Dow Jones Industrial Average bahagyang tumaas sa gitna ng patuloy na kawalang-katiyakan sa Gitnang Silangan

Dow Jones Bahagyang Tumaas sa Gitna ng Hindi Tiyak na Kalagayan ng Merkado

Nagtapos ang Dow Jones Industrial Average na may maliit na pag-angat na mga 40 puntos nitong Martes, kasunod ng magulong premarket session. Sa kabila ng bahagyang pagtaas ng Dow, bumaba ng 0.1% ang S&P 500 at nadulas ng 0.5% ang Nasdaq Composite, na pangunahing dulot ng patuloy na kahinaan sa mga teknolohiya na stock. Ang araw ay tinampukan ng malaking pagbabago-bago, kung saan panandaliang bumagsak ang Dow sa ibaba ng 46,000 bago bumawi habang sinusubukan ng mga mamumuhunan na bigyang-kahulugan ang magkahalong senyales ukol sa tensyon sa pagitan ng US at Iran.

Nagpapatuloy na Tensiyon sa Gitnang Silangan, Panatilihing Maingat ang mga Mamumuhunan

Noong Lunes, sumipa ng 600 puntos ang Dow matapos ihayag ni President Trump na ang US at Iran ay nagkaroon ng “napakagandang at produktibong pag-uusap” na naglalayong resolbahin ang kanilang alitan, at inanunsyo ang limang araw na tigil-putukan sa pag-atake sa imprastraktura ng enerhiya ng Iran. Gayunman, itinanggi ng Iran ang anumang direktang pag-uusap. Ayon sa The Wall Street Journal, nakipag-ugnayan ang US sa Iran sa pamamagitan ng mga intermediary sa rehiyon, ngunit nagpakita ng pag-aalinlangan ang mga negosyador mula sa Arabia sa mabilis na resolusyon. Lalong lumalim ang hindi tiyak na sitwasyon nitong Martes habang patuloy na nagpapalitan ng atake ang Israel at Iran, na nagbawas ng pag-asa para sa mabilis na pagbabawas ng tensyon. Tinarget ng Iran ang mga lugar sa Israel at mga bansa ng Gulf Cooperation Council, habang pinaigting ng Israel ang mga pag-atake sa Iran at Lebanon. Samantala, ayon sa isang opisyal ng Iran sa CNN, nagkaroon ng komunikasyon sa pagitan ng Washington at Tehran, at nag-alok ang Pakistan ng tulong para sa karagdagang dayalogo. Ang magkakasalungat na ulat na ito ay nag-iwan ng stock markets sa pangambang wala pa ring kasiguraduhan, na pinagdududahan ng mga mamumuhunan kung makatuwiran nga ba ang optimismo noong Lunes.

Tumataas ang Presyo ng Langis Dahil Lalong Nawawala ang Pag-asa sa Kapayapaan

Matapos ang matinding pagbagsak noong Lunes, bumawi ng malakas ang presyo ng langis nitong Martes. Lumundag ng higit sa 3% ang Brent crude futures, lampas $103 kada bariles, habang ang West Texas Intermediate (WTI) crude ay tumaas ng humigit-kumulang 4% at lumampas sa $91 kada bariles. Ang pagbagsak ng Brent noong Lunes—na bumaba ng halos 11%—ay dahil sa pag-asa sa pagluwag ng tensyon, na panandaliang nagdala sa presyo sa ibaba $100 sa unang pagkakataon sa halos dalawang linggo. Ang panibagong rally ay nagsasalamin ng dumaraming pagdududa na mareresolba agad ang alitan. Binalaan ng mga analyst ng Citi na maaaring umabot sa $200 kada bariles ang langis kung magpapatuloy ang pagkaantala ng suplay hanggang tag-init, at inilarawan ang kasalukuyang pagkabigla na mas malala kaysa noong 1970s base sa pandaigdigang produksyon. Ang Chevron (CVX) ay kabilang sa pinakamahusay na performer ng Dow, na tumaas ng mga 1%. Simula ng nag-umpisa ang alitan, tanging sektor ng enerhiya sa S&P 500 ang nagtala ng pag-angat, halos 32% na pagtaas ngayong taon.

Private Credit Funds Nahaharap sa Tumitinding Pressure ng Pagbawi ng Pondo

Nakaranas ng pangunahing kahilingan sa pagbawi ng pondo ang industriya ng alternative asset management nitong Martes. Inilahad ng Apollo (APO) na ang $15 bilyong flagship private credit fund nito, ang Apollo Debt Solutions, ay nakatanggap ng mga request na bawiin ang katumbas ng 11.2% ng outstanding shares sa unang quarter—mahigit doble sa 5% na limitasyon sa quarterly redemption. Dahil dito, ang mga mamumuhunang gustong magbawi ay makakatanggap lamang ng halos 45 sentimo bawat dolyar. Gayundin, inanunsyo ng Ares (ARES) na ang $10.7 bilyong Strategic Income Fund nito ay nilimitahan ang redemptions sa 5% matapos na subukan ng mga kliyente na bawiin ang 11.6% ng shares. Bumaba ng higit 4% ang shares ng parehong Apollo at Ares, kasunod ang pagbaba rin ng iba pang kompanya tulad ng Blackstone (BX), KKR (KKR), at Blue Owl Capital (OWL). Ang pagdami ng mga request para bawiin ang pondo ay nagpapakita ng lumalalang pangamba ukol sa private credit exposure sa mga software companies na maaaring maapektuhan ng artificial intelligence, pati na rin ng mga mas malawak na pagkabahala ukol sa transparency at lending standards sa $1.8 trilyong asset class.

Tumaas ang Shares ng Jefferies Dahil sa Umiikot na Balitang Takeover

Tumaas ng mga 4% ang stock ng Jefferies (JEF) nitong Martes matapos ang ulat ng Financial Times na kinokonsidera ng Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) ang posibleng pagbili ng US investment bank. Ang SMFG, ikalawang pinakamalaking bangko ng Japan, ay naiulat na bumuo ng maliit na internal team upang kumilos sakaling magbigay ng oportunidad ang humihinang presyo ng shares ng Jefferies. Mayroon na ang Japanese lender ng mga 20% ng Jefferies, matapos unti-unting dagdagan ang stake mula sa inisyal na 4.9% noong 2021. Gayunpaman, iniulat ng Bloomberg na walang agarang plano ang SMFG na ituloy ang deal, at ipinahiwatig ng Jefferies na hindi ito interesado magbenta sa kasalukuyang valuation. Bumagsak ng higit 36% ang shares ng Jefferies ngayong taon, kasunod ng mga alalahanin ukol sa exposure nito sa naluging auto-parts supplier na First Brands at isyu sa risk management nito. Nakatakda ang kompanya na mag-ulat ng kita sa Miyerkules.

Dow Jones 5-Minute Chart