Deutsche Bank itinaas ang target price ng Coca-Cola (KO.US) sa $101: Mas mataas ang performance sa ikatlong quarter kaysa inaasahan, hindi dapat alalahanin ang "ingay" sa ikaapat na quarter

Ayon sa Jinse Finance APP, naglabas ng ulat ang koponan ng analyst na pinamumunuan ni Steve Powers mula sa Deutsche Bank, kung saan muling inirerekomenda ang "Buy" rating para sa Coca-Cola Company (KO.US) at tinaas ang target price mula $98 pataas sa $101, na tumutugma sa tinatayang 3% na potensyal na pagtaas. Nagtapos ang kalakalan ng Coca-Cola noong Lunes sa $92.7, na may market value na humigit-kumulang $398.8 billion.

Nakapaloob sa research report na nalampasan ng Coca-Cola ang "mataas na hadlang" sa kanilang ulat para sa ikatlong quarter. Parehong lumagpas sa inaasahan ng merkado ang organic sales at EPS ng Coca-Cola, ngunit bumaba pa rin ng 1.6% ang presyo ng stock sa araw na iyon. Pangunahing nababahala ang mga mamumuhunan sa tatlong bagay: ang kasalukuyang performance ng organic sales, ang headwind sa EPS para sa fiscal year 2027, at medyo mataas na valuation (mga 26 beses ng NTM EPS).

Itinaas ng pamunuan ng kumpanya ang forecast para sa fiscal year 2026, na nagtatakda ng hindi bababa sa 5% organikong paglago at hindi bababa sa 11% na paglago ng EPS. Gayunpaman, ang implied na mababang end growth rate ng organic sales para sa ikaapat na quarter ay mas mahina kaysa sa inaasahan ng merkado, na pangunahing sumasalamin sa pag-normalize ng takbo ng pagpapadala at momentum ng per case sales. Binigyang-diin ng pamunuan na malaki ang dulot ng calendar effect at posibleng destocking ng mga bottler ang paghina sa ikaapat na quarter—sa simula ng taon, ang mga bottler ay may mataas na safety stock dahil sa geopolitical volatility at malakas na demand, at inaasahan na mag-nonormalize ang inventories sa ikaapat na quarter (lalo na sa Asya-Pasipiko), at wala namang estruktural na pagbabago sa inventory management sa sistemang pangkabuuan.

Naniniwala ang Deutsche Bank na malalampasan ang pressure para sa FY27 at patuloy na tiwala sa resilience ng sistema. Naniniwala ang Deutsche Bank na lalo pang pinatatag ng ikatlong quarter report ang kanilang positibong pananaw sa organic sales momentum, EPS growth, at pagpapabuti ng free cash flow conversion rate/ROIC ng Coca-Cola, lalo na kung ikukumpara sa mga ibang multinational consumer goods peers. Bagama't haharapin ng FY27 ang mga pressure mula sa cost inflation, forex, CCBA (kaugnay ng bottling business), at interest at tax burdens, inaasahan pa rin ng Deutsche Bank na, dahil sa malusog na sales momentum, system-level pricing power, at cost reduction potential, magde-deliver ang kumpanya ng panibagong taon ng matatag na performance.

Inaasahan ng Deutsche Bank na aabot sa 5.2% ang organic sales growth rate ng Coca-Cola sa fiscal year 2027, na may EPS na $3.60—mas mataas kaysa sa dating prognois na $3.54.