Nvidia rozpoczyna rewolucję PC z AI, kapitalizacja rynkowa wzrasta o ponad 2 biliony juanów w jeden dzień, Dell Technologies rośnie o 10,52%, HP zyskuje 8,31%

Czas wschodniego wybrzeża USA, 1 czerwca, globalny rynek kapitałowy przeżył historyczny moment. Trzy główne indeksy amerykańskiej giełdy zamknęły się na plusie i jednocześnie ustanowiły nowe rekordy zamknięcia, a indeks Nasdaq po raz pierwszy przekroczył poziom 27 000 punktów. Nvidia zaprezentowała rewolucyjny chip AI PC, wywołując euforię na rynku akcji technologicznych, a jego wartość rynkowa wzrosła jednego dnia o ponad 2 biliony RMB. Jednocześnie dramatyczna zmiana sytuacji pomiędzy USA i Iranem oraz gwałtowne wahania międzynarodowych cen ropy, wspólnie stworzyły najbardziej złożoną linię handlową na światowych rynkach w ostatnich dwóch dniach.

Na koniec sesji, Dow Jones Industrial Average wzrósł o 46,42 punktu, czyli 0,09%, do poziomu 51 078,88 punktów; Nasdaq Composite Index wzrósł o 114,19 punktów, czyli 0,42%, do poziomu 27 086,81 punktów; S&P 500 wzrósł o 19,91 punktów, czyli 0,26%, do poziomu 7 599,97 punktów. Zarówno Nasdaq, jak i S&P 500 odnotowały ósmy wzrost z rzędu, kontynuując silny trend prowadzony w tym roku przez akcje technologiczne. Sektorowo, sektor technologii informacyjnych prowadził wzrosty z wynikiem 2,48%, natomiast sektory użyteczności publicznej, konsumpcji wybieralnej i telekomunikacji spadły odpowiednio o 3,05%, 2,62% i 1,59%, wskazując na wyraźną dywersyfikację stylu rynku.

Jeśli chodzi o akcje chińskie notowane w USA, indeks Nasdaq Golden Dragon China wzrósł o 1,47%, prezentując ogólnie lepszy wynik niż szeroki rynek. Wśród popularnych spółek, Hengtai Haitian wzrosła aż o 350,68% z powodów specjalnych, Agora wzrosła o prawie 16%, Yatsen wzrosła o ponad 10%, Kingsoft Cloud wzrosła o ponad 8%, Pony.ai ponad 7%, Bilibili o 6%, Alibaba prawie 1%. Po stronie spadków, Li Auto spadła o ponad 3%, Baidu o ponad 2%.

Nvidia wywołuje rewolucję AI PC, przebudowując globalny rynek chipów

Główną siłą napędową wzrostów był przełomowy chip RTX Spark od Nvidia zaprezentowany na Computex. Produkt, wspólnie rozwijany przez Nvidia i Microsoft przez trzy lata, po raz pierwszy bezpośrednio integruje pełne możliwości sztucznej inteligencji do komputerów osobistych, a Huang Renxun określił go mianem "przełomowego produktu redefiniującego PC w erze AI". Po ogłoszeniu tej wiadomości, cena akcji Nvidia wzrosła o 6,30%, a wartość rynkowa zwiększyła się o 319 mld USD (ok. 2,16 bln RMB), ustanawiając nowy rekord światowy przyrostu wartości firmy technologicznej w ciągu jednego dnia.

Silny performance Nvidia wywołał gwałtowne wstrząsy w całym łańcuchu produkcji PC. Producenci PC byli największymi zwycięzcami, Dell Technologies wzrosła o 10,52%, HP o 8,31%, a rynek spodziewa się nowego cyklu wymiany komputerów napędzanego przez AI PC. Dla kontrastu, tradycyjni giganci chipów zanotowali spektakularne spadki — Intel, długo dominujący na rynku procesorów PC, spadł o 4,67%, Qualcomm jeszcze bardziej, bo o 8,78%, Texas Instruments, NXP Semiconductors również spadły. Ta dramatyczna dywersyfikacja wskazuje, że Nvidia oficjalnie rozpoczęła pełną ofensywę na rdzenne obszary Intel i Qualcomm, a globalny rynek chipów przechodzi największą przebudowę od czasu powstania komputerów osobistych.

Akcje software’owe odbijają z obaw związanych z "rewolucją AI", przyspieszając kapitalizację globalnej branży AI

Pamięciowe chipy również wypadły świetnie — Micron Technology wzrosła o 6,56%, po raz pierwszy przekraczając cenę 1 000 USD za akcję, ARM zanotował imponujący wzrost 15,73%, a jego wartość rynkowa przekroczyła 430 mld USD. Akcje software’owe odbiły się od lęków związanych z "rewolucją AI" z początku roku, Cadence Design Systems wzrosła o 10,50%, Crowdstrike o 7,00%, IBM niespodziewanie wzrosła o 7,60% po udostępnieniu starego wideo Trumpa chwalącego CEO firmy. Deklaracja Huang Renxun, że "software stanie się ważną częścią rozwiązań AI", ponownie rozgrzała uznanie rynku dla wartości software’u w erze AI.

