Moody's podniosło ocenę depozytów Flagstar, utrzymując pozytywną perspektywę

Flagstar Bank otrzymuje podwyższenie ratingu od Moody’s

Flagstar Bank, N.A. (FLG) odnotował podniesienie długoterminowego ratingu depozytowego przez Moody’s Ratings z Ba1 do Baa3. Agencja poprawiła również podstawową ocenę kredytową banku, podnosząc ją z ba3 do ba2. Perspektywa dla zarówno długoterminowych ratingów depozytowych, jak i emisyjnych pozostaje pozytywna.

Moody’s podniosło także krótkoterminowy rating depozytowy Flagstar do Prime-3 z Not-Prime. Długoterminowy rating emisyjny banku wzrósł do Ba3 z B1, a dodatkowo dokonano podwyżek ratingów ryzyka kontrahenta i instrumentów dłużnych podporządkowanych.

To już druga istotna poprawa ratingu FLG w ostatnich miesiącach, po podobnym podwyższeniu przez Fitch Ratings w marcu. Te działania podkreślają trwający postęp banku w umacnianiu swojej kondycji finansowej i operacyjnej.

Kluczowe czynniki stojące za podwyższeniem ratingu

• Rozwiązanie problemów w zakresie kontroli wewnętrznej: Głównym powodem podniesienia ratingu jest skuteczne usunięcie wcześniej stwierdzonych istotnych słabości w kontroli wewnętrznej nad sprawozdawczością finansową przez Flagstar. Bank otrzymał standardową opinię audytora bez zastrzeżeń, co stanowi ważny punkt zwrotny w jego zarządzaniu i zarządzaniu ryzykiem po okresie podwyższonego ryzyka operacyjnego.
• Inwestycje w ryzyko i technologię: Moody’s zauważyło, że Flagstar poczynił znaczące inwestycje w audyt, zarządzanie ryzykiem, zgodność oraz IT w ciągu ostatnich dwóch lat. Te działania poprawiły wiarygodność sprawozdawczości finansowej i zmniejszyły ryzyko wykonawcze, chociaż niektóre ryzyka związane z nowymi strategiami zarządczymi wciąż pozostają.
• Powiot do rentowności: Bank powrócił do rentowności w czwartym kwartale 2025 roku, dzięki szerszym marżom odsetkowym netto, niższym kosztom kredytowym oraz zmniejszeniu kosztów operacyjnych po strategicznych dostosowaniach bilansu i działaniach oszczędnościowych.
• Silniejsza baza kapitałowa: Wskaźnik namacalnego kapitału własnego wobec aktywów ważonych ryzykiem (TCE/RWA) Flagstar wzrósł do prawie 13%, znacznie powyżej poprzednich poziomów. Poprawa ta wynika z działań kapitałowych, redukcji aktywów, zysków zatrzymanych oraz zdyscyplinowanego zarządzania bilansem. Moody’s oczekuje, że wskaźnik ten pozostanie powyżej 10,5% w średnim terminie, stanowiąc solidną poduszkę wobec zmienności kredytowej.
• Pozostałe ryzyka kredytowe i finansowania: Pomimo podwyższenia, podstawowa ocena kredytowa Flagstar nadal pozostaje poniżej poziomu rynkowego ze względu na dużą koncentrację w sektorze nieruchomości komercyjnych (CRE), szczególnie w Nowym Jorku. Bank pracuje nad przesunięciem w kierunku większego udziału kredytów komercyjnych i przemysłowych (C&I), jednak ta transformacja wymaga czasu. Chociaż wskaźniki finansowania się poprawiły, zależność od finansowania hurtowego pozostaje wyższa niż średnia rynkowa.

Co może wpłynąć na przyszłe ratingi?

Pozytywna perspektywa ze strony Moody’s oparta jest na oczekiwaniach, że Flagstar będzie nadal ograniczać swoją ekspozycję na CRE, rozwijać portfel kredytów C&I i zmniejszać zależność od finansowania hurtowego.

