Oto obecni liderzy i maruderzy w wydobyciu bitcoin po inwestycji Nvidii o wartości 2 miliardów dolarów w CoreWeave

Kopacze Bitcoin napotykają trudności w obliczu wzrostu inwestycji CoreWeave w AI

Firmy zajmujące się wydobyciem bitcoin, które niedawno przestawiły się na infrastrukturę sztucznej inteligencji, odnotowały w poniedziałek spadki cen akcji. Spadek ten nastąpił po ogłoszeniu inwestycji Nvidia o wartości 2 miliardów dolarów w CoreWeave.

Podczas gdy ruch Nvidia podkreśla rosnące zapotrzebowanie na zaawansowaną moc obliczeniową wraz z rozwojem AI, zwraca również uwagę na trudności, z jakimi borykają się niezależni kopacze próbujący przekształcić się w kluczowych dostawców infrastruktury w sektorze AI.

• Cipher Mining (CIFR)
• CleanSpark (CLSK)
• IREN (IREN)
• TeraWulf (WULF)

Firmy te odnotowały spadki cen akcji w przedziale od 5% do 9% po ogłoszeniu informacji.

Inwestorzy wydają się obawiać, że rosnąca dominacja CoreWeave na rynku infrastruktury AI może ograniczyć możliwości dla innych firm z tej branży.

„Dzisiejsze straty wśród kopaczy bitcoin posiadających operacje związane z AI i obliczeniami wysokiej wydajności odzwierciedlają pogłębiające się partnerstwo Nvidia z CoreWeave, ponieważ zasoby GPU są coraz częściej kierowane właśnie do tego sojuszu” – wyjaśnił James Van Straten, starszy analityk bitcoin w CoinDesk. „To wydarzenie może utrudnić niezależnym kopaczom pozyskanie finansowania w trakcie przechodzenia na infrastrukturę AI. Inwestycja o wartości 2 miliardów dolarów znacząco zwiększy zdolności obliczeniowe CoreWeave związane z AI, potęgując konkurencję i wywierając presję na marże oraz udział w rynku mniejszych konkurentów.”

Van Straten zwrócił również uwagę, że obecna kapitalizacja rynkowa CoreWeave wynosząca 53 miliardy dolarów stanowi już połowę szczytowej wartości całego sektora wydobycia bitcoin-AI z października ubiegłego roku.

„W miarę dojrzewania branż, konsolidacja staje się coraz bardziej prawdopodobna” – dodał.

Dodatkowe reakcje rynkowe

Matthew Sigel, który kieruje działem aktywów cyfrowych w VanEck, zauważył, że akcje CleanSpark (CLSK) spadły o około 9%. Było to częściowo spowodowane obawami rynku dotyczącymi potencjalnych przerw w działalności związanych z operacjami w Tennessee, pomimo że obiekty te znajdują się w stabilnych strefach energetycznych. Dalszy spadek wywołało ujawnienie w dokumentach dotyczących pełnomocnictw pakietu wynagrodzeń CEO na rok 2025 w wysokości około 45 milionów dolarów, co według Sigela wzbudziło pytania dotyczące ładu korporacyjnego w momencie, gdy firma przestawia się na AI.

Wyróżniający się zwycięzcy

Core Scientific (CORZ) wyróżnił się jako jedyny znaczący zwycięzca, a jego akcje wzrosły do późnych godzin porannych o prawie 2%. Chociaż próba przejęcia CORZ przez CoreWeave w 2025 roku zakończyła się niepowodzeniem, obie firmy utrzymują długoterminowe partnerstwo dotyczące centrów danych.

Hut 8 (HUT), kolejna firma wydobywcza, która zdywersyfikowała działalność w kierunku hostingu AI i obliczeń wysokiej wydajności, również osiągnęła lepsze wyniki. Zarówno Hut 8, jak i Core Scientific obecnie oferują infrastrukturę przeznaczoną do obsługi dużych obciążeń AI, co dobrze je pozycjonuje w obliczu rosnącego zapotrzebowania na moc obliczeniową. Akcje Hut 8 wzrosły o 0,2%.

Przyspieszenie transformacji branży

Trend polegający na przekształcaniu centrów danych przez kopaczy bitcoin w bardziej zyskowne zadania, takie jak AI, trwa już od pewnego czasu. Wraz ze spadkiem nagród za wydobycie i rosnącymi kosztami energii, firmy te poszukują nowych źródeł przychodu.

Najnowsza inwestycja Nvidia sygnalizuje, że zasoby mogą być coraz częściej kierowane do większych, bardziej zintegrowanych graczy takich jak CoreWeave. Ta zmiana może zmusić mniejszych kopaczy do szybkiej adaptacji lub doprowadzić do ich konsolidacji w branży.