L'aumento della domanda di AI spinge l'ondata di rialzi dei prezzi dei PMIC? Il grande produttore del settore, Zhixin, dichiara: molte aziende concorrenti stanno emettendo avvisi di aumento dei prezzi

Sotto la doppia spinta dell'espansione della domanda di potenza di calcolo per l'AI e della stretta nell'offerta dei processi maturi, un nuovo ciclo di aumento dei prezzi nel settore dei chip di gestione dell'alimentazione (PMIC) sta accelerando la sua formazione, mentre la capacità di negoziazione delle aziende PMIC di Taiwan sta migliorando in modo sostanziale.

Jin-Chuan Wu, presidente di Zhixin, ha recentemente dichiarato pubblicamente che, dall'inizio di maggio, diverse aziende concorrenti hanno emesso notifiche di aumento dei prezzi; in un contesto di offerta limitata, capacità insufficiente e tempi di consegna in allungamento, Zhixin ha già iniziato le trattative sull’aumento dei prezzi con i clienti. Questo rappresenta il segnale più diretto e rappresentativo di aumento dei prezzi nel settore.

Secondo le notizie, l'equilibrio tra domanda e offerta dei processi maturi delle wafer da 8 pollici sta subendo un cambiamento significativo, con alcune fonderie che hanno già iniziato ad aumentare i prezzi dei servizi. Il mercato si aspetta che la capacità negoziale delle catene di fornitura di Analog IC e PMIC continui a rafforzarsi. Di conseguenza, le prospettive operative per la seconda metà dell'anno delle aziende PMIC di Taiwan, come Silergy, Zhixin e Maxic, sono diventate oggetto di ampia attenzione da parte degli istituti.

Nei primi cinque mesi di quest'anno, le tre aziende hanno mostrato performance operative divergenti, ma sostenute da più fattori come la gestione dell'alimentazione per l'AI, i PMIC DDR5 e gli IC driver per ventole e motori, gli analisti generalmente prevedono che l’operatività nella seconda metà dell’anno si scalderà progressivamente.

L’equilibrio tra domanda e offerta dei processi maturi delle wafer da 8 pollici sta subendo una trasformazione sostanziale. TSMC e Samsung stanno riorganizzando la capacità produttiva per i 8 pollici, l'incremento dell'offerta globale di wafer da 8 pollici è limitato, mentre la domanda per IC di gestione dell’alimentazione per AI, componenti di potenza, IC driver per display e applicazioni automotive e industriali sta simultaneamente crescendo, spingendo l'utilizzo della capacità a livelli sempre più alti.

Secondo analisti del settore, negli ultimi due anni il PMIC ha risentito della correzione delle scorte nell’elettronica di consumo, con conseguente pressione su prezzi e tassi di utilizzo; quest’anno, con la domanda in crescita da server AI, data center, DDR5, applicazioni automotive e industriali, la capacità dei processi maturi non sarà più abbondante, e il PMIC potrebbe quindi passare da una semplice ripresa ciclica a una crescita strutturale.

Nel mese di maggio, le entrate consolidate di Zhixin hanno raggiunto 749 milioni di dollari taiwanesi, in crescita dello 0,41% rispetto al mese precedente, ma in calo del 3,28% rispetto all’anno precedente; le entrate consolidate dei primi cinque mesi sono state di 3,606 miliardi. Sebbene i ricavi su base annua abbiano registrato una lieve pressione, il presidente Wu Jin-Chuan ha rivelato che, dall’inizio di maggio, diverse aziende del settore hanno emesso avvisi di aumento dei prezzi e, sotto pressione di offerta limitata, capacità insufficiente e tempi di consegna allungati, Zhixin sta negoziando aumenti con i clienti. Nel frattempo, il mercato è particolarmente interessato al posizionamento di Zhixin nel campo dei PMIC DDR5/LPDDR5, considerato una delle principali forze trainanti per la crescita futura dell’azienda.

Nel mese di maggio, Silergy ha registrato ricavi consolidati per 1,911 miliardi di dollari taiwanesi, in diminuzione del 5,11% su base mensile, ma in aumento del 31,59% su base annua; nei primi cinque mesi, i ricavi consolidati hanno raggiunto 8,784 miliardi, in aumento del 23,21%, evidenziando la crescita più forte tra le tre aziende. Negli ultimi anni, Silergy ha attivamente ampliato la sua presenza nei data center, nei prodotti industriali, automotive e nella gestione avanzata dell’alimentazione. Tra questi, prodotti Vcore per AI ASIC hanno già completato la fase dei campioni e stanno avanzando secondo il piano verso la produzione di massa; se la verifica successiva da parte dei clienti procederà senza problemi, questa linea di prodotti potrebbe diventare un nuovo motore di crescita operativa per Silergy il prossimo anno.

I ricavi consolidati di Maxic per maggio sono stati di 686 milioni di dollari taiwanesi, in crescita dello 0,51% su base mensile e del 15,42% su base annua, raggiungendo un nuovo massimo negli ultimi 48 mesi; per i primi cinque mesi i ricavi consolidati sono stati di 3,348 miliardi, in aumento del 12,72%. I punti salienti della performance operativa di Maxic non si limitano al solo recupero della domanda per PMIC. Secondo gli analisti, anche l’IC driver per ventole e motori di Maxic sta traendo vantaggio dalla crescita della domanda di raffreddamento in AI PC, notebook da gaming, server e apparecchiature industriali. Con l’aumentare del consumo di energia nei dispositivi finali trainato dal calcolo AI, la domanda di sistemi di raffreddamento e controllo dell’alimentazione si rafforza di pari passo, posizionando Maxic, sostenuta dal doppio tema PMIC e IC driver per raffreddamento, come una delle principali beneficiarie del ciclo positivo del settore.