der Rendite beeinflussen weiterhin die Profitabilität der Umwandlung. Wachstum im Bericht und ein Kursrückgang am selben Tag können gleichzeitig auftreten und sollten nicht vorschnell als Verschlechterung des Geschäfts gewertet werden.

Anlegerhinweis: Beobachten Sie die Rückbehaltung neuer Assets, die Cash-Allokation der Kunden und die Entwicklung des Nettozinsertrags, und prüfen Sie, ob das Wachstum des Vermögensvolumens zu einem nachhaltigen Gewinn je Aktie führen kann.

Rocket Lab (RKLB)｜Verschiebung des Neutron-Erstflugs, Zeitpunkt der Ertragsrealisierung im Fokus

Ereignisübersicht: Das Unternehmen gab im Investorenupdate am 14. Oktober bekannt, dass der Erstflug von Neutron auf 2027 verschoben wird, ohne ein neues konkretes Datum zu nennen; die Anpassungen der Fertigungsprozesse und die weiteren Tests müssen weiterhin vorangetrieben werden. Am 15. Oktober schloss die Aktie bei 55,25 USD, mit einem Minus von 6,64 %.

Marktinterpretation: Die Verzögerung verlängert den Validierungs- und Ertragsrealisierungszyklus für das Geschäft mit mittleren Trägerraketen. Die Nachfrage aus Bestellungen muss weiterhin durch zuverlässige Startkapazitäten in Erträge umgewandelt werden, und Änderungen im Zeitplan beeinflussen auch die Bewertung des Marktes hinsichtlich des Cashburn.

Anlegerhinweis: Verfolgen Sie den Test der Primärstruktur, den Fortschritt der Gesamtprüfung und den neuen Zeitplan für den Erstflug, und beobachten Sie, ob der Cashflow aus bestehenden Geschäften und die Kapitalreserven den Entwicklungszyklus abdecken können.

IV. Markt- und Projektupdates

1. Ripple Prime lanciert RWA-Perpetual-Swaps für Institutionen. Die Mitteilung vom 15. Oktober besagt, dass das Produkt über 100 Referenzmärkte abdeckt, darunter Aktien, Indizes, ETF, Metalle, Energie und Devisen, mit Rund-um-die-Uhr-Handel und Abwicklung. Die Kontrakte beziehen sich auf Hyperliquid auf Trade.xyz-Perpetuals und können RLUSD als Sicherheiten verwenden, wobei die Eignung je nach Gerichtsbarkeit variiert. Die Bedeutung liegt in der Erweiterung von Kanälen für das kontinuierliche Risikomanagement traditioneller Assets.

2. Starknet startet eine unverbindliche Abstimmung über den Weg zu einer unabhängigen L1. Die am 15. Oktober initiierte Abstimmung läuft sieben Tage und evaluiert, ob weitergehende Untersuchungen zu einer selbständigen, quantensicheren L1 durchgeführt werden sollen. Ein positives Ergebnis löst Forschung und Folgeanträge aus, gilt aber nicht als Genehmigung der Migration; der Vorschlag sieht weiterhin die Verwendung von STRK vor, es werden keine weiteren Token eingeführt.

3. Network School übernimmt Farcaster. Rish, Co-Founder von Neynar, kündigte am 15. Oktober an, dass die Farcaster-App, das Protokoll-Repository und die zugehörigen Produkte an Network School übertragen werden und die meisten Teammitglieder weiterhin mitentwickeln. Folgendes Augenmerk liegt auf der Veränderung des Geschäftsmodells sowie der Entwicklung von Entwickler- und Nutzerbindung.

4. DeFi Development hebt die Dividendenrendite für CHAD an. Am 15. Oktober gab das Unternehmen bekannt, dass die jährliche Dividendenrendite der CHAD-Vorzugsaktie von 13 % auf 14 % erhöht wird, wirksam ab dem 2. November; der jährliche Dividendenertrag pro Aktie steigt von 1,30 USD auf 1,40 USD bei einem festgelegten Betrag von 10 USD pro Aktie, Auszahlung vorbehaltlich Beschluss durch das Board. Die geplanten Emissionserlöse sollen zur Erweiterung der SOL-Treasury verwendet werden, wobei die Abstimmung zwischen Finanzierungskosten und Treasury-Ertrag zu beachten ist.

5. Canaan berichtet über Fortschritte im Mining-Betrieb und der Nutzung von Abwärme. In der Mitteilung vom 15. Oktober gab das Unternehmen bekannt, im September 44 BTC produziert zu haben und am Monatsende 1.875 BTC zu halten; das 8 MW Fernwärmeprojekt in Nord-Europa ist voll in Betrieb und nutzt die Abwärme der Rechner für etwa 2.800 Haushalte. Das Update liefert gleichzeitig Hinweise auf den Bestand an Kryptowährungen und die Effizienz der Energienutzung.

V. Kalender der Markttermine heute

Vorschau auf Schlüssellereignisse: Die Ein- und Ausfuhrpreise helfen, externe Kostenbelastungen zu beobachten, während die Industrieproduktion Signale zum Angebot der Realwirtschaft liefert. Wenn der Preisdruck weiter steigt und die Produktion robust bleibt, könnten Erwartungen an eine Lockerung der Politik eingeschränkt werden; bei nachlassender Produktion müssen die Erwartungen für das Gewinnwachstum neu bewertet werden.

Institutionelle Sicht: Jed Ellerbroek, Portfolio Manager bei Argent Capital Management, erklärte am 15. Oktober, dass steigende Finanzierungskosten Auswirkungen auf Wohnungs- und Rechenzentrumsbau haben und defensive, nicht zyklische Geschäfte in den Fokus rücken. Das bedeutet, dass bei der Bewertung von Investitionen in AI künftig das Verhältnis von Finanzierungskosten und Cashflow zu berücksichtigen ist.

Der Artikel dient ausschließlich zur Marktinformationsvermittlung und stellt keine Anlageempfehlung dar.