• Dalsze podwyższenia mogą nastąpić, jeśli bank utrzyma stabilne zyski, zachowa wskaźniki kapitałowe powyżej 10,5% oraz skutecznie przekształci swój portfel kredytowy.
• Z drugiej strony, niższa rentowność, wzrost udziału kredytów niespłacanych lub zwiększona zależność od krótkoterminowego finansowania hurtowego mogą wywrzeć presję na obniżenie ratingu.

Analiza: Nasza perspektywa na Flagstar

Niedawne podwyższenie ratingu przez Moody’s świadczy o znaczącym postępie w procesie naprawczym Flagstar Bank, szczególnie w obszarze zarządzania, rentowności i siły kapitałowej. Choć wyzwania nadal istnieją — zwłaszcza w zakresie koncentracji na CRE i strukturze finansowania — konsekwentna realizacja strategii przesunięcia ku kredytom C&I oraz stabilne zyski mogą prowadzić do kolejnych podwyżek ratingów w przyszłości.

Wyniki akcji i ranking Zacks

W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy akcje FLG wzrosły o 27,9%, wyprzedzając średni wzrost w branży wynoszący 21,8%.

Źródło obrazka: Zacks Investment Research

Obecnie FLG posiada Zacks Rank #3 (Trzymaj). Pełną listę akcji z dzisiejszym Zacks #1 Rank (Silny zakup) możesz zobaczyć tutaj.

Najnowsze działania ratingowe dotyczące innych banków

• UBS Group AG: W lutym 2026 roku Fitch Ratings podkreśliło, że wyniki UBS za 2025 rok wspierały pozytywną perspektywę dla długoterminowego ratingu typu 'A' emitenta. Bank wykazał stosunek zysku operacyjnego do aktywów ważonych ryzykiem na poziomie 1,8%, lub 2,4% po uwzględnieniu integracji, co odzwierciedla poprawę zysków po fuzji z Credit Suisse. W maju 2025 roku Fitch zmienił perspektywę dla UBS Group i UBS Switzerland AG ze stabilnej na pozytywną, wskazując na udaną integrację i poprawę rentowności. UBS aktualnie ma Zacks Rank #3.
• Zions Bancorporation N.A.: W listopadzie 2025 roku ZION ogłosił, że S&P Global Ratings zmienił perspektywę na stabilną z negatywnej, potwierdzając długoterminowy rating kredytowy emitenta na poziomie 'BBB+'. Zmiana ta odzwierciedla silniejszy profil finansowy, wyższe wskaźniki kapitałowe, stabilne depozyty oraz rosnącą marżę odsetkową netto. ZION utrzymuje solidną jakość aktywów i stabilne finansowanie, wspierając stałą rentowność i stopniową poprawę kapitału. ZION również posiada Zacks Rank #3.

Obliczenia kwantowe: kolejna wielka okazja inwestycyjna

Kwantowa informatyka szybko staje się kolejnym przełomem technologicznym, potencjalnie przewyższającym nawet sztuczną inteligencję pod względem wpływu. Największe firmy technologiczne, takie jak Microsoft, Google, Amazon, Oracle, Meta oraz Tesla ścigają się, by wdrożyć obliczenia kwantowe do swojej działalności.

Starszy strateg giełdowy Kevin Cook wskazał siedem spółek gotowych przewodzić w sektorze obliczeń kwantowych w swoim raporcie Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power. Kevin, który wcześnie rozpoznał potencjał NVIDIA, dostrzega teraz obliczenia kwantowe jako kolejną przełomową szansę dla inwestorów.

Aby uzyskać najnowsze rekomendacje giełdowe od Zacks Investment Research, możesz pobrać 7 najlepszych akcji na następne 30 dni.

Dodatkowe zasoby

• UBS Group AG (UBS): Bezpłatna analiza akcji
• Zions Bancorporation, N.A. (ZION): Bezpłatna analiza akcji
• Flagstar Bank, National Association (FLG): Bezpłatna analiza akcji