Cztery kluczowe trendy w rozwoju biznesu AI! Jak wykorzystać te szanse i postawić na kolejną falę wzrostu AI?

Niedawno stworzyłem kilka filmów na temat perspektywicznych możliwości w warstwie aplikacji AI, które spotkały się z bardzo pozytywnym odzewem. Wtedy obiecałem, że będę dalej odkrywał przed Wami nowe możliwości związane z AI, w tym odcinku realizuję tę obietnicę.

Mówiłem już, że następna wielka szansa dla AI bez wątpienia pojawi się na warstwie aplikacyjnej — jestem co do tego głęboko przekonany. Wszystkie historyczne rewolucje technologiczne przebiegały dokładnie w ten sposób. Trzeba jednak przyznać, że inwestowanie w warstwę aplikacyjną jest znacznie trudniejsze niż na poziomie podstawowym. Inwestorzy muszą selekcjonować szczególnie ostrożnie, ponieważ technologie zmieniają się bardzo szybko, a obecnie nadal znajdujemy się na wczesnym etapie rozwoju aplikacji AI. Niektóre firmy będą w stanie skorzystać z tych zmian, inne wręcz przeciwnie, mogą być zagrożone.

Co wobec tego robić? Tym razem ja i mój zespół przyjrzeliśmy się wszystkim firmom z branży oprogramowania aplikacji AI, analizując raporty finansowe i wypowiedzi zarządu, żeby zidentyfikować najnowsze trendy i kluczowe spostrzeżenia dotyczące rozwoju tej dziedziny. I rzeczywiście, udało nam się odkryć kilka przełomowych faktów, które są bardzo istotne! Rynek jeszcze ich w pełni nie uwzględnił, a w tle mogą kryć się szanse na wybuch kolejnej fali AI. W tym materiale opowiem Wam o najbardziej innowacyjnych możliwościach warstwy aplikacyjnej AI.

Zanim rozpoczniemy materiał, chciałem przypomnieć Wam o promocji na kurs opcji MěiTóu z okazji 618, która kończy się za dwa dni!

Kurs opcji MěiTóu wyróżnia się profesjonalizmem, przystępnością i naciskiem na praktyczną aplikację. Od 5 lat kurs jest ciągle udoskonalany, co pozwoliło tysiącom uczestników osiągnąć nadzwyczajne zyski — opinie są wyśmienite!

Kurs został zaprojektowany dla inwestorów o różnym poziomie zaawansowania.

Kurs podstawowy i średniozaawansowany dedykowany jest osobom bez żadnego doświadczenia, bardzo szczegółowo omawia podstawy opcji, greckie litery oraz najczęściej stosowane strategie. Celem jest sprawne wdrożenie strategii opcyjnych w praktyce handlowej.

Zaawansowany kurs opcji zapewnia systematyczne strategie handlowe — poprzez autorskie modele danych i historyczne testy pomagam znaleźć rozwiązania dostosowane do różnych warunków rynkowych. Wszystkie dane pochodzą od profesjonalnych instytucji, do których zwykłe osoby nie mają dostępu.

Wszystkie kursy są aktualną wersją na rok 2026 i ważne na zawsze. Kupując teraz, otrzymasz również 90 dni usługi MěiTóu Pro+. Ja i mój zespół będziemy na bieżąco wspierać Twoją naukę, odpowiadać na pytania i dzielić się prawdziwymi transakcjami opcyjnymi, by opcje przestały być tylko teorią.

Spostrzeżenie 1: Struktura ruchu internetowego uległa ogromnym zmianom!

W bieżącym sezonie raportów finansowych zarząd platformy e-commerce Shopify poinformował, że w tym kwartale ruch AI-driven w sklepach Shopify wzrósł ośmiokrotnie w porównaniu do zeszłego roku, a zamówienia powiązane — aż trzynastokrotnie. Na konferencji firmy Adobe także zaznaczono, że podczas sezonu świątecznego 2025 r. AI przyniosło stroną detalistów 7-krotny wzrost ruchu, przy czym kluczową rolę odegrał AI Agent.

