Drodzy entuzjaści akcji AI, zapiszcie tę datę: 15 marca

OFC: Kluczowe wydarzenie dla inwestorów infrastruktury AI

Największe globalne spotkanie skoncentrowane na sieciach optycznych rozpocznie się w przyszłym miesiącu, stanowiąc istotną okazję dla osób zainteresowanych inwestycjami w infrastrukturę sztucznej inteligencji (AI).

Co roku czołowi eksperci z dziedziny sieci optycznych i komunikacji spotykają się na Optical Fiber Communication Conference and Exhibition (OFC). Tegoroczna edycja odbędzie się w dniach 15–19 marca w Los Angeles Convention Center, co czyni ją idealnym terminem dla inwestorów śledzących postępy w infrastrukturze AI.

Najnowsze aktualizacje od Barchart

Lumentum (LITE) wchodzi na konferencję z dużym impetem, przyciągając coraz większą uwagę zarówno analityków, jak i inwestorów.

Dlaczego Lumentum jest w centrum uwagi przed OFC

Analityk Citi, Papa Sylla, niedawno umieścił Lumentum na liście obserwacyjnej katalizatorów przez 30 dni, szczególnie w oczekiwaniu na rozwój wydarzeń podczas OFC. W notatce dla klientów Sylla wyraził oczekiwania, że kierownictwo Lumentum zaprezentuje modele przychodów lub rynku dla OCS i CPO przewyższające prognozy.

Sylla podtrzymuje rekomendację „Kupuj” dla Lumentum, wyznaczając cenę docelową na 800 dolarów, powyżej obecnej ceny handlowej blisko 783 dolarów.

Dwie kluczowe technologie—optical circuit switches (OCS) oraz co-packaged optics (CPO)—napędzają optymizm wśród inwestorów. Te innowacje są niezbędne dla kolejnej generacji centrów danych napędzanych AI i według Sylla zbliżają się do decydującego etapu wdrożenia.

Lumentum już rozpoczął dostarczanie tych produktów. Firma odnotowała rekordowe przychody w wysokości 665,5 mln dolarów za drugi kwartał fiskalny, co oznacza wzrost rok do roku o ponad 65%. Marża operacyjna non-GAAP również zauważalnie poprawiła się, wzrastając o ponad 1700 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim rokiem.

Popyt na OCS rośnie szybciej niż przewidywano, a portfel zamówień przekroczył 400 mln dolarów i większość dostaw planowana jest na drugą połowę roku. Prezes Michael Hurlston określił ten wzrost jako przekraczający oczekiwania. Także CPO zyskuje na popularności, a Lumentum ostatnio pozyskał znaczące nowe zamówienie na ultrasilne lasery, których dostawa zaplanowana jest na pierwszą połowę 2027 roku.

Perspektywy finansowe i najważniejsze punkty OFC 2026

Na kwartał marcowy Lumentum prognozuje przychody w przedziale od 780 do 830 mln dolarów, co oznacza wzrost o ponad 85% rok do roku w punkcie środkowym prognozy.

Czego oczekiwać na OFC 2026

Wydarzenie OFC ma przyciągnąć 16 000 uczestników z 90 krajów, a ponad 700 firm zaprezentuje swoje najnowsze innowacje. Program obfituje w sesje skupione na infrastrukturze AI.

Wśród najważniejszych punktów są serie Market Watch, które będą odbywać się przez cały event i obejmą tematy takie jak sieci o przepustowości 1,6 terabita na sekundę, łączność klastrów AI oraz co-packaged optics. 17 marca odbędzie się Data Center Summit z wystąpieniem kluczowym badacza z Microsoft na temat roli technologii optycznych w przyszłej infrastrukturze chmury oraz AI.

Dla inwestorów szczególnie istotne są sesje, podczas których firmy takie jak Lumentum prezentują swoje strategie produktowe, rozbudowę mocy produkcyjnych oraz popyt ze strony klientów. Lumentum zaplanował briefing inwestorski na 17 marca, dostępny za pośrednictwem transmisji na żywo.

Przy obecnym popycie przewyższającym podaż, długoterminowych kontraktach z największymi klientami hyperscale oraz dynamicznie rozwijających się liniach produktowych, perspektywy Lumentum wydają się bardzo dobre. Jak stwierdził CEO Hurlston podczas konferencji wynikowej Q2: „Wciąż wierzymy, że nasze obecne wyniki są tylko zapowiedzią tego, co nadejdzie.”

Czy warto rozważyć akcje Lumentum przed OFC?

Decyzja o inwestycji w akcje LITE przed konferencją zależy od poziomu tolerancji ryzyka. Obserwacje analityków, takie jak te z Citi, mogą powodować krótkoterminową zmienność. Jeśli Lumentum zaprezentuje pozytywne nowości produktowe na OFC, akcje mogą zanotować znaczący wzrost; jeśli nie, mogą napotkać presję spadkową.

Jednak fundamenty firmy są silne: osiąga rekordowe przychody, zwiększa marże oraz posiada oferowane produkty dostosowane do ciągłej ekspansji centrów danych.

Wśród 20 analityków pokrywających LITE, 14 ocenia je jako „Strong Buy”, dwóch sugeruje „Moderate Buy”, a czterech rekomenduje trzymanie. Średni cel cenowy wynosi 573,72 dolarów, co oznacza możliwy spadek o 27% względem obecnych poziomów.

Dla osób wierzących, że inwestycje w infrastrukturę AI są wciąż na początkowym etapie, obecność Lumentum na OFC daje przedsmak przyszłych kierunków rozwoju firmy.