Czy rynek opcji przewiduje skok akcji IBM?
Inwestorzy International Business Machines Corporation IBM powinni ostatnio zwracać szczególną uwagę na akcje ze względu na ruchy na rynku opcji. Powodem jest to, że opcja Call z datą wygaśnięcia 20 lutego 2026 r. i ceną wykonania 165 USD wykazywała jedną z najwyższych implikowanych zmienności spośród wszystkich opcji na akcje dzisiaj.
Czym jest implikowana zmienność?
Implikowana zmienność pokazuje, jak dużych ruchów na rynku oczekuje się w przyszłości. Opcje z wysokim poziomem implikowanej zmienności sugerują, że inwestorzy w akcje bazowe spodziewają się dużego ruchu w jedną lub drugą stronę. Może to również oznaczać, że wkrótce nastąpi jakieś wydarzenie, które może spowodować gwałtowny wzrost lub dużą wyprzedaż. Jednak implikowana zmienność to tylko jeden z elementów układanki podczas opracowywania strategii handlu opcjami.
Co sądzą analitycy?
Wyraźnie widać, że traderzy opcji przewidują duży ruch cen akcji IBM, ale jaka jest podstawowa sytuacja spółki? Obecnie IBM posiada Zacks Rank #3 (Trzymaj) w branży Computer - Integrated Systems, która plasuje się w pierwszych 12% w naszym Zacks Industry Rank. W ciągu ostatnich 60 dni trzech analityków podniosło swoje prognozy zysku na bieżący kwartał, podczas gdy jeden je obniżył. Efekt netto sprawił, że nasza Zacks Consensus Estimate dla bieżącego kwartału wzrosła z 1,76 USD na akcję do 1,78 USD w tym okresie.
Biorąc pod uwagę obecne nastawienie analityków do IBM, ta ogromna implikowana zmienność może oznaczać, że pojawia się okazja do zawarcia transakcji. Często traderzy opcji szukają opcji z wysoką implikowaną zmiennością, aby sprzedawać premię. Jest to strategia stosowana przez wielu doświadczonych inwestorów, ponieważ pozwala zarabiać na utracie wartości czasowej. Przy wygaśnięciu, ich nadzieją jest to, że akcje bazowe nie poruszą się tak bardzo, jak pierwotnie oczekiwano.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
"Agent vs amerykańskie obligacje skarbowe" — kto zdominuje amerykański rynek akcji?
Fala AI Agent oraz stopy procentowe amerykańskich obligacji rozrywają amerykański rynek akcji na dwa światy: Meta wypuściła model Muse, co w ciągu tygodnia zwiększyło jej wartość rynkową o 220 mld dolarów i napędziło wzrost indeksu Nasdaq; jednak po wyłączeniu akcji związanych z AI, S&P 500 faktycznie spadł o 1% w tym tygodniu, liczba nowych minimów na NYSE po raz dziewiąty z rzędu przekroczyła liczbę nowych maksimów, a „rozprzestrzeniona spekulacja” praktycznie dobiegła końca. Goldman Sachs otwarcie stwierdza, że to „frustrująca gra w kotka i myszkę” między rynkiem akcji a stopami procentowymi – każdy przełom może zostać natychmiast zduszony przez rynek obligacji, a inwestorzy muszą jednocześnie shortować amerykańskie obligacje w celu zabezpieczenia.
Nadzieje na zawieszenie broni między USA a Iranem ponownie napotykają przeszkody! Trump odrzuca siedmiodniowy plan Iranu, presja inflacyjna pod ceną ropy naftowej 100 dolarów nadal nie ustępuje
Trump odrzucił zawieszenie ognia z Iranem i przewiduje, że po wyborach śródokresowych ponownie dojdzie do bombardowań. Prezydent wyraził wątpliwości, czy Teheran spełni jego żądania.
Im bardziej imponujące są inteligentne agent AI, tym cenniejsze stają się zasoby pamięci! SK Hynix przygotowuje IPO na giełdzie amerykańskiej swojej dywizji NAND o wartości dziesiątek miliardów dolarów
Według osób zaznajomionych ze sprawą, firma Solidigm należąca do SK Hynix rozważa przeprowadzenie pierwszej oferty publicznej (IPO) w USA już w przyszłym roku. Jak podają źródła, drugi co do wielkości producent pamięci na świecie prowadzi rozmowy z potencjalnymi doradcami na temat możliwości giełdowego debiutu swojego działu NAND.
Ceny krypto
Więcej