Jeszcze ciekawsze dane pochodzą od firmy zajmującej się cyberbezpieczeństwem Cloudflare. Poniżej widzimy udział maszyn i ludzi w odwiedzinach internetu w Ameryce Północnej. Według najnowszych danych, ruch maszyn stanowi już 68,4%, znacząco przewyższając ludzi. To są dane dla Ameryki Północnej, a na poziomie globalnym, na początku czerwca, roboty również po raz pierwszy historycznie przewyższyły ludzi pod względem ruchu. Nie ma wątpliwości, że ten udział będzie w przyszłości jeszcze wzrastał. CEO Tools for humanity, Alex Blania, optymistycznie twierdzi nawet, że w przyszłości nawet 99,9% ruchu internetowego będzie generowane przez AI.

Dlaczego takie zjawisko występuje? Czy to tylko efekt rozwoju AI? Otóż nie do końca. CEO Cloudflare, Matthew Prince, na ostatniej konferencji podsumował to prostym przykładem: "Gdy sam szukam aparatu cyfrowego, odwiedzam 5 stron, ale jeśli zlecę to AI Agentowi, ten odwiedzi 5000 stron." Widać więc, że przy realizacji tej samej zadania, AI Agent generuje nawet tysiąckrotnie większy ruch niż człowiek — to doskonale tłumaczy, skąd bierze się nagły wzrost udziału maszyn w ruchu.

To właśnie jest nasze pierwsze spostrzeżenie: struktura ruchu internetowego zmieni się z dominacji człowieka na dominację AI Agentów. Ale co ten zwrot oznacza dla inwestorów?

Po pierwsze, oznacza to wybuchowy wzrost całkowitego ruchu internetowego! Wyobraź sobie, że w przyszłości AI Agent będzie odpowiadać za 99,9% odwiedzin — co to znaczy? Zakładając stały popyt ludzi, oznacza to, że całkowity ruch w internecie wzrośnie nawet tysiąckrotnie. A to i tak ostrożna kalkulacja, bo wraz z popularyzacją AI popyt ludzki również będzie rósł — ruch wzrośnie więc jeszcze bardziej.

Kto skorzysta na tym trendzie? Najbardziej będą korzystały firmy zajmujące się cloud computing — wraz ze wzrostem liczby odwiedzin, rośnie wykorzystanie zasobów serwerowych. AI Agent nie tylko odwiedza strony, ale wyszukuje, wywołuje API, korzysta z baz danych itd., na każdym etapie potrzebując wsparcia cloud computing.

Kolejna grupa to firmy rozwijające duże modele AI. Przychody modeli opartych o AI pochodzą głównie ze zużycia tokenów — im większa aktywność agentów, tym większe zużycie tokenów, a więc większe przychody dla firm dostarczających modele AI.

Na końcu, gdy rośnie zapotrzebowanie na cloud computing i zużycie tokenów, podstawowe firmy z sektora półprzewodników będą miały większy popyt na swoje produkty. Jednak dziś skupiamy się na warstwie aplikacyjnej, więc o podstawowej warstwie nie będziemy rozmawiać.

Rozważając dalej, skoro większość ruchu generują AI Agenty, pojawiają się nowe wyzwania — najważniejsze z nich to weryfikacja tożsamości. Który agent jest dobry, który zły; który może mieć dostęp do danych, a który nie; który może wykonywać zadania, a którego nie wolno — potrzebne są profesjonalne mechanizmy kontroli. Liderem w tej dziedzinie jest Cloudflare.

Cloudflare specjalizuje się w identyfikacji ruchu, kontroli dostępu, ochronie antybotowej itd. Firma działa na poziomie wejściowym do internetu, więc wzrost ruchu bezpośrednio przekłada się na wzrost korzyści. Trzeba jednak pamiętać, że model przychodów firmy nie opiera się w pełni na opłatach od wolumenu, więc zyski mogą nie rosnąć linearnie, a raczej przez konwersję na więcej płatnych produktów wraz ze wzrostem zapotrzebowania.

Idąc jeszcze głębiej — zwiększenie ruchu nie wynika z wzrostu popytu, a ze zmiany sposobu zaspokajania potrzeb. Teraz, realizując te same zadania, AI Agent generuje setki czy tysiące razy więcej odwiedzin niż człowiek. Jeżeli spojrzeć na cały łańcuch wartości, wzrost ruchu sam w sobie nie generuje większej wartości biznesowej — klient tak samo kupuje jeden aparat cyfrowy, proces staje się tylko bardziej kosztowny. Oznacza to więcej kosztów tokenów, cloud computing czy monitorowania dostępu.

