Lingguhang Buod ng TradFi 0629-0703

I. Lingguhang Buod ng Market

Ngayong linggo, ang pokus ng market ay ganap na lumipat sa ulat ng U.S. June Non-Farm Payrolls (NFP). Sa 57,000 bagong trabaho lamang na naidagdag, ang data ay lubhang bumagsak kaysa sa mga inaasahan. Gayunpaman, malawak itong tiningnan ng Wall Street bilang isang perpektong senaryo ng "Goldilocks". Bagama't malinaw na lumamig ang market ng paggawa, hindi ito mabilis na lumala; nanatiling matatag ang paglago ng sahod, at ang rate ng kawalan ng trabaho ay nanatili sa mababang 4.2%, na epektibong nagpapagaan sa mga alalahanin ng market na ang sobrang pag-init ng ekonomiya ay magdudulot ng inflation. Kasunod ng paglabas ng data, malaking ibinaba ng market ng interest rate futures ang mga inaasahan sa pagtaas ng rate ng Fed, kung saan ang posibilidad ng pagtaas sa Hulyo ay bumaba sa ilalim ng 20% at ang pagtaas sa Setyembre ay bumaba sa humigit-kumulang 60%. Sa ilalim ng bagong macroeconomic framework na ito ng "paglamig ng NFP + pagbaba ng mga inaasahan sa pagtaas ng rate + mga benepisyo sa tech stock," parehong tumaas ang mga stock at bond, na nagbibigay sa mga trader ng CFD ng magandang pagkakataon na muling iposisyon ang mga risk asset.

II. Mga Lingguhang Tema ng Market

1. Lumamig nang "Tama Lang" ang Market ng Paggawa, Nagbibigay sa Fed ng Pagkakataong Maghintay at Magmasid

Ang hindi inaasahang kahinaan sa NFP ng Hunyo ay lubos na kabaligtaran sa matibay na data na nakita noong unang bahagi ng taong ito. Gayunpaman, hindi nito binago ang pinagbabatayan na katatagan ng ekonomiya ng U.S. Sa halip, ang estadong ito na "hindi masyadong mainit, hindi masyadong malamig" ay nagbigay sa Fed ng mas maraming oras upang obserbahan ang paparating na data ng inflation. Ang pagbawas ng presyon sa panandaliang pagtaas ng rate ay nagbigay sa market ng ginhawa at nag-udyok ng pagbawi sa risk appetite.

Mga Asset na Babantayan: S&P 500 Index (US500), U.S. Dollar Index (DXY)

2. Mga Nakatagong Clue sa Panloob na Istruktura: Pagbaba ng Participation Rate at Mahinang Sektor ng Hospitality

Bagama't bumaba ang rate ng kawalan ng trabaho sa 4.2%, ang pangunahing dahilan ay ang pagbaba sa labor force participation rate sa 61.5%, kung saan ang lakas-paggawa ay lumiit ng humigit-kumulang 720,000 katao sa loob ng isang buwan. Bukod pa rito, apektado ng mataas na presyo ng enerhiya na nagmumula sa mga naunang labanan sa Gitnang Silangan, ang sektor ng leisure at hospitality ay nawalan ng 61,000 trabaho sa loob ng isang buwan. Sa tigil-putukan ng U.S.-Iran at pagbaba ng mga presyo ng langis, inaasahang babangon ang trabaho sa sektor ng hospitality sa hinaharap. Dapat patuloy na subaybayan ng mga trader ang kasunod na pagbawi ng sektor na ito.

Mga Asset na Babantayan: Brent Crude (UKOUSD), Dow Jones Index (US30)

3. Nananatiling Malakas ang AI Narrative, Ang Pagbawas ng Presyon sa Pagtaas ng Rate ay Nagpapalakas sa mga Tech Stock

Para sa stock market, ang mahinang data ng NFP ay aktwal na nagsilbing catalyst para sa mga tech stock. Habang lumalamig ang mga inaasahan sa pagtaas ng rate, malaking nabawasan ang mga presyon sa valuation, at muling nakatuon ang kapital ng market sa mga sektor na nauugnay sa AI na may mataas na potensyal sa paglago. Nananatiling optimistiko ang Wall Street tungkol sa hinaharap na performance ng mga tech stock, na pinalakas ng pagbawas ng mga inaasahan at ng patuloy na wave ng AI.

