Versi terbaru, 5-EQT akan mengakuisisi Range Resources senilai 13 miliar dolar AS untuk membentuk produsen gas alam teratas di Amerika Serikat

Data harga saham pada paragraf ke-11 telah diperbarui dan komentar analis ditambahkan pada paragraf ke-14

Sumit Saha

Reuters, 26 Oktober - EQT Corporation (EQT.N) pada hari Senin mengumumkan bahwa mereka akan mengakuisisi Range Resources (RRC.N) melalui transaksi all-stock senilai 13 miliar dolar AS, langkah yang akan menjadikan EQT sebagai produsen gas alam terbesar di Amerika Serikat dan bertaruh pada permintaan yang terus meningkat untuk ekspor LNG dan sektor pembangkit listrik.

Transaksi ini akan menggabungkan dua produsen utama di Cekungan Appalachia, memberikan EQT skala dan infrastruktur yang lebih besar untuk lebih baik melayani perusahaan utilitas, eksportir LNG, dan pelanggan industri.

Setelah memasukkan utang, nilai perusahaan gabungan akan melebihi 50 miliar dolar AS.

Didorong oleh permintaan ekspor LNG dan listrik untuk pusat data kecerdasan buatan, konsumsi gas alam di AS diperkirakan akan mencapai rekor tertinggi.

Badan Informasi Energi Amerika Serikat memperkirakan konsumsi gas alam domestik akan meningkat dari 91,9 miliar kaki kubik per hari (bcfd) pada tahun 2025 menjadi 94,3 miliar kaki kubik per hari pada tahun 2027.

CEO EQT, Toby Rice, mengatakan dalam konferensi telepon bahwa saat ini perusahaan memproyeksikan permintaan potensial gas alam di wilayah Appalachia akan naik ke 25 bcfd, dibandingkan proyeksi sebelumnya 20 bcfd.

Produksi harian bersih perusahaan gabungan akan melebihi 9 miliar kaki kubik ekivalen per hari (bcfed), memiliki hampir 3 juta hektar bersih lahan, cadangan pengeboran yang cukup untuk lebih dari 30 tahun, dan infrastruktur midstream sepanjang lebih dari 3.700 mil.

Kompetitor Expand Energy EXE.O memiliki produksi harian sekitar 7,2 bcfed pada tahun 2025, dan diperkirakan akan meningkat menjadi 7,4-7,6 bcfed pada tahun 2026.

https://www.reuters.com/graphics/RANGERESOURCES-MA/EQT/zdpxewxjjvx/chart.png

Berdasarkan perhitungan Reuters, pemegang saham Range Resources akan menerima 0,987 lembar saham EQT untuk setiap satu lembar saham Range Resources yang dimiliki. Transaksi ini bernilai 12,83 miliar dolar AS, atau 54,91 dolar AS per saham, dengan premi sebesar 20,6% dibandingkan harga penutupan hari Jumat lalu.

Harga saham EQT turun 3,7%, sedangkan saham Range Resources melonjak 15,1% menjadi 52,43 dolar AS.

Di perusahaan gabungan, pemegang saham EQT akan menguasai sekitar 73% saham, sementara investor Range akan memiliki sisa 27%. Transaksi ini diperkirakan akan rampung pada kuartal pertama 2027.

Berdasarkan harga pasar terkini, perusahaan gabungan diperkirakan akan menghasilkan akumulasi arus kas bebas sekitar 20 miliar dolar AS dalam waktu lima tahun.

Analis William Blair, Bert Donnes, mengatakan transaksi ini mengukuhkan posisi EQT sebagai pemasok utama di pasar gas alam dan listrik yang sedang berkembang pesat, serta memungkinkan perusahaan untuk memperoleh manfaat saat harga gas akhirnya pulih.

Transaksi ini juga diperkirakan akan menurunkan titik impas arus kas bebas EQT tanpa leverage menjadi kurang dari 2 dolar AS per juta BTU (MMBtu), sehingga membantu perusahaan tetap menghasilkan keuntungan di tengah fluktuasi harga gas alam.

Toby Rice menambahkan bahwa pertumbuhan produksi di masa depan akan didorong oleh permintaan pelanggan, bukan target produksi, dan menambahkan bahwa pertumbuhan di tingkat menengah adalah realistis untuk dicapai.

Tim manajemen EQT akan memimpin perusahaan gabungan, dan kantor pusat tetap berlokasi di Canonsburg, Pennsylvania.

Dua perwakilan Range, termasuk CEO Dennis Degner, akan bergabung dengan dewan direksi EQT.

(Untuk memudahkan pembaca non-bahasa Inggris, Reuters menyediakan terjemahan otomatis ke dalam beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis dapat mengandung kesalahan atau tidak sesuai dengan konteks yang dibutuhkan, Reuters tidak menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis dan hanya memberikan terjemahan otomatis tersebut untuk kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan apa pun akibat penggunaan fitur terjemahan otomatis.)