Tak więc nagły wzrost ruchu wywołany przez AI Agenty jest raczej redystrybucją wartości ekonomicznej na nowy sposób niż jej wzrostem. Terminalne produkty i usługi, by dotrzeć do konsumentów w erze agentów AI, muszą albo wydać więcej, rezygnując z części marży, albo zrewolucjonizować sprzedaż — z relacji człowiek-człowiek na maszynę-maszyna, a raczej agent-agent. Widać, że ten drugi model jest bardziej wykonalny, trwały — i nieunikniony, co przyniesie kolejne nowe możliwości.

Prawda jest taka, że na razie biznesowo jest to pusty obszar, dopiero startujący, więc trudno wskazać konkretne szanse. Jeśli miałbym zgadywać, postawiłby na firmy jak Google czy Meta — ich usługi polegają na łączeniu klientów z produktami końcowymi, teraz tylko zmieniają formę. Przedtem, by być znalezionym w internecie, robiło się SEO, teraz trzeba będzie robić GEO, aby agent mógł znaleźć Cię lepiej.

Jednocześnie inwestorzy powinni wiedzieć, że wdrożenie tej tendencji zajmie więcej czasu i efekty będą stopniowe — przemiana modelu biznesowego trwa długo, im dłużej, tym większa niepewność, więc musimy być przygotowani i elastyczni.

Spostrzeżenie 2: Agenty muszą być zarządzane!

Niedawno CEO Microsoftu, Satya Nadella, w podcastzie powiedział, że przyszłe firmy mogą mieć strukturę typu “20 000 pracowników + 2 miliony albo nawet 20 milionów agentów”. Jensen Huang na wcześniejszej konferencji GTC stwierdził, że za 10 lat Nvidia będzie mieć 75 000 pracowników i 7,5 miliona AI agentów. Czyli w przyszłości liczba agentów w firmach gwałtownie wzrośnie.

Wszyscy znają ten trend i łatwo go zrozumieć, jednak mało kto uświadamia sobie, jak wiele nowych problemów pojawi się wraz z ogromną liczbą agentów AI w organizacji. Te nowe problemy są nowymi szansami! W bieżącym sezonie raportów finansowych widać już konkretne kierunki działania.

Zarząd firmy Workday zajmującej się oprogramowaniem do zarządzania klientami powiedział: "Obecne uprawnienia, bezpieczeństwo, polityka, regulacje w firmach nie zmienią się, żeby AI Agent przyniósł wartość, musi działać zgodnie z tymi wymogami." Firma OKTA z branży cyberbezpieczeństwa stwierdziła: "Wraz ze wzrostem liczby agentów AI, każdy agent potrzebuje tożsamości, uprawnień, cyklu życia oraz zamykania — bez rozwiązania tych problemów AI nie przyniesie pełnej wartości."

Jak widać, wraz ze wzrostem liczby agentów AI w firmach zwiększy się zapotrzebowanie na ich zarządzanie — to kolejna wielka szansa w fali agentów AI! Już teraz widać, że ten trend przekłada się na wyniki finansowe firm. W branży nazywa się to AI Observability, czyli monitorowanie AI — to trochę jak rola managera nadzorującego agentów AI, jak menadżer pilnuje dużej liczby ludzkich pracowników, tak manager agentów kontroluje agentów.

Kto na tym skorzysta?

Pierwsza grupa to firmy specjalizujące się w zarządzaniu tożsamościami i uprawnieniami w organizacji — np. OKTA, która decyduje, kto i jakie ma uprawnienia w firmie. Niedawno ogłosili, że zamierzają skupić się na zarządzaniu AI agentami i innymi nieludzkimi tożsamościami — po tej zmianie ich akcje wzrosły o 30%.

Druga grupa to firmy dostarczające narzędzia do monitorowania i zarządzania agentami w firmie — typowy przykład to ServiceNow. To SaaS automatyzujący przepływy pracy w firmach, teraz w erze agentów AI monitoruje ich workflow, zapewnia automatyzację i możliwość śledzenia. Niedawno wypuścili produkt AI Control Tower, który monitoruje wszystkie AI Agenty, modele i tożsamości w firmie — to rola managera agentów, o której wcześniej wspominałem.

