Ang malakas na pagbaba ng AMD ay hindi nakaapekto sa pag-angat ng nangunguna sa AI: Nvidia limang sunod na pagtaas at naabot ang dalawang-buwang pinakamataas, bumalik ang Micron sa “trilyong-dolyar na club”
Matapos ang ulat ng kita ng AMD, bumagsak ng halos 8% ang stock price nito noong Miyerkules, na nagdulot ng pagtatapos ng apat na sunod na araw ng pag-angat ng semiconductor index. Samantala, ang Nvidia ay tumaas ng halos 5% sa isang punto, at ang market value nito ay halos umabot ng $5.8 trilyon. Sinabi ni Elon Musk na ang SpaceX ay nakatutok sa Nvidia chips sa hinaharap, at ito ay isa sa mga dahilan ng pagtaas ng presyo ng stock. Ang Micron ay tumaas ng mahigit 4% sa kalakalan at naging isa sa mga pangunahing benepisyaryo ng patuloy na paglago ng demand sa AI storage.
Ang malakas na pagbagsak ng presyo ng AMD matapos ang ulat sa kita nito ay hindi naging hadlang upang magpatuloy ang paghabol ng pondo sa mga lider sa AI.
Noong Miyerkules, kapansin-pansin ang magkakaibang kilos ng mga stocks ng chips sa stock market ng US. Matapos ilabas ng AMD ang forecast ng kita na hindi umabot sa mataas na inaasahan ng market noong Martes ng gabi, bumagsak ang presyo ng AMD nang halos 6.6% sa opening, at lumubog pa ng hanggang 7.8% sa early trading, dahilan upang matapos ang apat na magkasunod na araw ng pagtaas ng Philadelphia Semiconductor Index (SOX), na sumusubaybay sa 30 pangunahing blue-chip chip stocks, at bumagsak ng mahigit 1.6% sa panandaliang pinakamababang antas ng intraday.
Samantala, ang pangunahing karibal ng AMD, ang “numero unong AI chip” na Nvidia, pati na rin ang higante ng memory chips na Micron Technology ay patuloy na tumaas. Umakyat ang Nvidia ng hanggang $222.22 intraday, tumala ng bagong pinakamataas mula Hunyo 3, at ang pinakamalaking pagtaas sa araw ay umabot sa 4.85%, halos umabot ang market value sa $5.8 trillion, at limang magkasunod na araw na tumataas.
Pangatlong magkasunod na araw na umangat ang Micron, at nang maging pinakamataas ang intraday noong Miyerkules, tumaas ito ng halos 4.1%, at muling lumagpas ang market value sa $1 trillion mark.
Ayon sa mga eksperto sa merkado, ang galaw ng stocks sa araw na iyon ay hindi nagpapahiwatig ng paglamig ng AI trading kundi ng patuloy pang pagkakaiba sa galaw ng AI stocks. Matapos ang pag-take profit dahil sa projection ng AMD, hindi tuluyang lumabas ang pondo sa AI sector, kundi nagpatuloy ito sa mga kumpanyang may mas malinaw na competitive advantage at mas matibay na performance outlook, kung saan naging kinatawan ang Nvidia at Micron ng pagkakabuklod ng pondo.
Para sa Nvidia, ang kasalukuyang pag-akyat ay masasabing pinagsamang resulta ng emosyon, pondo, at industriyal na catalysts; habang para sa Micron, ang muling pagsampa sa $1 trillion market value ay nagpapakita na ang mga mamumuhunan ay lalong itinataas ang pagpapahalaga sa memory chips sa panahon ng AI.
Bumagsak ang sector dahil sa AMD, limang sunod na araw ang pagtaas ng Nvidia
Di tulad ng nakalipas na sabayang pag-angat ng sector, noong Miyerkules ay nagpakita ang semiconductor stocks ng malinaw na structural trend.
Ayon sa ulat ng AMD para sa ikalawang quarter, patuloy nitong natamo ang benepisyo mula sa lumalaking AI demand, ngunit ang midpoint ng forecast nitong kita para sa ikatlong quarter na $13 bilyon ay hindi nalampasan ang mas mataas na inaasahan ng market. Matapos ang malaking rally kamakailan, nag-take profit ang mga investors kaya’t lalong nabawasan ang presyo ng AMD sa after-hours trading at sumunod na araw, na naging pangunahing dahilan ng pag-retrace ng Philadelphia Semiconductor Index.
Kung titingnan ang timing, sumabay ang rebound ng Nvidia sa panahon ng malinaw na pag-angat ng risk appetite sa market.
Kamakailan, tuloy-tuloy na inaasahan ng mga tech giants gaya ng Microsoft, Amazon, at Meta ang lumalaking investment sa AI, at pinag-aasahang ang global AI infrastructure spending ngayong taon ay lalampas sa $750 billion at posibleng umabot pa sa $1 trillion sa susunod na taon. Kasabay nito, ang mga signal ng AI demand mula sa earnings season sa US stock market ay mas malakas kaysa inaasahan, na nagtulak pa sa pondong bumalik sa semiconductor sector.
