Fala agentów AI wywołuje „supercykl”! Citi: Rynek serwerowych CPU do 2030 roku rozszerzy się do ponad 130 miliardów dolarów

Według informacji z Polish Biznesowego Portalu Finansowego, Citi przewiduje, że sektor serwerowych CPU doświadczy znaczącej ekspansji w ciągu najbliższych kilku lat i prognozuje, że wartość rynku wzrośnie z 29,3 miliarda dolarów w 2025 roku do około 132 miliardów dolarów do 2030 roku. Instytucja wskazuje, że głównym motorem tego wzrostu będzie nowa kategoria „Agentic CPU” (CPU agentowe). Te chipy są głównie wykorzystywane do obsługi coraz bardziej autonomicznych obciążeń związanych ze sztuczną inteligencją.

Citi przewiduje, że rynek uniwersalnych serwerowych CPU osiągnie złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 20%, a jego wartość wyniesie około 50,9 miliarda dolarów w 2030 roku. Tymczasem procesory AI head node oczekuje się, że będą rosły w tempie CAGR 21%, osiągając wartość około 21,1 miliarda dolarów. Najszybciej rosnącym segmentem mają być agentowe CPU – Citi prognozuje, że tempo wzrostu w tym podsektorze wyniesie aż 185%, a rynek rozrośnie się do około 59,4 miliarda dolarów do 2030 roku.

Wraz z masową premierą Claude Cowork firmy Anthropic oraz supersilnych narzędzi AI agentowych, takich jak OpenClaw, które będą szeroko wdrażane w 2026 roku, fala AI agentów błyskawicznie opanowuje świat. Architektura mocy obliczeniowej AI przesuwa się z GPU ukierunkowanych na wysoką przepustowość mnożenia macierzy do serwerowych CPU data center, skupionych na przepływie kontroli, planowaniu zadań oraz koordynacji pamięci/IO. Wysokowydajne CPU do ogromnych data center AI weszły w fazę poważnej nierównowagi podaży i popytu.

W ostatnich dwóch latach narracje w branży AI były niemal całkowicie zdominowane przez GPU, podczas gdy CPU miało bardzo słabą pozycję w serwerach AI. Powodem tego był fakt, że w erze treningu kluczowym ograniczeniem była zdolność do wykonywania obliczeń równoległych; GPU obsługiwało najcięższe operacje na macierzach, a CPU pełniło rolę ogólnego kontrolera i podstawowego planisty.

Jednakże wraz z eksplozją obciążeń związanych z AI agentami i reinforced learning (RL), rola CPU w data center przechodzi strukturalną reocenę. Istota agenta nie polega na dłuższej odpowiedzi, lecz na rozbiciu pojedynczego zapytania na cały workflow. Model AI nie tylko generuje odpowiedź, ale też wykonuje szereg procesów. Kiedy AI z funkcji „jednorazowe obliczenia” zmienia się w „przebieg procesu”, zależność od CPU znacząco wzrasta. Dzieje się tak dlatego, że wiele istotnych obciążeń nie jest odpowiednich dla GPU – takich jak planowanie zadań, zarządzanie wątkami, kontrola procesów, wykonywanie sandboxów, przetwarzanie przed/po, koordynacja cache, zarządzanie stanem – to typowa praca dla CPU. Szczególnie w scenariuszach współpracy wielu agentów, gdzie agenci pracują równocześnie, korzystają ze wspólnych narzędzi czy dzielą się stanem, wymagania wobec liczby rdzeni, wątków, wydajności na rdzeniu i zarządzania pamięcią CPU są znacznie wyższe.

Główny analityk znanej instytucji półprzewodnikowej SemiAnalysis, Dylan Patel, powiedział w zeszłym miesiącu w obszernym wywiadzie, że AI obciążenia ewoluują z prostego generowania tekstu w stronę złożonych agentów i reinforced learning, a CPU stoi przed „skrajnie poważnymi brakami produkcyjnymi”.

Według analityków rynkowych TrendForce obecny stosunek CPU do GPU w AI data center utrzymuje się w granicach 1:4 do 1:8, ale w erze agentów AI przewiduje się zmianę proporcji do 1:1 lub 1:2. Co do wielkości rynku, według Creative Strategies, wartość rynku CPU data center wzrośnie z 25 miliardów dolarów w 2026 roku do 60 miliardów dolarów w 2030 roku; jeśli uwzględnić popyt związany z agentami, może zbliżyć się do 100 miliardów dolarów.