Możliwe, że niektórzy widzowie będą pytali — czy AI sama nie może tego zrobić? Czy firmy od modeli nie wypuszczą podobnych rozwiązań, albo firmy własnymi siłami nie wyprodukują takiego narzędzia? To największa obawa wobec software’owych firm.

Osobiście uważam, że zagrożenie na pewno istnieje, ale nie jest tak poważne, jak się wydaje. Krótkoterminowo, AGENT Manager to pilna potrzeba, a tylko te firmy mają wystarczające doświadczenie i zasoby by ją realizować. OKTA czy Cloudflare są klientami OpenAI i Anthropic, co pokazuje, że nie są łatwo wypierane. Skoro potrzeba już jest — efekty są natychmiastowe.

W długiej perspektywie, rzeczywiście zagrożenie istnieje, duże modele mają możliwości, ale to nie znaczy, że będą realizować takie rozwiązania. To jakby Nvidia mając dużo pieniędzy, zaczęła udzielać pożyczek — mogą, ale raczej tego nie zrobią, bo mają ważniejsze zadania. W dużych modelach AI jest podobnie, każdy segment ma własny ekosystem, a zastąpienie wymaga setek detali. Najlepszym rozwiązaniem dla nich jest raczej współpraca, nie konkurencja.

Dla inwestorów — ryzyko związane z zagrożeniem ze strony AI trzeba brać pod uwagę, nie można przeceniać, ale też nie można ignorować — dalsza analiza będzie się odnosić do tego aspektu, nie będę tego powtarzał.

Spostrzeżenie 3: Era bezmyślnego pędu za AI dobiega końca

Trzecie spostrzeżenie: firmy przestały ślepo inwestować w AI, zaczęły zwracać uwagę na zwrot z inwestycji (ROI).

To spostrzeżenie pochodzi pierwotnie od firmy HubSpot, zajmującej się software marketingowym — zarząd na konferencji wyników stwierdził: "Koszty AI rosną bez ograniczeń, a klienci nie widzą efektów. Chcą przewidywalnych usług, jasno powiązanych z rezultatami." Firmy zaczynają być zirytowane modelem AI Agent, w którym płaci się niekończące się opłaty od zużycia.

HubSpot, by rozwiązać ten problem, zmienił model z opłat od ilości na opłaty za efekty. Zarząd twierdzi, że obecnie AI często generuje "outcome, a nie output" — wiele osób ma wrażenie, że AI robi imponujące rzeczy, ale nie przekłada się to na konkretne wyniki. Firmy przestają płacić za proces, chcą widzieć realne rezultaty.

Podobnie w raporcie Oracle widać ten sam kierunek — zarząd podkreślił, że upraszczają sposób korzystania i płacenia za AI agentów, ceny mają być zgodne z wartością dla klienta: np. agent rekrutujący — opłaty od liczby kandydatów; agent hotelowy — od proporcji udanych transakcji zakupowych. Firmy zaczynają skrupulatnie porównywać koszt i efekt AI, co wymusza zmiany — era bezmyślnego pędu za AI się kończy.

Jakie to ma znaczenie dla inwestorów?

Przede wszystkim, model “opłaty za efekt” (outcome-based) stanie się nowym trendem w branży software. We wcześniejszych analizach warstwy aplikacyjnej AI pokazywałem, że obecnie wszystkie firmy software przechodzą z opłat od liczby miejsc pracy na model opłat od zużycia (consumption-based). To najważniejsza zmiana w erze agentów AI i jedyna droga rozwoju. Ci, którzy już mają consumption-based lub dokonali szybkiej zmiany, będą najwcześniej korzystać z AI.

Opłaty od zużycia to tylko etap pośredni, docelowym modelem jest opłata za efekt. Tylko wtedy firmy mogą sprawnie kalkulować ROI, a wydatki stają się bardziej przewidywalne. W tej dziedzinie najlepsze są firmy jak Palantir, zajmujące się analizą danych. Ich usługi są bardzo konkretne — np. optymalizacja tras lotniczych czy zarządzania produkcją energii, efekty są mierzalne; Palantir może policzyć ROI jeszcze przed rozpoczęciem współpracy. Takie podejście pomaga firmom podejmować decyzję o zakupie. Jeśli problem ROI w AI będzie narastał, Palantir może znów być w centrum uwagi.

