Wzrost o 37% w ciągu ostatnich 6 miesięcy – czy ta popularna akcja z branży sieciowej ma jeszcze miejsce na dalszy rozwój?

Celestica korzysta na fali AI dzięki dużym partnerstwom technologicznym

Celestica, czołowy projektant komponentów elektronicznych, wykorzystuje wzrost zainteresowania sztuczną inteligencją, dostarczając przełączniki Ethernet oraz powiązany sprzęt do największych firm technologicznych na świecie. Zwiększony popyt pozwolił Celestica stać się głównym dostawcą przełączników Ethernet 800 Gbps dla kluczowych klientów z sektora hyperscale.

Długoterminowa współpraca firmy z Advanced Micro Devices (AMD) również pozwoliła jej czerpać korzyści z szerokiego partnerstwa AMD z Meta Platforms. Przewiduje się, że Meta zainwestuje miliardy dolarów na każdy gigawat w chipy i sprzęt AMD, co jeszcze bardziej umocni rolę Celestica w łańcuchu dostaw.

Więcej od Barchart

W związku z tym, że akcje Celestica wzrosły o 37% w ciągu ostatniego półrocza, inwestorzy zastanawiają się, czy dalszy wzrost jest możliwy, podczas gdy firma nadal korzysta z silnego popytu ze strony hyperscalerów.

Przegląd Celestica

Z siedzibą w Toronto, Celestica specjalizuje się w projektowaniu produktów, produkcji, rozwiązaniach z zakresu łańcucha dostaw oraz wsparciu posprzedażowym. Firma działa globalnie, obsługując sektory takie jak lotnictwo, obronność, komunikacja, korporacyjna IT, technologia medyczna, zastosowania przemysłowe oraz inteligentna energia.

Celestica współpracuje z renomowanymi markami, zarządzając produktami przez cały ich cykl życia – od początkowego projektu i produkcji, przez dostawę, aż po bieżące wsparcie. Obecnie wartość rynkowa firmy wynosi 32,1 miliarda dolarów.

Napędzane silnym popytem ze strony hyperscalerów AI oraz imponującymi wynikami finansowymi, akcje Celestica wzrosły o 157,4% w ciągu ostatniego roku i o 37,4% w ostatnich sześciu miesiącach. Jednak w tym roku kurs akcji nieco spadł i obecnie jest o 23,6% poniżej 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 363,40 USD, osiągniętego w listopadzie 2025 roku.

Wskaźnik ceny do zysku prognozowany na przyszłość dla Celestica wynosi 35,21, co jest wyraźnie wyższe niż średnia branżowa wynosząca 22,26.

Wyniki za IV kwartał: Popyt na AI napędza silne wyniki oraz optymistyczne prognozy

28 stycznia Celestica ogłosiła znakomite wyniki za czwarty kwartał roku fiskalnego 2025, przewyższając własne prognozy. Przychody wzrosły o 43,6% rok do roku do poziomu 3,65 miliarda dolarów, przekraczając prognozowany przez firmę przedział 3,33–3,58 miliarda dolarów.

Oddział Connectivity & Cloud Solutions (CCS), obejmujący rynki komunikacji i przedsiębiorstw, takie jak serwery i pamięci masowe, był głównym motorem wzrostu, generując 2,86 miliarda dolarów przychodów. Marża tego segmentu poprawiła się do 8,4% z 7,9% rok wcześniej. Skorygowany zysk na akcję (non-GAAP) osiągnął 1,89 USD, co oznacza wzrost o 70,3% rok do roku i przekroczenie prognozy firmy wynoszącej 1,65–1,81 USD.

W następstwie tych solidnych wyników Celestica podniosła prognozy na bieżący rok. Firma oczekuje teraz, że przychody w 2026 roku osiągną 17 miliardów dolarów, o 1 miliard więcej niż wcześniejsze szacunki, a prognoza skorygowanego EPS wzrosła z 8,20 USD do 8,75 USD.

Celestica planuje również wspierać swoich największych klientów w długoterminowych inwestycjach w infrastrukturę AI, w tym poprzez kilkuletnie planowanie zdolności produkcyjnych. Firma zamierza rozszerzyć swoją obecność produkcyjną w USA do 2027 roku, aby lepiej obsługiwać produkcję zaawansowanego sprzętu do centrów danych, takiego jak systemy Google Tensor Processing Unit (TPU). W związku z tym wydatki inwestycyjne mają wzrosnąć w tym roku do około 1 miliarda dolarów, co stanowi około 6% obecnej rocznej prognozy przychodów.

Analitycy z Wall Street są optymistycznie nastawieni do ścieżki wzrostu zysków Celestica. W bieżącym kwartale oczekuje się, że zysk na akcję wzrośnie o 96% rok do roku do 1,96 USD. Patrząc w przyszłość, prognozuje się, że EPS wzrośnie o 49,9% w roku fiskalnym 2026 do poziomu 8,35 USD, a następnie o kolejne 45% do 12,11 USD w roku fiskalnym 2027.

Poglądy analityków na Celestica

Po raporcie za IV kwartał analitycy Barclays potwierdzili swoją pozytywną rekomendację „Overweight” dla Celestica i podnieśli cenę docelową z 359 USD do 391 USD. Zwrócili również uwagę, że zaktualizowane prognozy przychodów firmy mogą być konserwatywne, sugerując możliwość kolejnych podwyżek w tym roku.

Analitycy są zachęceni rosnącą obecnością Celestica na szybko rozwijających się rynkach związanych z infrastrukturą obliczeniową nowej generacji. Tymczasem Atif Malik z Citigroup utrzymał rekomendację „Buy”, ale obniżył cenę docelową z 375 USD do 338 USD.

Ogólnie rzecz biorąc, Celestica otrzymuje silne rekomendacje z Wall Street – konsensus to „Strong Buy”. Spośród 18 analityków, 15 zaleca „Strong Buy”, jeden sugeruje „Moderate Buy”, a dwóch rekomenduje „Hold”. Średnia cena docelowa wynosząca 361,40 USD oznacza potencjalny wzrost o 30,2% względem obecnych poziomów, podczas gdy najwyższa prognoza 430 USD sugeruje możliwy zysk na poziomie 54,9%.