Mga Asset na Babantayan: Nasdaq Index (NAS100)

III. Pagsusuri sa mga Pangunahing Asset

● Mga Indices CFD (US500 / NAS100)

Dahil nakinabang mula sa hindi inaasahang pagkabigo ng NFP at paglamig ng mga inaasahan sa pagtaas ng rate, ang mga stock index ay nagsagawa ng klasikong "bad news is good news" na pagtaas ngayong linggo. Sa partikular, ang sensitibo sa interest rate at tech-heavy na Nasdaq (NAS100) ay gumanap nang malakas sa ilalim ng dalawahang tailwind ng tema ng pamumuhunan sa AI at ang paglabas ng presyon sa paghihigpit sa pananalapi. Ang pag-ikot ng sektor ay nagbigay sa mga trend trader ng mahuhusay na entry point.

● Forex Market (DXY)

Ang ibinabang posibilidad ng mga pagtaas ng rate ay naglagay ng pababang presyon sa U.S. Dollar Index (DXY). Kasunod ng nakakadismayang data ng NFP, ang mga inaasahan ng market para sa isa pang pagtaas ng rate ng Fed sa maikling panahon ay malaking lumamig, na nagpapahina sa apela ng yield ng dolyar. Ang kahinaan ng dolyar ay nagbigay rin ng puwang para sa mga hindi U.S. na currency at commodity na bumangon, na naging pangunahing tema para sa pagpoposisyon sa forex kamakailan.

● Commodities Market (UKOUSD / XAUUSD)

Lumabas ang Gold (XAUUSD) bilang isa sa mga pinakamalaking nakinabang sa paglamig ng mga inaasahan sa pagtaas ng rate ngayong linggo. Sa matalim na pagbaba sa mga posibilidad ng pagtaas ng rate ng Fed at mas mahinang dolyar, bumaba ang opportunity cost ng paghawak ng mga non-yielding asset, na nagtutulak ng malakas na pataas na momentum para sa Gold. Ito ay isang angkop na oras para sa mga bull na subukan ang mga upper resistance level.

Ang Crude Oil (UKOUSD), sa kabilang banda, ay nakakita ng mga presyo na nagbabago malapit sa mga antas bago ang digmaan habang ang positibong balita ng tigil-putukan ng U.S.-Iran ay unti-unting natunaw. Ang inaasahang pagbaba sa mga gastos sa enerhiya ay inaasahang makakatulong na mapagaan ang pasanin sa mga consumer, sa gayon ay sumusuporta sa kasunod na pagbawi ng sektor ng hospitality at mas malawak na data ng ekonomiya.

IV. Pokus sa Susunod na Linggo

● Karagdagang Gabay mula sa Data ng Inflation: Bagama't pansamantalang pinagaan ng data ng trabaho ang presyon sa panandaliang pagtaas ng rate, ang "inflation" ay nananatiling pinakamalaking variable sa paggawa ng desisyon ng Fed. Ang market ay lubos na nakatuon sa mga paparating na indicator ng inflation upang kumpirmahin kung ang trend ng pagbaba ng mga presyo ay naitatag na.

● Katayuan ng Pagbawi ng Market ng Paggawa: Habang bumababa ang mga gastos sa enerhiya, kung babangon ang mga intensyon sa pag-hire ng kumpanya at kung paano magbabago ang labor force participation rate ay magiging mahalaga para sa pagtukoy kung ang kahinaan ng NFP na ito ay isang panandaliang phenomenon o isang pagbaligtad ng trend.

V. Konklusyon

Ang lohika ng market ngayong linggo ay maaaring buod bilang: "Hindi inaasahang pagkabigo ng NFP, biglaang pagbaba sa presyon ng pagtaas ng rate, malakas na performance ng mga tech stock." Nagpakita ang mga stock index ng matibay na pataas na momentum na sinusuportahan ng perpektong senaryo ng "Goldilocks economy", habang ang Gold at mga hindi U.S. na currency ay nakakita ng mga pagkakataon sa pagbangon dahil sa isang dovish na pagbabago sa mga inaasahan sa patakaran sa pananalapi.

Para sa mga trader, ang macroeconomic narrative ay lumilipat mula sa "pagkatakot sa sobrang pag-init" patungo sa "pagtanggap sa paglamig." Sa index trading, inirerekomendang sundan ang init ng mga tech stock at ang AI narrative, gamit ang flexibility ng platform ng Bitget upang makahanap ng mga pagkakataon sa swing trading sa pamamagitan ng pagbili sa dip. Para sa Gold, maaaring sakyan ng mga trader ang mga tailwind ng mas mahinang dolyar at paglamig ng mga pagtaas ng rate upang makahanap ng mga entry point sa breakout ng mga pangunahing support/resistance level. Gamitin ang mahusay na liquidity at flexible na margin ng Bitget upang tumpak na makuha ang malalaking kita na dala ng macroeconomic turning point na ito habang nagre-reset ang mga inaasahan ng market!

Mag-trade sa Bitget!