Gayunpaman, hindi tuluyang lumayo ang pondo sa AI theme, sa halip, mas lalo nitong kinonsolida ang mga resources sa mga industry leaders.
Pitong sunod na araw nang tumataas ang Nvidia hanggang Miyerkules, na ang intraday high ay $222.22, bagong taas simula Hunyo 3. Ayon sa market analysis, maraming dahilan ang kasalukuyang pag-rebound: sa isang banda, patuloy na nagpapalakas ang Microsoft, Meta, at Amazon ng inaasahan sa AI capital expenditures, kaya positibo pa rin ang pananaw sa investment cycle para sa AI infrastructure; sa kabila nito, gumanda rin ang inflation data sa US kamakailan, na nagpalakas sa risk preference para sa growth stocks.
Kasabay nito, positibong balita patungkol sa NVIDIA AI ecosystem ay patuloy na nagbibigay ng catalyst. Ang inaasahan na pag-deploy ng bagong henerasyon ng AI servers, expansion ng hyperscale data centers, at patuloy na pagtaas ng AI inference demand ay nagpapanatili sa Nvidia bilang pangunahing pagpipilian ng mga investors para sa AI computing assets.
Sa earnings call ng SpaceX noong Martes ng gabi sa US, sinabi ni CEO Elon Musk na gagamitin ng SpaceX ang Nvidia chips sa hinaharap at tinawag ang Vera Rubin architecture nito bilang isa sa pinakamahusay na AI computing platform ngayon. Ang balitang ito ay lalo pang nagpapalakas sa paniniwala ng merkado sa pamumuno ng Nvidia sa AI infrastructure, na naging mahalagang dahilan ng pagtaas ng stock price nito noong Miyerkules.
Sa teknikal na pananaw, ang limang magkasunod na araw ng pagtaas at pag-akyat sa two-month high ay nangangahulugang nabawi na halos lahat ng pagbagsak simula Hunyo, at ipinapakita ring sinusubukan ng mga pondo ang mga high-level area bago pa ang mga bagong taas. Gayunpaman, kumpara sa record high noong Mayo, may distansiya pa rin ang presyo, kaya higit na nagpapakita ang kasalukuyang rally ng pansamantalang trend recovery at hindi ng breakout sa all-time high.
Para sa mga short-term traders, ang pagbabalik sa pinakamataas sa loob ng dalawang buwan ay mahalagang senyales na bumalik ang Nvidia malapit sa all-time high territory, at unti-unting ang market focus ay mula sa “Napaka-init pa ba ng AI investment?” patungo sa “Malalampasan pa ba ng AI demand ang forecast?”
Pagpapalakas ng lider na epekto, ang $5.8 trillion market value ng Nvidia ay patuloy na binabago ang market structure
Habang patuloy na tumataas ang presyo ng shares, umabot sa halos $5.8 trillion ang kabuuang market value ng Nvidia noong Miyerkules, lalo nitong pinagtibay ang pagiging pinakamalaking tech company sa mundo sa market value.
Para sa merkado, matagal nang lumampas ang Nvidia sa simpleng importansiya bilang kumpanya. Bilang pangunahing benepisyaryo sa AI computing power supply chain, ang Nvidia ay naging mahalagang bahagi ng global tech stocks at maging sa US stock indices, na ang galaw nito ay may malaking epekto sa Nasdaq at S&P 500 indices.
Mas kapansin-pansin, ang hindi pangkaraniwang pag-akyat ng Nvidia noong araw na bumaba ang semiconductor index ay nagpapakita ng pagbabago ng market logic mula sa pangkalahatang pagtangkilik sa AI concept stocks patungo sa mas espesipikong revaluation ng competitive edge at kakayahang kumita ng mga industry leaders.
Kumpara sa malawakang pagtaas ng valuations sa sector, mas pinipili na ngayon ng pondo na ilaan ito sa mga AI leaders na may scale advantage, technological superiority, at malinaw na demand visibility, na siyang dahilan kung bakit ang Nvidia ay patuloy na nakakaakit ng pondo kahit napipilitan ang sector.
Nakabalik ang Micron sa $1 trilyon—panibagong revaluation para sa lider ng AI storage
Kung kinakatawan ng Nvidia ang AI computing power, ang Micron naman ay malaking benepisyaryo sa patuloy na paglago ng AI storage demand.
Noong Miyerkules, patlong sunod na araw nang umakyat ang Micron, tumaas ng halos 4.1% sa intraday high, at ito ay muling nag-break sa $1 trilyon na market value mark. Ito ay pangalawang pagkakataon na mapasama sila sa “$1 Trillion Club” matapos nila unang maabot ang landmark na ito.
Sa likod ng market value milestone na ito ay makikita ang tuloy-tuloy na pagre-revalue ng kapital sa halaga ng AI storage industry chain.
Noong Miyerkules, pangatlong magkasunod na araw na tumaas ang Micron at muli nitong napagtagumpayan ang $1 trilyon na market cap. Matapos ang unang beses nilang naabot ang milestone, muling napatunayan ang kanilang posisyon bilang simbolikong miyembro ng pinakamalalaking kumpanya.
