Czy infrastruktura IREN złożona ze 150 000 GPU osiągnie cel 3,7 miliarda dolarów rocznego przychodu z AI Cloud do 2026 roku?

IREN Limited rozszerza swoje ambicje w zakresie AI Cloud

IREN Limited intensywnie rozwija swoją infrastrukturę chmury AI, dążąc do osiągnięcia łącznie 150 000 GPU. Ten krok jest kluczowy dla strategii firmy, której celem jest przekroczenie poziomu 3,7 miliarda dolarów rocznego przychodu z chmury AI do końca 2026 roku. Najnowsza inicjatywa wzrostowa obejmuje porozumienie dotyczące zakupu ponad 50 000 GPU NVIDIA B300, co zwiększy całkowitą liczbę GPU do 150 000. Jednostki te zostaną zainstalowane w istniejących centrach danych IREN w Mackenzie (Kolumbia Brytyjska) oraz w Childress (Teksas).

Proces wdrażania tych GPU będzie odbywał się etapami przez drugą połowę 2026 roku. IREN wydaje się dobrze przygotowany do realizacji zamierzonego celu przychodów, ponieważ już posiada znaczące kontrakty w zakresie chmury AI. Podczas aktualizacji wyników za drugi kwartał roku obrotowego 2026, kierownictwo zgłosiło około 2,3 miliarda dolarów rocznego, zakontraktowanego przychodu, który obejmuje kluczowe porozumienie z Microsoft oraz 0,4 miliarda dolarów zobowiązań w Prince George. Firma odnotowała także silne zainteresowanie klientów i trwające negocjacje nad kolejnymi dużymi projektami.

Pod względem finansowym IREN umocnił swoją pozycję, uzyskując 9,3 miliarda dolarów finansowania w ciągu ostatnich ośmiu miesięcy. Kapitał ten został pozyskany poprzez przedpłaty od klientów, dług zamienny, leasing GPU oraz inne formy finansowania. Takie środki są kluczowe ze względu na istotne inwestycje początkowe wymagane przy ekspansji chmury AI. Najnowsze zakupy GPU mają pochłonąć kolejne 3,5 miliarda dolarów wydatków kapitałowych, obejmujących sprzęt, serwery, magazynowanie, sieci, pracowników oraz powiązane wyposażenie.

Sukces będzie zależeć od skutecznej realizacji przez IREN — terminowego wdrożenia GPU, pozyskania kolejnych kontraktów oraz skalowania projektów w drugiej połowie 2026 roku, co będzie kluczowe dla osiągnięcia celu przychodowego wynoszącego 3,7 miliarda dolarów. Według Zacks, szacunkowe konsensusy prognozują wzrost przychodów IREN o około 95% w roku obrotowym 2026, a także o 193,9% w 2027.

Konkurencyjne otoczenie dla IREN

IREN mierzy się z silną konkurencją w sektorze infrastruktury AI, w szczególności ze strony Applied Digital (APLD) oraz TeraWulf (WULF).

W styczniu 2026 Applied Digital rozpoczęło budowę Delta Forge 1, kluczowego kampusu centrum danych AI na południu Stanów Zjednoczonych. Obiekt został zaprojektowany tak, by w pierwszej fazie zapewnić do 430 megawatów mocy sieciowej, zapewniając do 300 megawatów obciążenia IT. Projekt ma na celu przekształcenie dostępnej energii w wysoką gęstość mocy AI dla klientów korporacyjnych.

Tymczasem w lutym 2026 TeraWulf rozbudował swoją infrastrukturę cyfrową i energetyczną, nabywając dwa działające obiekty w Kentucky i Maryland. Dodatki te zapewniają około 1,5 gigawata mocy, powiększając całą platformę TeraWulf do około 2,8 gigawata w pięciu lokalizacjach. Strategia ta opiera się na istniejących zasobach energetycznych, by sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu na energię i zasoby obliczeniowe.

Wyniki giełdowe IREN oraz wycena

Do tej pory w tym roku akcje IREN spadły o 7%, przewyższając sektor Zacks Financial Miscellaneous Services, który stracił 17,7%.

Zwrot ceny IREN od początku roku

Źródło obrazka: Zacks Investment Research

Mimo to IREN jest uznawany za przewartościowany, z oceną wartości F. Wskaźnik ceny do sprzedaży prognozowanej na kolejne 12 miesięcy wynosi 4,68, podczas gdy średnia branżowa to 2,59.

Wycena ceny/sprzedaży IREN na kolejne 12 miesięcy

Źródło obrazka: Zacks Investment Research

Konsensus Zacks dotyczący zysku IREN za rok obrotowy 2026 wynosi 54 centy na akcję — wartość, która została zmniejszona w ciągu ostatnich dwóch miesięcy, ale nadal oznacza znaczący wzrost w porównaniu z poprzednim rokiem.

Źródło obrazka: Zacks Investment Research

Aktualnie IREN posiada rank #3 według Zacks (Trzymaj).