W handlu po zamknięciu sesji, Hewlett Packard Enterprise (HPE) opublikował wyniki finansowe przewyższające oczekiwania rynku i ponownie rozpalił emocje. Przychody firmy w drugim kwartale wzrosły o 40% rok do roku do 10,7 mld USD, a zysk na akcję po korekcie wyniósł 79 centów, znacząco przewyższając oczekiwania rynkowe (53 centy). Co ważniejsze, HPE zdecydowanie podniosło prognozę wzrostu przychodów na FY2026 z wcześniejszych 17%-22% do 29%-33%, a prognozę zysku na akcję zaktualizowało z 1 USD do 3,35-3,45 USD. CEO Antonio Neri powiedział, że zamówienia na tradycyjne serwery rosną trzycyfrowo, a obecny poziom zaległych zamówień jest największy w historii firmy. Pod wpływem tych wiadomości, akcje HPE wzrosły po sesji nawet o 39%, a finalnie zakończyły na poziomie 30%. Jeśli wzrost utrzyma się we wtorek, firma odnotuje największy jednodniowy wzrost w historii.

Tymczasem globalny proces kapitalizacji branży AI przyspiesza. Najbardziej wartościowy start-up AI na świecie, Anthropic, ogłosił w poniedziałek, że złożył do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych poufną wersję prospektu S-1, formalnie rozpoczynając proces IPO. Alphabet, spółka matka Google, ujawniła plan finansowania kapitałowego na kwotę 80 mld USD, w tym 10 mld USD inwestycji strategicznej ze strony Berkshire Hathaway, a wszystkie środki mają być przeznaczone na rozbudowę infrastruktury AI oraz mocy obliczeniowej. Ta seria działań pokazuje, że światowi giganci technologiczni są zdeterminowani do walki o dominację w erze AI, a boom na wydatki inwestycyjne daleko nie wyczerpany.

Iran grozi całkowitym zamknięciem Cieśniny Ormuz, międzynarodowe ceny ropy wzrosły o ponad 8%

Czynniki geopolityczne również głęboko wpływają na zachowanie rynku. W poniedziałkowy poranek irańskie media poinformowały, że w związku z trwającymi działaniami zbrojnymi Izraela w Libanie, irański zespół negocjacyjny zawiesił dialog z USA poprzez pośredników i umieścił "całkowite zamknięcie Cieśniny Ormuz" oraz "uruchomienie nowych frontów, w tym cieśniny Bab-el-Mandeb" na agendzie operacyjnej. Wiadomość wywołała natychmiastowy wzrost cen ropy, a kontrakty terminowe na ropę WTI wzrosły w szczycie o ponad 8%, a Brent osiągnął maksymalnie 97,79 USD za baryłkę.

Jednak po przemówieniu Trumpa nastroje na rynku szybko się odwróciły. Prezydent USA Trump podczas sesji giełdowej poinformował, że uzyskał od Hezbollah w Libanie zapewnienie o braku ataków na Izrael, a negocjacje z Iranem przebiegają "bardzo szybko". Po sesji Trump wyraził dodatkowy optymizm, spodziewając się, że w "nadchodzącym tygodniu" osiągnie porozumienie z Iranem, przedłuży zawieszenie broni i ponownie otworzy Cieśninę Ormuz. Pod wpływem tych informacji amerykańskie indeksy zyskały jeszcze bardziej, natomiast aktywa defensywne, takie jak złoto, znalazły się pod dużą presją — kontrakty terminowe na złoto COMEX spadły o 1,70%, do poziomu 4 514,8 USD za uncję, chwilowo spadając poniżej 4 500 USD.

Rynek szybko skieruje uwagę na kluczowe wydarzenia

Patrząc w przyszłość, rynek skupi się szybko na kilku kluczowych wydarzeniach. Najpierw Broadcom opublikuje w środę po sesji wyniki finansowe — mocne wyniki Dell z zeszłego tygodnia już pokazały, że popyt na AI serwery wciąż rośnie, inwestorzy chcą potwierdzić trwałość boomu na wydatki kapitałowe na AI w raportach Broadcom. Następnie, w piątek zostanie opublikowany amerykański raport z rynku pracy za maj, co będzie najważniejszym wskaźnikiem ekonomicznym przed pierwszym posiedzeniem polityki monetarnej prowadzonym przez nowego prezesa Fed, Kevina Walsha. Rynek obawia się, że wzrost cen ropy wywołany konfliktem na Bliskim Wschodzie może nasilić presję inflacyjną, zmuszając Fed do pozostania przy restrykcyjnej polityce pieniężnej, co stanowi zagrożenie dla obecnych rekordów na giełdzie.

Podsumowując, globalne rynki po raz kolejny udowodniły, że sztuczna inteligencja jest głównym motorem obecnej hossy, a każda innowacja technologiczna Nvidia przebudowuje dystrybucję wartości całej branży technologicznej. Tymczasem geopolityczna niepewność wciąż jest jak miecz Damoklesa wiszący nad rynkami — każdy drobny impuls może wywołać gwałtowne wahania cen aktywów. W obliczu rosnących wycen akcji technologicznych i coraz bardziej złożonych warunków makro, inwestorzy powinni w pogoni za zyskami z AI zachować odpowiednią ostrożność wobec ryzyka.