Hossa Trumpa to nie tylko „handel TACO”! Wall Street odkrywa „sezonową prawidłowość Trumpa”: wiosną pojawia się dno, pod koniec roku rynek się umacnia

Logiczki handlowe, które ukształtowały się wokół epoki Trumpa na rynku, to nie tylko dobrze znane inwestorom „transakcje TACO”, na które warto zwracać uwagę.

Doświadczony strateg rynkowy, redaktor naczelny „Almanacha Inwestora Giełdowego” Jeffery Hirsch, zwrócił ostatnio uwagę, że w latach prezydentury Trumpa amerykański rynek akcji zwykle prezentował dość charakterystyczny sezonowy wzorzec. W połączeniu z analizą wyników rynku w 2026 roku zauważył, że ten model znów się pojawia i może stanowić ważny sygnał dla przyszłych notowań.

Hirsch wyraził: „Jest jedna zasada, na którą szczególnie warto zwrócić uwagę: podczas lat prezydentury Trumpa indeks S&P 500 często notuje wiosenne minimum pod koniec marca – na początku kwietnia, a następnie do końca roku rozpoczyna się istotny wzrost.” #洞见2026#

W środę tego tygodnia indeks S&P 500 osiągnął historyczny szczyt, nie tylko całkowicie odzyskując wcześniejsze spadki spowodowane sytuacją wojenną, ale także notując odbicie na tle braku postępu w rozmowach pokojowych i wciąż wysokich cen ropy, co czyni ten wynik szczególnie godnym uwagi.

Analizując dotychczasowy przebieg notowań, przełom marca stał się zamknięciem na najniższym poziomie dla indeksu S&P 500, a dwutygodniowe zawieszenie broni, które nastąpiło później, szybko umożliwiło jednoznaczny, emocjonalnie napędzany rajd naprawczy.

Mimo silnego odbicia na giełdzie, ryzyko geopolityczne wcale nie zniknęło. Ponieważ rozmowy twarzą w twarz nie przyniosły znaczącego postępu, perspektywy trwałego porozumienia pokojowego wciąż są niejasne, a niektórzy na Wall Street ostrzegają, że rynek może nadal napotykać większe wahania i presję.

Jednak według Hirscha, sezonowy schemat występujący w cyklu prezydentury Trumpa może oznaczać, że obecne odbicie nie jest tylko chwilowe, lecz raczej ma podstawy do dalszej kontynuacji.

Napisał: „Rynek nigdy nie czeka na całkowite ustąpienie niepewności, zanim osiągnie dno — wręcz przeciwnie, najczęściej dno pojawia się w okresie największej niepewności. Indeks S&P 500 już wymazał wszystkie spadki wywołane wojną z Iranem. Przy zresetowanych nastrojach rynkowych, niższym zaangażowaniu inwestorów i wciąż wysokiej zmienności, warunki do krótkoterminowego odbicia naprawczego są już spełnione.”

Hirsch podkreślił, że konflikt na Bliskim Wschodzie mógł wcześniej uwolnić osłabienie rynku, które zwykle pojawia się w połowie roku wyborczego, tworząc w ten sposób nowe możliwości układania portfela dla inwestorów.

Oświadczył: „Ryzyko geopolityczne i rynek energetyczny pozostają kluczowymi czynnikami kształtującymi przyszłe notowania, jednak zdolność rynku do absorbowania tych wstrząsów jest wyraźnie lepsza, niż się tego spodziewano.”

Dodał: „Obecny wzrost gospodarczy zachowuje odporność, rynek pracy pozostaje stabilny, a stanowisko Fed jest raczej neutralne. Jeśli proces dyplomatyczny nadal będzie zmierzał w kierunku deeskalacji, środowisko inwestycyjne na amerykańskim rynku akcji jeszcze przed końcem roku stanie się coraz korzystniejsze.”