Gewinnausblick | Glasfaserkommunikation übernimmt die Führung + Solartechnik steht vor einer Erholung: Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um sich vor den Zahlen bei Corning (GLW.US) zu positionieren?

Wie von Jinse Finance berichtet, wird Corning (GLW.US) seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2026 am 27. Oktober vor Börseneröffnung veröffentlichen. Dem Marktkonsens von Zacks zufolge wird ein Umsatz von 5 Milliarden US-Dollar und ein Gewinn je Aktie von 88 US-Cent erwartet. In den letzten 60 Tagen wurde die Erwartung für den Gewinn je Aktie von Corning für das Gesamtjahr 2026 um 0,61 % auf 3,29 US-Dollar angehoben, für 2027 um 0,47 % auf 4,30 US-Dollar.

Der fortschrittliche Glas-Substrat-Hersteller hat in den vergangenen vier Quartalen durchweg überdurchschnittliche Ergebnisse erzielt, die im Durchschnitt 1,75 % über den Markterwartungen lagen. Das proprietäre Modell von Zacks prognostiziert, dass Corning die Erwartungen für das dritte Quartal erneut übertreffen könnte.

Highlights des Q3-Berichts: Optical Communications als Zugpferd, Solarenergie in der Erholungsphase

Optical Communications dürfte weiterhin der wichtigste Wachstumstreiber bei den Q3-Ergebnissen von Corning sein. Die fortgesetzten Investitionen in KI-Infrastruktur und hyperskalige Rechenzentren treiben die Nachfrage nach Glasfaserkabeln und High-Density-Konnektivitätslösungen an. Mehrjährige Verträge mit Amazon und NVIDIA sowie eine zuvor angekündigte Kooperation mit Meta stützen die Nachfrage zusätzlich; im September wurde zudem eine Vereinbarung mit Verizon bekannt gegeben, die die Lieferung von hochverdichteten Glasfasern und Verbindungslösungen bis 2032 vorsieht und die langfristigen Wachstumsaussichten weiter stärkt. Darüber hinaus plant Corning die Erweiterung seiner Produktionskapazitäten in den USA und investiert in die nächste Generation optischer Technologien, was die langfristige Wettbewerbsfähigkeit weiter festigen dürfte.

Das Solargeschäft befindet sich in der Erholungsphase. Im zweiten Quartal belasteten verlängerte Wartungsstillstände und die Modernisierung der Waferfabriken das Ergebnis. Das Management erwartet, dass sich Umsatz und Gewinn im dritten Quartal mit der Wiederaufnahme der Produktion und verbesserter betrieblicher Effizienz erholen. Corning erweitert derzeit seine Produktionskapazitäten für Polysilizium, Wafer und Module in den USA, und die gesteigerte Effizienz dürfte die Profitabilität des Solargeschäfts verbessern und eine zusätzliche Wachstumsquelle darstellen.

Mittelfristig steht die Umsetzung des Springboard-Plans an. Im Rahmen des aktualisierten Springboard-Plans strebt das Management einen annualisierten Umsatz von 20 Milliarden US-Dollar bis Ende 2026, 30 Milliarden US-Dollar bis Ende 2028 und 40 Milliarden US-Dollar bis Ende 2030 an. Allerdings hängen diese Ziele davon ab, ob die Umsetzung gelingt und die Kundennachfrage anhält.

Das Risiko besteht in einer uneinheitlichen Geschäftsentwicklung. Trends in den Bereichen Unterhaltungselektronik und Automobil sowie steigende Speicherchip-Preise und deren Auswirkungen auf Smartphones könnten das Wachstum einzelner Geschäftsbereiche von Corning bremsen.

Ist Corning vor Veröffentlichung der Quartalszahlen einen Einstieg wert?

Im vergangenen Jahr stieg der Corning-Aktienkurs um 41,8 %, während der Branchendurchschnitt bei 100,8 % lag. Aus Bewertungssicht liegt das voraussichtliche KGV von Corning bei 30,24 und damit unter dem Branchenschnitt von 31,13, aber über dem eigenen historischen Durchschnitt von 26,57.

Zusammengefasst sind die AI-getriebene Nachfrage nach optischen Verbindungen, langfristige Kundenverträge sowie eine verbesserte operative Marge die wichtigsten positiven Faktoren für die Corning-Q3-Ergebnisse. Die verbesserte Profitabilität im Solargeschäft dürfte die Ergebnisse zusätzlich stützen. Auch die kontinuierliche Verbesserung von Ergebnis und Cashflow in den vergangenen Quartalen sorgt für Rückenwind. Aus Sicht von Zacks scheint ein Einstieg in die Corning-Aktie vor Veröffentlichung der Ergebnisse eine attraktive Investmentmöglichkeit zu sein.