Kumpara sa dati, na nakadepende sa PC at smartphone cycle, ang Micron ngayon ay mas nakikita bilang core supplier ng AI infrastructure sa market.
Dahil sa mabilis na paglaki ng demand sa memory bandwidth mula sa AI training at inference, ang high bandwidth memory (HBM) ay naging pinaka-importanteng komponent ng AI servers. Ayon sa consensus ng market, mananatili pa ring tight ang supply-demand ng HBM sa mga susunod na taon, kaya bilang isa sa mga pangunahing global HBM suppliers, ang Micron ay itinuturing na isa sa pinakamalalaking benepisyaryo sa AI infrastructure investment cycle.
Kumpara sa dating market cap na mga $800 billion, mas mataas na ngayon ang pagtingin ng market sa Micron – hindi lamang dahil gumaganda ang kondisyon ng storage industry, kundi dahil mas nakikita na ito ng investors bilang mahalagang bahagi ng AI infrastructure at hindi simpleng traditional storage chip manufacturer lang.
Ipinapakita rin ng market movement noong Miyerkules na ang pondo ay hindi lang nagpo-focus sa GPU leader Nvidia, kundi pati na rin sa pagpapataas ng valuation para sa lider ng AI storage.
Ang malaking pagbagsak ng presyo ng AMD matapos ang financial report, kumpara sa pag-akyat ng Nvidia at Micron, ay malinaw na nagpapakita ng pagpasok ng AI stocks sa bagong yugto—hindi iniwan ang AI theme sa kabuuan, ngunit mas mahigpit na ngayon ang seleksyon batay sa performance delivery, competitive barriers, at tiyak na growth potential. Para sa mga investors, nagpapatuloy ang AI trading ngunit lalong nakatuon sa ilang piling industry leaders kaysa pangkalahatang pagtaas ng buong sector.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang kita ng AI ng Microsoft ay labis na umaasa sa OpenAI, at maaaring umabot sa 70% ng kabuuang kita.
Sa taon ng pananalapi na nagtapos noong Hunyo ngayong taon, nagtala ang Microsoft ng $24.1 bilyong kita mula sa OpenAI. Naunang ipinahayag ng CEO ng Microsoft na umabot sa $37 bilyon ang taunang kita ng negosyo ng Microsoft AI hanggang katapusan ng Marso. Batay dito, tinatayang mahigit sa kalahati, at posibleng umabot ng humigit-kumulang 70%, ng aktwal na kita ng Microsoft AI ay nagmula sa OpenAI, na nagpapakita na mataas pa rin ang antas ng pagdepende ng Microsoft sa OpenAI.
Pangkalahatang FOMO! Eksperto sa daloy ng pondo mula sa Goldman Sachs: Ang dami ng transaksyon sa options ay umabot sa pinakamataas na antas sa kasaysayan, ang US stock market ay kasalukuyang nagpapakita ng “baliw na paghabol sa taas ng presyo”
Matapos ang malaking deleveraging ng mga U.S. tech stocks noong Hulyo, mabilis na nagbago ang sentimyento ng merkado pagsapit ng unang bahagi ng Agosto. Ayon sa Goldman Sachs, pinapabilis ng mga mamumuhunan ang muling pagtatayo ng kanilang panganib na exposure, naitala ang pinakamataas na demand sa kasaysayan para sa mga call option, at ang merkado ay pumasok sa cycle ng "mas tumataas, mas bumibili". Ayon sa institusyon, ang mas mataas kaysa inaasahang kita, pagkakamit ng AI investment returns, pagpapabuti ng datos pang-ekonomiya, at pagbawas ng volatility ay sabay-sabay na sumusuporta sa pagbangon ng risk appetite.
Matapos mag-buy the dip sa Situational Awareness, ang pangunahing pondo ng Citadel ay biglang tumaas ng 6% sa loob ng isang buwan
Ang pangunahing pondo ng Citadel na Wellington ay tumaas ng 5.9% noong Hulyo, na ang pangunahing dahilan ay ang biglaang pag-acquire ng pampublikong stock holdings ng Situational Awareness sa humigit-kumulang 10% na diskwento. Bago magsimula ang transaksyon sa huling linggo ng Hulyo, ang pagtaas ng Wellington para sa buwan ay halos 0.45% lamang, kung saan ang kita mula sa discounted na acquisition ay halos agad na natanggap.
Patuloy na lumalawak ang ISM Services PMI ng U.S. noong Hulyo; nananatili ang katatagan ng demand ngunit tumitindi ang panganib ng stagflation
Tumaas ang ISM Service Index ng Estados Unidos sa 54.1 noong Hulyo, bahagyang mas mataas ng 0.1 na puntos kumpara noong Hunyo, ngunit mas mababa sa inaasahang 54.5. Ang New Orders Index ay lumampas sa inaasahan at umabot sa 57.2, habang ang Paid Prices Index ay lumampas din sa inaasahan sa 70.3. Bumagsak naman ang Employment Index sa 47.4, na hindi umabot sa inaasahan at pumasok sa contraction range. Makikita ang pagtaas ng gastos at pagliit ng employment, na nagpapakita ng ilang katangian ng "stagflation."
Mga presyo ng crypto
Higit pa
