Poranna prasówka finansowa na 3 kwietnia: Oczekiwania podwyżek stóp procentowych rosną, cena złota spada poniżej 4700, Trump przysięga kontynuować działania przeciwko Iranowi, cena ropy wzrosła o ponad 13%

Witamy na portalu 汇通网, 3 kwietnia—— W regionie GMT+8 3 kwietnia, rano w czasie sesji azjatyckiej, handel złotem i ropą naftową został wstrzymany z powodu Wielkiego Piątku; w czwartek ceny złota gwałtownie spadły i zamknęły się poniżej 4700 USD/uncję, pod wpływem umocnienia dolara i rosnących oczekiwań na podwyżkę stóp procentowych.

W piątek (GMT+8, 3 kwietnia), rano w czasie sesji azjatyckiej, handel złotem i ropą naftową został wstrzymany z powodu Wielkiego Piątku; w czwartek ceny złota gwałtownie spadły i zamknęły się poniżej 4700 USD/uncję, pod wpływem umocnienia dolara i rosnących oczekiwań na podwyżkę stóp procentowych; ceny ropy wzrosły w czwartek o ponad 13%, amerykańska ropa naftowa osiągnęła poziom 112 USD/baryłkę, ustanawiając największy dzienny wzrost od 2020 roku, jako konsekwencja zapowiedzi prezydenta USA Trumpa o dalszym ataku na Iran i braku podania daty zakończenia działań wrogich lub ponownego otwarcia cieśniny Ormuz.

Kluczowe wydarzenia dnia

Rynki akcji

Amerykańskie giełdy w czwartek zakończyły dzień mieszanymi wynikami: Dow Jones spadł o 0,13% do 46 504,67 punktów, indeks S&P 500 wzrósł o 0,11% do 6 582,69 punktów, NASDAQ wzrósł o 0,18% do 21 879,18 punktów. Pod wpływem niepokojów na Bliskim Wschodzie i gwałtownego wzrostu cen ropy, rynek otworzył się nisko, lecz później dyplomatyczne sygnały, jak opracowanie protokołu przejścia przez cieśninę Ormuz przez Iran i Oman oraz wiadomość od Wielkiej Brytanii o międzynarodowych rozmowach dotyczących rozwiązań, złagodziły obawy dotyczące dostaw i ustabilizowały nastroje inwestorów.

Wszystkie trzy główne indeksy zanotowały największy tygodniowy wzrost od czterech miesięcy, po raz pierwszy od sześciu tygodni: S&P 500 wzrósł o 3,36%, NASDAQ o 4,44%, Dow Jones o 2,96%.

Wśród sektorów najlepiej poradziły sobie nieruchomości i użyteczność publiczna, podczas gdy sektor dóbr konsumpcyjnych odnotował największe spadki z powodu najsłabszych kwartalnych wyników dostaw Tesli od roku i spadku jej akcji o 5,4%.

Dodatkowo, Blue Owl ustaliło limit wykupu dla swoich funduszy detalicznych, co wzbudziło napięcie na rynku prywatnych kredytów. Rynek będzie śledził tajne zgłoszenie IPO przez SpaceX oraz piątkowe dane o zatrudnieniu w USA. Przed Wielkim Piątkiem indeks VIX spadł do 23,87 punktów.

Rynek złota

Cena złota w czwartek gwałtownie spadła, pod wpływem umocnienia dolara i rosnących oczekiwań na podwyżkę stóp procentowych; złoto spot spadło o 2,2% do 4651,35 USD za uncję, złoto kontraktowe w USA spadło o 2,8% do 4679,70 USD. Prezydent USA Trump zapowiedział ciągłe ataki na Iran, obiecując „wysłać Iran z powrotem do epoki kamienia łupanego”; ceny ropy wzrosły, co zwiększyło obawy inflacyjne i osłabiło możliwość obniżek stóp, wywierając presję na złoto, które nie generuje odsetek.



Od wybuchu konfliktu na Bliskim Wschodzie 28 lutego, złoto spot straciło już 12%. Nastroje na rynku pogorszyły się również z powodu gwałtownego spadku rezerw złota w banku centralnym Turcji o ponad 118 ton w ciągu dwóch tygodni (w zeszłym tygodniu spadek o 69,1 ton do 702,5 ton). Po stronie popytu, korekta cen złota spowodowała, że ceny złota w Indiach zanotowały pierwszy od dwóch miesięcy premia.

W przypadku innych metali szlachetnych: srebro spot spadło o 3,7% do 72,38 USD, platyna wzrosła o 0,9% do 1981,95 USD, pallad wzrósł o 1,9% do 1497,00 USD.

Rynek ropy

Międzynarodowe ceny ropy gwałtownie wzrosły w czwartek; amerykańska ropa wzrosła o ponad 13%, zamykając się na poziomie 112,06 USD za baryłkę, co stanowi największy dzienny wzrost od 2020 roku; kontrakty na ropę Brent wzrosły o 7,78%, do 109,03 USD za baryłkę. Wpływ miały obietnice prezydenta USA Trumpa o kontynuacji ataków na Iran i nie podanie daty zakończenia działań wrogich lub ponownego otwarcia cieśniny Ormuz.



