Nowy zakład Paula Tudora Jonesa na IBM nagle pod presją po szoku związanym ze sztuczną inteligencją wartym 30 miliardów dolarów
Paul Tudor Jones nie jest nowicjuszem w dostrzeganiu makroekonomicznych punktów zwrotnych. Jednak najnowszy zakład jego firmy, Tudor Investment, na International Business Machines Corp. (NYSE:IBM) nagle staje przed wyzwaniem, którego mało który inwestor się spodziewał.
Zakład Paula Tudora Jonesa na IBM zderza się z rzeczywistością AI
Ten miliarder zarządzający funduszem hedgingowym otworzył nową pozycję na IBM w czwartym kwartale 2025 roku, kupując około 100 000 akcji o wartości około 29,6 miliona dolarów, przy średniej cenie zakupu 289,19 dolarów, według HedgeFollow. W tamtym czasie ruch ten sygnalizował zaufanie do pozycji IBM jako beneficjenta rozwoju sztucznej inteligencji w sektorze korporacyjnym — a nie jej ofiary.
Ta narracja zmieniła się gwałtownie w tym tygodniu.
Akcje IBM gwałtownie spadły o około 13% w jednej sesji po tym, jak Anthropic zaprezentował Claude Code — narzędzie AI zdolne do analizy i modernizacji starszych baz kodu, w tym COBOL, czyli języka programowania z dziesięcioleci, który wciąż stanowi fundament wielu systemów korporacyjnych IBM.
Wyprzedaż wymazała około 30 miliardów dolarów z kapitalizacji rynkowej IBM, co oznacza największą jednodniową stratę tej spółki od dekad.
Dla Tudora Jonesa moment jest znaczący. Ponieważ akcje IBM są obecnie notowane około 20% poniżej jego zgłaszanej ceny wejścia, jego świeży zakład już znajduje się pod presją — co podkreśla, jak szybko AI zmienia krajobraz inwestycyjny.
Kluczowy biznes IBM na celowniku
Reakcja rynku odzwierciedla głębszy niepokój: Claude Code uderza w jedną z najcenniejszych przewag IBM — modernizację systemów legacy oraz doradztwo dla przedsiębiorstw.
Przez dekady dominacja IBM opierała się na pomocy dużym organizacjom w utrzymaniu i unowocześnianiu kluczowej infrastruktury. Claude Code grozi skróceniem procesów, które kiedyś trwały miesiącami, do kilku godzin, co rodzi pytania o długoterminową trwałość tego modelu biznesowego.
Ta zmiana zmusza inwestorów do ponownego rozważenia, czy IBM rzeczywiście jest wygranym AI — czy może jednym z jej pierwszych ofiar wśród dużych spółek.
Póki co, przekaz z rynków jest jasny. Nawet legendarnych inwestorów, takich jak Jones, nie omija tempo ani skala rewolucji AI.
Zdjęcie: Shutterstock
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
VIPRynek akcji USA ponownie osiągnął historyczne maksima, a rynek kryptowalut o niskiej dźwigni finansowej stwarza okazje do inwestycji
1. Amerykański rynek akcji ponownie osiągnął nowe szczyty: w zeszłym tygodniu indeks Dow Jones wzrósł o 907 punktów w jednym dniu (4 sierpnia), a 78 aktywów na świecie osiągnęło nowe rekordy, lecz 6 sierpnia spadł o 464 punkty, kończąc sześciodniową serię wzrostów. Pomimo lepszych niż oczekiwano wyników finansowych AMD, cena akcji zeszła w dół; pierwsze sprawozdanie finansowe SpaceX po debiucie giełdowym zaniepokoiło inwestorów wysokimi wydatkami kapitałowymi, powodując chwilowy spadek o 12%. Rynek zaczął systemowo karać wysokie wyceny oraz wydatki na sztuczną inteligencję. Słabe dane makro doprowadziły do spadku prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych we wrześniu z 79% do około 55%. Srebro wzrosło w ciągu tygodnia o 8,5%, złoto o 6,8% zamykając się na poziomie $4,324, a miedź osiągnęła historyczne maksimum w ciągu tygodnia. 2. Dźwignia na rynku kryptowalut znajduje się na historycznie niskim poziomie, naszym zdaniem ryzyko spadku jest ograniczone, zaś potencjał wzrostowy większy. Wskaźnik dźwigni wynosi obecnie 3,21x, co plasuje się na dolnym krańcu zakresu od 2,69x do 8,17x od marca 2025. BTC wzrósł w ciągu tygodnia o 3,3%, kończąc na poziomie $64,880, spot ETF zanotowały przez trzy dni z rzędu łączny napływ netto około $800 milionów. Indeks strachu i chciwości wynosi 25 i utrzymuje się na poziomie ekstremalnego strachu; obfita siła nabywcza na rynku oraz emocjonalne minimum tworzą okazję do lewostronnej alokacji. 3. Szanse strukturalne koncentrują się na strategiach arbitrażu oraz działaniach w rynku bocznym. Różnica cen pomiędzy dwoma typami kontraktów perpetual SK Hynix wynosi około 26%. W środowisku bocznym BTC miesięcznie, strategia pivot-point wraz z wolumenem generuje nadwyżkowy zysk +5,11%, a strategie powrotu do średniej wykazują ogólną przewagę. Zalecamy preferencyjną alokację tych strategii w rynku bocznym. Obserwowane aktywa: BTC, ETH, SOL, XAUUSD, XAGUSD, USOUSD, rLITE, rAMAT, HYPE, IREN.
Wiceprezes Banku Centralnego Korei opuszczając stanowisko przestrzega: wzrost wynagrodzeń w branży półprzewodników nowym czynnikiem inflacyjnym, prawdopodobieństwo dalszych podwyżek stóp “bardzo wysokie”
Jak podkreślił we wtorek starszy wiceprezes Banku Centralnego Korei, Ryu Sang-dae, prawdopodobieństwo dalszego podniesienia stopy bazowej przez bank centralny jest „bardzo wysokie”, o ile nie pojawi się skrajny szok. Szczególnie zaznaczył, że wraz z ekspansją koniunktury w branży półprzewodników, wzrost wynagrodzeń w sektorze technologii informacyjnych staje się trwałą presją na wzrost cen.
VIPCotygodniowa strategia rLITE
VIPCotygodniowa strategia rQQQ
Ceny krypto
Więcej