Ta strukturalna zmiana spowodowała już reakcje zarówno po stronie podaży, jak i popytu. Intel i AMD podniosły ceny wybranych linii CPU pod koniec pierwszego kwartału 2026 roku. W tym samym czasie Nvidia i Arm ogłosiły w marcu 2026 swoje wejście na rynek serwerowych CPU – fakt, że gigant GPU i firma od IP licencji dokonały takiego ruchu jednocześnie, nie jest przypadkowy, ale sygnał o zmianie na rynku.

Procesory Xeon Intela przez długi czas miały ponad 95% udziałów w rynku CPU data center. Jednak ta dominacja zaczęła słabnąć od 2021 roku – problemy z yieldem Intel 7 doprowadziły do niemal dwuletniego opóźnienia premiery Xeon Sapphire Rapids, otwierając rynek dla AMD EPYC Milan.

Intel planuje na 2026 rok premierę dwóch flagowych produktów. Jeden to Xeon 6+ (Clearwater Forest) w architekturze Darkmont z 288 rdzeniami/288 wątkami i TDP około 450W; drugi to Xeon 7 (Diamond Rapids) w architekturze Panther Cove-X, do 256 rdzeni/256 wątków, TDP nawet do 650W.

Oba produkty bazują na najnowszym procesie Intel 18A i po raz pierwszy wprowadzają technologię Foveros Directhybrydowe wiązanie. Jednak TrendForce wskazuje, że persistent problems with yield dla procesu 18A mogą opóźnić masową produkcję obu produktów do 2027 roku.

Dla porównania, konkurent AMD działa bardziej stabilnie: jego flagowiec EPYC Venice na rok 2026 będzie oparty na TSMC N2, architekturze Zen 6, wyposażony w zaawansowane opakowanie CoWoS-L i SoIC, a dzięki technice SMT zapewni 256 rdzeni/512 wątków – rekord na rynku. TrendForce przewiduje, że AMD będzie sukcesywnie odbierać udziały Intelowi.

Poza Intel i AMD, na rynku serwerowych CPU pojawia się szybko rosnąca grupa niekonwencjonalnych graczy, chcących zasadniczo przełamać dotychczasowy model konkurencji. W marcu Nvidia ogłosiła samodzielną sprzedaż Vera CPU, by zaspokoić zapotrzebowanie na bardziej elastyczne konfiguracje CPU:GPU. Vera oparta jest o własną architekturę Olympus Nvidii, proces TSMC N3 oraz opakowanie CoWoS-R, oferuje 88 rdzeni/176 wątków oraz interfejs NVLink-C2C 1,8 TB/s, co umożliwia dzielenie pamięci z GPU Nvidia. Nvidia wprowadziła również rack Vera CPU: jeden rack integruje 256 CPU, łącznie 22 528 rdzeni/45 056 wątków i 400 TB pamięci.

Również w marcu Arm ogłosił premierę pierwszego własnego CPU – Arm AGI CPU, kończąc 35-letnią historię działalności wyłącznie jako licencjonodawca IP. CPU bazuje na procesie TSMC N3 i architekturze Neoverse V3, oferuje 136 rdzeni/136 wątków, TDP 300W, obsługuje DDR5-8800 i PCIe Gen6. Arm zaprezentował też dwie konfiguracje racków: wersja powietrzna z 60 AGI CPU (8160 rdzeni i ok. 180 TB RAM), a wersja cieczowa obsługuje 336 CPU (45 696 rdzeni, 1 PB RAM).

Główni dostawcy usług chmurowych (CSP) także przyspieszają inwestycje w własne CPU. Amazon (AMZN.US) AWS wypuści w grudniu 2025 Graviton5 (192 rdzeni/192 wątków, TSMC N3) wraz z autorskim Trainium 3 AI ASIC, by obniżyć koszty AI. Microsoft (MSFT.US) wprowadzi w listopadzie 2025 Cobalt 200 (N3, 132 rdzenie/132 wątki). Google planuje na 2026 premierę Axion C4A.metal (bare metal) oraz kolejnej generacji Axion N4A, skupiając się na jak najlepszym stosunku wydajności do ceny.

Citi podkreśla, że wraz z przejściem hyperscalers od dużych inwestycji w trening AI do komercyjnej implementacji systemów, Intel (INTC.US), AMD (AMD.US) i Arm (ARM.US) coraz aktywniej rozwijają możliwości związane z CPU.

Według Citi, do końca dekady Intel pozostanie liderem rynku CPU na świecie z udziałem 47%; AMD osiągnie 34% rynku, podczas gdy Arm i inni konkurenci łącznie zdobędą pozostałe 19%. Citi podwyższyło cenę docelową Intela z 95 do 130 USD i utrzymało rekomendację „kupuj”. Dla AMD podwyższyło cenę docelową z 358 do 460 USD, utrzymując rekomendację „neutralnie”.