Permintaan desain chip AI meningkat pesat! Pendapatan Q3 Cadence Electronics (CDNS.US) tumbuh 22% YoY, naikkan panduan kinerja tahun penuh

Menurut informasi dari Jinse Finance APP, setelah penutupan pasar saham Amerika pada hari Senin, CDNS.US merilis laporan keuangan kuartal ketiga tahun 2026. Data menunjukkan bahwa pendapatan perusahaan pada kuartal tersebut mencapai 1,633 miliar dolar AS, naik 22% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 1,339 miliar dolar AS; laba per saham GAAP setelah dilusi adalah 1,05 dolar AS, setara dengan periode yang sama tahun lalu; laba per saham non-GAAP yang sudah disesuaikan adalah 2,11 dolar AS, meningkat sekitar 9% dari 1,93 dolar AS di periode yang sama tahun lalu. Harga saham CDNS.US naik lebih dari 2% setelah perdagangan reguler berakhir.

Dari sisi profitabilitas, margin laba operasi GAAP CDNS.US pada kuartal ketiga adalah 26,2%, lebih rendah dari 31,8% pada periode yang sama tahun lalu; margin laba operasi non-GAAP yang sudah disesuaikan adalah 44,1%, di bawah 47,6% pada tahun sebelumnya. Meskipun margin laba operasi turun secara tahunan, didorong oleh permintaan desain chip berbasis kecerdasan buatan, setiap kategori produk utama perusahaan berhasil mencatat pertumbuhan pendapatan dua digit.

Secara spesifik, pendapatan inti bisnis otomatisasi desain elektronik (EDA) naik 20% secara tahunan, terutama berkat pertumbuhan luas portofolio produk serta peningkatan adopsi dari klien di segmen chip memori dan pusat data skala besar. Pada kuartal ini, perusahaan juga memenangkan 16 proyek proses penuh desain dan verifikasi digital baru.

Pendapatan bisnis hak kekayaan intelektual (IP) tumbuh 24% secara tahunan, didukung oleh permintaan tinggi pada produk interface, memori, dan IP dasar, serta kemitraan berkelanjutan dengan perusahaan komputasi awan besar, perusahaan semikonduktor, dan pabrik wafer global. Bisnis desain dan analisis sistem menonjol, dengan pendapatan naik 30% secara tahunan, didorong oleh pertumbuhan permintaan pada solusi papan sirkuit cetak (PCB), solusi kemasan canggih, dan platform Millennium. Bisnis perangkat keras juga memecahkan rekor laba kuartalan, berkat peningkatan pembelian dari klien besar dan pertumbuhan berkelanjutan layanan cloud perangkat keras.

Dalam hal produk kecerdasan buatan, CDNS.US telah meluncurkan seri model AI Maestro yang dirancang khusus untuk desain chip dan sistem. Berdasarkan hasil uji awal yang diungkapkan perusahaan, dibandingkan model dasar generik, Maestro mampu meningkatkan kualitas hingga 30% pada beberapa alur kerja desain serta meningkatkan efisiensi penggunaan Token hingga 5 kali lipat. Saat ini, sejumlah klien telah mulai mengimplementasikan produk-produk terkait.

Selain itu, bisnis AI Super Agents juga terus melaju, dengan lebih dari 100 proyek kolaborasi aktif bersama klien saat ini, mencakup alur kerja desain digital, desain analog dan kustom, serta desain sistem.

Dari sisi pesanan, hingga akhir kuartal ketiga, jumlah pesanan CDNS.US mencapai angka rekor sebesar 8,2 miliar dolar AS, di mana pendapatan sisa dari kewajiban pelaksanaan yang diperkirakan akan diakui dalam 12 bulan ke depan mencapai 4,2 miliar dolar AS. Pendapatan berulang perusahaan pada kuartal ketiga naik 18% secara tahunan, semakin memperkuat prediktabilitas pendapatan masa depan.

Untuk prospek setahun penuh 2026, CDNS.US menaikkan proyeksi kinerja, dengan estimasi pendapatan tahunan berkisar antara 6,387 miliar sampai 6,417 miliar dolar AS, dengan nilai tengah proyeksi sekitar 6,402 miliar dolar AS, diperkirakan naik sekitar 21% secara tahunan. Perusahaan juga memperkirakan margin laba operasi GAAP penuh tahun antara 28,2% hingga 29,2%, margin laba operasi non-GAAP yang telah disesuaikan antara 44,2% hingga 45,2%; laba per saham GAAP setelah dilusi 4,84 hingga 4,90 dolar AS, laba per saham non-GAAP setelah penyesuaian 8,37 hingga 8,43 dolar AS, dengan nilai tengah 8,40 dolar AS.

Dari sisi imbal hasil kepada pemegang saham, pada kuartal ketiga, CDNS.US mengeluarkan 400 juta dolar AS untuk membeli kembali saham. Selain itu, Dewan Direksi perusahaan menyetujui tambahan otorisasi pembelian kembali saham senilai 2,5 miliar dolar AS.

CEO CDNS.US, Anirudh Devgan, menyatakan bahwa dengan dukungan pertumbuhan bisnis yang luas, keunggulan teknologi yang terus diperkuat, serta pesanan yang mencapai rekor, perusahaan memutuskan untuk menaikkan estimasi pertumbuhan pendapatan tahun penuh 2026. Ia menegaskan, dengan peluncuran model AI Maestro dan percepatan implementasi AI Super Agents, perusahaan berpotensi semakin memanfaatkan peluang pengembangan AI Agen Cerdas di bidang desain chip dan sistem.