[Perspectiva semanal] ¿La Fed retirará los "recortes de seguro"? ¡El IPC del martes pondrá a prueba la inflación, y la fiebre por la IA surge como el mayor riesgo oculto!

¡Hola, traders! Esta semana, el mercado se prepara para un crucial "Supermartes": Estados Unidos está a punto de publicar el más reciente índice de precios al consumidor (IPC) de junio. En la víspera de esta publicación, se está gestando un giro masivo en las expectativas del mercado: ¿La Reserva Federal (Fed) retirará todos los recortes de tasas que hizo anteriormente?

Las expectativas sobre las tasas se revierten: la Fed enfrenta una decisión extrema

Según la advertencia más reciente de RBC Gestión Patrimonial, los inversionistas no deberían suponer ingenuamente que la Fed solo hará ajustes leves este año. Señalaron que es muy probable que los 75 puntos básicos de "recortes de seguro" previstos para 2025 se retiren por completo.

La valoración actual del mercado (apostando por una subida de tasas) podría simplemente estar tomando una posición intermedia. Se enfatiza que: "La Fed o no subirá las tasas en absoluto, o las subirá tres veces". Dado que el mercado laboral de EE. UU. muestra señales de estabilidad (la tasa de desempleo volvió a caer a 4.2% en junio), si la tendencia de la inflación subyacente sigue yendo en la dirección equivocada durante el verano, la Fed inevitablemente tendrá que dar un giro restrictivo. Wall Street está profundamente dividida al respecto, y Bank of America incluso pronostica tres subidas consecutivas de tasas a partir de septiembre.

El duelo del IPC del martes: caída de los precios del petróleo vs. el monstruo inflacionario de la IA

Los datos del IPC de este martes actuarán como la brújula que decidirá el próximo movimiento de la Fed. Aunque la reciente fuerte caída de los precios del petróleo ayudará a aliviar parte de la presión inflacionaria, debemos mantenernos en máxima alerta ante otro "monstruo inflacionario" en ascenso:la fiebre de inversión en IA.

Los gigantes tecnológicos están endeudándose frenéticamente para financiar infraestructura de IA (por ejemplo, la reciente e inesperada emisión de $25,000 millones en bonos corporativos por parte de Amazon). Esta enorme demanda de financiamiento no solo ha ampliado los diferenciales de crédito, sino que también ha impulsado directamente al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., llevando el rendimiento a 10 años cerca de 4.56% y el rendimiento a 30 años por encima de 5.07%.

Quizás a lo que debemos prestar atención es a que la Fed podría estar subestimando gravemente los riesgos inflacionarios derivados del auge de la infraestructura de IA. Si la Fed se queda rezagada frente a una economía que se recalienta, el mercado finalmente exigirá por sí solo una prima de riesgo más alta. Esto empujará aún más al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo y podría desencadenar un dólar estadounidense más débil.

Desglose de la estrategia de trading: la crisis es oportunidad

Para nosotros, los traders, ¿qué significa todo esto?

1. Sector de índices: El alza de los rendimientos y la expansión de la deuda relacionada con la IA traerán una intensa volatilidad en ambos sentidos a los índices de acciones de EE. UU., en particular al Nasdaq con fuerte componente tecnológico (NAS100).

2. Mercado del oro: Si la Fed actúa demasiado lentamente, provocando un repunte en las expectativas de inflación y un debilitamiento del dólar, el oro (XAUUSD) dará paso a un excelente rally de ruptura.

🔥 ¡El mercado está al borde de una ruptura! ¿Estás listo para la gran acción del IPC del martes?

¿Volverá el monstruo inflacionario? ¿Lanzará la Fed una sorpresa restrictiva? Sin importar cómo resulten los datos, la feroz volatilidad del mercado es la mejor oportunidad de ganancias para los traders de CFD.

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