L'oro crolla bruscamente sotto i 4000! Il prezzo dell'oro perde 36 dollari nella sessione asiatica, gli eventi della Federal Reserve oggi scuoteranno inevitabilmente i mercati

Mercoledì (1 luglio) durante la sessione asiatica, il prezzo dell'oro spot è improvvisamente crollato e ora si attesta vicino a 3971 dollari/oncia, con un calo giornaliero di 36 dollari. In questa sessione, gli investitori si concentreranno sul discorso del Presidente della Federal Reserve Warsh, che si prevede scatenerà forti movimenti di mercato.

(Grafico a 15 minuti dell'oro spot Fonte: 24K99)

Con il rafforzarsi delle aspettative di un rialzo dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve, il dollaro USA continua a rafforzarsi, mettendo sotto pressione il prezzo dell'oro. L'indice ICE del dollaro è aumentato dello 0,2% nella giornata, raggiungendo attualmente 101,33.

Il rafforzamento del dollaro significa che per gli investitori esteri il costo per acquistare oro aumenta ulteriormente, esercitando una pressione supplementare sul prezzo dell'oro. Nei due precedenti giorni di contrattazione, il prezzo dell'oro era già sceso complessivamente di quasi il 2%.

Martedì, i futures sui tassi dei Federal Funds statunitensi sono ulteriormente diminuiti, suggerendo una probabilità di circa l'80% di un rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre.

Attualmente, i trader da una parte valutano i progressi dei colloqui di pace tra USA e Iran, dall'altra analizzano una serie di recenti dati economici statunitensi alla ricerca di indizi sulla prossima mossa della Federal Reserve in materia di tassi di interesse.

Secondo quanto riportato, due inviati speciali del presidente USA Donald Trump sono già arrivati a Doha come parte dei negoziati in corso con l'Iran. Tuttavia, il mediatore Qatar ha assunto un atteggiamento prudente riguardo a significativi passi avanti e ha dichiarato che al momento i funzionari statunitensi non hanno in programma incontri diretti con i rappresentanti iraniani.

Alla vigilia dei colloqui, l'Iran ha nuovamente sottolineato la sua determinazione a mantenere il controllo sul traffico navale attraverso lo Stretto di Hormuz. Questo stretto è una via fondamentale per l'energia globale: prima dell'inizio del conflitto, circa un quinto della petrolio e gas naturale liquefatto mondiale transitava da qui.

Secondo gli analisti, il motivo principale di questo crollo dell'oro non è una diminuzione della domanda di beni rifugio, bensì il perdurare delle tensioni in Medio Oriente che hanno fatto aumentare i prezzi dell'energia, spingendo il mercato a rivalutare le prospettive di inflazione e dei tassi di interesse negli Stati Uniti.

Dall'inizio del conflitto il 28 febbraio, il prezzo dell'oro è diminuito complessivamente di circa il 24% ed è sceso sotto numerosi livelli tecnici chiave, inclusa la media mobile a 200 giorni, segnalando un indebolimento del momentum a lungo termine.

Nonostante dopo un iniziale picco durante la guerra i prezzi del petrolio abbiano subito una flessione, le scommesse di mercato sull'eventuale rialzo dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve per contrastare l'inflazione stanno salendo. Tassi d'interesse più elevati solitamente esercitano pressione sui metalli preziosi che non generano reddito.

Grande attenzione per il primo discorso pubblico di Warsh

Gli investitori seguono con attenzione i dati sull'occupazione ADP che verranno pubblicati negli Stati Uniti mercoledì e i dati sui non-farm payroll di giugno previsti per giovedì, per ulteriori indicazioni sulla posizione della Federal Reserve in politica monetaria.

Oltre ai dati economici, il mercato osserva anche il forum annuale della Banca Centrale Europea che si sta svolgendo a Sintra, in Portogallo.

L'evento più atteso di questo forum sarà il primo discorso pubblico del nuovo Presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh. In precedenza, Warsh aveva solo rilasciato un'intervista ai media statunitensi questo mese; questa sarà la sua prima occasione per discutere di politica in pubblico.

Il mercato analizzerà attentamente le dichiarazioni di Warsh per capire se i recenti dati economici siano sufficienti a sostenere una posizione più aggressiva della Federal Reserve.

Secondo il programma, alle 21:30 (fuso orario GMT+8) di mercoledì, il Presidente della Federal Reserve Warsh, la Presidente della Banca Centrale Europea Lagarde, il Governatore della Bank of England Bailey e il Governatore della Bank of Canada Macklem prenderanno la parola al forum della BCE.

Il più recente dot plot della Federal Reserve pubblicato il 17 giugno mostra che almeno la metà dei membri del Federal Open Market Committee (FOMC) prevede un aumento dei tassi di interesse quest'anno.

Beth Hammack, Presidente della Federal Reserve di Cleveland, ha dichiarato martedì a margine del forum che potrebbe sostenere un rialzo dei tassi qualora l'inflazione non dovesse continuare a rallentare.