Trump oświadczył, że w ciągu najbliższych dwóch-trzech tygodni rozpocznie bardzo silne ataki, obiecując, że „wyśle Iran z powrotem do epoki kamienia łupanego”, co pogłębiło obawy o długoterminowe zakłócenia w dostawach ropy. Choć Iran wraz z Omanem opracowuje protokół monitorowania ruchu statków przez cieśninę Ormuz, uwaga handlowców skupiła się na ryzyku dla infrastruktury naftowej Iranu.

Amerykańskie kontrakty na ropę odnotowały w ostatnim czasie największą przewagę nad Brent, największą od roku, a kontrakty najbliższe były rekordowo wyżej w stosunku do dalszych terminów. Prezes Dallas Fed Logan powiedziała, że jeśli wojna zostanie szybko rozwiązana, wpływ ekonomiczny będzie stosunkowo łagodny, choć perspektywy pozostają niejasne.

Citi przewiduje, że średnia cena ropy Brent w drugiej połowie roku wyniesie 95 USD za baryłkę w scenariuszu bazowym, a w optymistycznym nawet 130 USD; JPMorgan twierdzi, że na krótką metę ceny mogą wzrosnąć do 120-130 USD, a jeśli cieśnina Ormuz pozostanie zamknięta do połowy maja, mogą przekroczyć 150 USD.

Rynek walutowy

Indeks dolara gwałtownie odbił w czwartek po dwóch dniach spadków, wzrósł o 0,46% do 100,02. Pod wpływem odnowionych obaw o konflikt na Bliskim Wschodzie, prezydent Trump zapowiedział mocniejsze ataki na Iran w ciągu dwóch-trzech tygodni i nie podał daty ponownego otwarcia cieśniny Ormuz lub zakończenia wojny; wojsko Iranu zagroziło jeszcze ostrzejszymi atakami, a oczekiwania na szybkie zakończenie konfliktu zostały zniweczone, co ożywiło popyt na aktywa bezpieczne.



Dolar wzrósł względem franka o 0,6% do 0,799; względem jena wzrósł o 0,5% do 159,57, zbliżając się do możliwego poziomu interwencji japońskich władz – 160. Euro spadło o 0,45% do 1,1536 USD, funt o 0,63% do 1,3222 USD, oddając ostatnie zyski.

Rynek czeka także na piątkowy raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA; szacuje się, że w marcu powstało 60 tys. nowych miejsc pracy.

Wiadomości międzynarodowe

Zgodnie z CME „FedWatch”: szansa na podwyżkę stóp procentowych przez Fed o 25 bp w kwietniu wynosi 0,5%, prawdopodobieństwo utrzymania stóp niezmienionych wynosi 99,5%. Do czerwca szansa na zbiorczą obniżkę o 25 bp wynosi 6,0%, szansa na utrzymanie stóp na tym samym poziomie 93,5%, szansa na zbiorczą podwyżkę o 25 bp to 0,5%. Do grudnia szansa na zbiorczą obniżkę o 25 bp to 35,1% (dzień wcześniej 25,1%), prawdopodobieństwo utrzymania stóp niezmienionych 50,2% (dzień wcześniej 73%), szansa na zbiorczą podwyżkę o 25 bp 14,7% (dzień wcześniej 1,9%).



Rosyjski doradca prezydenta Ushakov powiedział w wywiadzie dla rosyjskich mediów, że cieśnina Ormuz jest otwarta dla Rosji. Ushakov zaznaczył, że sytuacja na Bliskim Wschodzie jest poważna. Dodał też, że USA nie zwróciły się do Rosji z prośbą o mediacje (Polska Agencja Prasowa).



Według Axios, amerykańskie wojsko po raz pierwszy zaatakowało główną cywilną infrastrukturę w Iranie w czwartek, a kilka godzin wcześniej Trump zapowiedział bombardowanie „powrót do epoki kamienia łupanego”. Atak na most B-1 w Karadż niedaleko Teheranu sygnalizuje rozszerzenie zakresu celów militarnych USA, i może być początkiem ataków na infrastrukturę energetyczną, wodną i transportową. Amerykański urzędnik obrony zapowiedział kolejne ataki na mosty. Most został zaatakowany, ponieważ był wykorzystywany przez siły zbrojne Iranu do transportu pocisków i ich części z Teheranu do zachodnich miejsc startowych. Części rakiet przewożono w skrzyniach i kontenerach przez most, a na miejscu były składane. Według urzędnika most służył też logistycznie siłom wojskowym w Teheranie.



Wieczorem 2 kwietnia, dowództwo marynarki Gwardii Rewolucyjnej Iranu wydało oświadczenie, w którym poinformowało o ataku na amerykańskie centrum danych Oracle w Dubaju oraz centrum danych Amazon w Bahrajnie (CCTV Międzynarodowe Wiadomości).



