Ocena głównych banków | Citi: podnosi cenę docelową Oracle do 320 dolarów, podtrzymuje rekomendację „kupuj”

格隆汇 16 marca｜Citi opublikował raport, w którym podniósł cenę docelową Oracle z 310 USD do 320 USD, co odpowiada 23-krotności prognozowanego zysku na akcję w roku fiskalnym 2029. Podstawą tej decyzji są zgodne z oczekiwaniami wytyczne Oracle na czwarty kwartał fiskalny oraz podniesienie prognozy przychodów na rok fiskalny 2027 o 7 miliardów USD do około 90 miliardów USD. Bank podtrzymał rekomendację „kupuj” dla tej spółki. Citi wskazuje, że Oracle odnotował solidne wyniki w trzecim kwartale zakończonym pod koniec lutego, skutecznie rozwiewając obawy rynku dotyczące finansowania i opóźnień w centrach danych. Przychody z infrastruktury jako usługi (IaaS) przyspieszyły wzrost w tym kwartale, a wartość pozostałych zobowiązań wykonawczych (RPO) wzrosła kwartał do kwartału o około 20 miliardów USD, przy czym kluczowe warunki umów nie wymagają dodatkowego finansowania. Bank zauważa również, że pomimo niedawnych doniesień medialnych o opóźnieniach w projektach centrów danych, Oracle w tym kwartale dostarczył zgodnie z planem 400 MW mocy obliczeniowej, z czego 90% zostało zrealizowane przed terminem lub na czas, co napędza przyspieszony wzrost przychodów z IaaS. Spółka przewiduje, że w ciągu najbliższych trzech lat dostarczy 10 GW mocy. Citi nadal prognozuje, że w ciągu najbliższych czterech lat skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów i zysku na akcję Oracle wyniesie odpowiednio 35% i 29%, i oczekuje, że przyniesie to spółce znaczne zyski.