Rzecznik sił Houthi, Yahya Sareya, wieczorem 2 kwietnia w oświadczeniu wideo poinformował, że Houthi, Iran i Hezbollah z Libanu ponownie przeprowadzili wspólną akcję militarną, wystrzeliwując balistyczne pociski w rejon Tel Awiwu w Izraelu i atakując kluczowe obiekty (CCTV Międzynarodowe Wiadomości).



Sekretarz Generalny ONZ, António Guterres, 2 kwietnia wezwał USA i Izrael do zakończenia działań przeciwko Iranowi, oraz Iran do zaprzestania ataków na sąsiadów. Guterres wskazał, że ta wojna przynosi wielkie cierpienie ludzkości i wywołuje niszczące skutki gospodarcze. Eskalacja kryzysu na Bliskim Wschodzie trwa ponad miesiąc, z rosnącą skalą zniszczeń: rośnie liczba ataków niecelowych, rośnie liczba ataków na ludność cywilną i infrastrukturę cywilną, „Stoimy na krawędzi szerszej wojny” (Xinhua).



Ministerstwo Spraw Zagranicznych Argentyny w oświadczeniu z 2 kwietnia poinformowało o uznaniu chargé d'affaires ambasady Iranu Mohsina Sultaniego z Teheranu za persona non grata i nakazało opuszczenie kraju w ciągu 48 godzin. Jest to odpowiedź na oświadczenie Iranu z 1 kwietnia. Władze Argentyny 31 marca umieściły irańską Gwardię Rewolucyjną na liście „organizacji terrorystycznych”. Iran potępił decyzję Argentyny 1 kwietnia, określając ją jako „nielegalną i bezpodstawną”, która zaszkodzi stosunkom dwustronnym (Xinhua).



2 kwietnia, najbardziej znany most na Bliskim Wschodzie, flagowa inwestycja Iranu – most Beyk w Karadż – został zaatakowany przez USA i Izrael. Most ten, uznawany za jeden z najbardziej skomplikowanych projektów inżynierii na świecie, stanowi kluczowy element infrastruktury drogowej korytarza Teheran-Karadż i miał zostać wkrótce oddany do użytku. Atak uszkodził konstrukcję główną mostu, odcinek został całkowicie zamknięty. Władze lokalne wydały pilne ostrzeżenie, aby mieszkańcy unikali tego regionu. Atak doprowadził także do przerw w dostawach energii w części Karadż (CCTV Międzynarodowe Wiadomości).



Międzynarodowy Fundusz Walutowy (IMF) 2 kwietnia opublikował raport konsultacyjny dotyczący gospodarki USA na rok 2026 (tzw. czwarty artykuł). Raport wskazuje, że wraz ze spadkiem wpływu ceł i niższymi globalnymi cenami ropy, inflacja bazowa PCE w USA może powrócić do celu 2% w pierwszej połowie 2027 roku. IMF przewiduje, że wzrost PKB USA w 2026 roku wzrośnie do 2,4%. Jednak IMF zauważa, że stosunek długu publicznego do PKB wzrósł do 123,9%, a deficyt na rachunku obrotów bieżących jest nadal wysoki. Jednocześnie niepewność cen energii może ponownie zwiększyć presję inflacyjną.


Przewodniczący irańskiego parlamentu Kalibaf napisał na platformie społecznościowej, że śledził przepływy finansowe i oskarżył małą grupę bankierów oraz menedżerów funduszy hedgingowych o tajne spotkanie w zeszłym tygodniu, mające na celu przejęcie kontroli nad polityką wojenną Waszyngtonu wobec Iranu, po czym rozpoczął akcję. Kalibaf uruchomił głosowanie, pytając, czy powinien „ujawnić nazwiska”, opcje obejmowały „tak”, „nie” i „Ackman: Nie dostałeś zaproszenia?” (Ackman to amerykański żydowski miliarder i menedżer funduszu hedgingowego). W głosowaniu wzięło udział prawie 16 tysięcy osób, a 70% zagłosowało na „tak”. To pierwszy raz, gdy Iran oskarża Wall Street o manipulowanie polityką USA wobec Iranu. Kalibaf sugeruje ujawnienie nazwisk, ale nie przedstawia na razie konkretnych dowodów.

Krajowe wiadomości

Krajowy plan rozwoju na lata 15-ty pięcioletni zakłada zdecydowane działania na rzecz innowacji w kluczowych technologiach nowoczesnego magazynowania energii, intensywne wsparcie dla jej rozwoju – magazynowanie energii jest określane jako filar nowego systemu energetycznego i zostało oficjalnie wpisane jako narodowa strategiczna gałąź przemysłu. Ostatnio opublikowana Biała Księga na temat magazynowania energii (2026) wskazuje, że do 2030 roku całkowita zainstalowana pojemność nowych typów magazynowania energii w Chinach przekroczy 370 milionów kW, czyli ponad 1,5 razy więcej niż na koniec 14-tego planu pięcioletniego (Polska Agencja Prasowa).