Dogłębnie analizując ten trend — skupienie na ROI wynika z wysokich kosztów obliczeniowych AI. Niedobór mocy obliczeniowej szybko się nie rozwiąże, więc rynek oszczędzania tokenów to ogromna szansa. Tu Datadog, zajmujący się monitorowaniem danych, jest w świetnym położeniu.

Obecnie niski ROI AI wynika z marnowania tokenów — mnóstwo zbędnych lub niskowartościowych zadań zużywa tokeny, a firmy nie mają skutecznych narzędzi do kontroli. Właśnie tym się zajmuje Datadog.

Datadog wcześniej monitorował wykorzystanie danych w chmurze, pokazując, na co wydaje się środki. Teraz w erze AI Datadog śledzi każde wywołanie AI, identyfikując źródła kosztów. Produkt LLM Observability pozwala monitorować każde wywołanie AI — ile tokenów, ile pieniędzy — wszystko można śledzić, Datadog dokładnie pokazuje, gdzie zadań można by użyć mniej zasobów, gdzie da się oszczędzić tokeny. OpenAI jest jednym z klientów Datadog. W miarę jak firmy coraz bardziej skupiają się na ROI AI, Datadog może zdobywać kolejne kontrakty.

Spostrzeżenie 4: Dobrzy partnerzy AI-native

Czym są AI-native firmy? To start-upy czysto AI jak OpenAI, Anthropic. Poza znanymi liderami modeli AI, na rynku jest mnóstwo mniejszych i większych AI-native firm, które tworzą nową siłę gospodarczą.

W tym sezonie raportów finansowych widać, że wiele firm skierowało usługi w stronę AI-native, a te najbardziej dopasowane firmy już notują dynamiczny wzrost — np. MangoDB w najnowszym raporcie podkreślił, że wyniki są doskonałe dzięki AI-native. Skąd ta zmiana? Po pierwsze, AI-native bardzo szybko rosną, ich zapotrzebowanie na usługi błyskawicznie się zwiększa. Po drugie, AI-native w ostatnich dwóch latach otrzymały duże finansowanie z rynku VC, mają dużo środków i rosną dynamicznie.

W przyszłości wzrost AI-native to trend, który dopiero się rozpoczyna — przypomnij sobie wpływ liderów internetowych podczas rewolucji — nie muszę tłumaczyć. Uważam, że obecnie AI-native firmy mają taki sam potencjał. Firmy obsługujące tych klientów dopiero zaczynają osiągać wzrost, w kolejnych kwartałach mogą mieć jeszcze lepsze wyniki.

Jakie firmy mogą skorzystać? Niestety, większość firm wyspecjalizowanych dla AI-native to start-upy, nie są notowane na giełdzie. Wśród publicznych firm, mało jest takich, które stricte skupiają się na obsłudze AI-native, więc szukać trzeba firm, których działalność jest naturalnie dopasowana do AI-native i dla których te firmy stały się nowym motorem wzrostu.

Typowy przykład to wspomniane MangoDB — ich baza danych daje przewagę dla AI-native. Kolejny to Datadog — po raporcie finansowym wzrost notowań był znaczący, w dużej mierze dzięki pozyskaniu dwóch nowych AI-native klientów. Wśród cloud computing mamy firmę Digital Ocean, która sama określa się jako partner AI-native. Te trzy firmy mają obecnie najbliższe powiązania z AI-native w warstwie aplikacyjnej — warto obserwować.

Na tym kończą się spostrzeżenia dotyczące AI w bieżącym sezonie raportów finansowych:
1. Całkowita struktura ruchu internetowego ulegnie zmianie — z dominacji ludzi na dominację maszyn, z ogromnym wzrostem ruchu.
2. Wykorzystanie agentów AI w organizacjach wymusi nowe potrzeby zarządzania.
3. Era bezmyślnego pędu za AI dobiega końca — firmy koncentrują się na ROI.
4. Masowy wzrost AI-native firm przynosi nowe, poważne możliwości gospodarcze.

W kontekście tych trendów przedstawiłem firmy potencjalnie korzystające. Trzeba jednak pamiętać, że inwestycja nie zależy tylko od logiki korzyści, każdy przypadek wymaga indywidualnej analizy. Dziś skupiam się na trendach, nie mam czasu na szczegółową analizę poszczególnych firm, ale obiecuję, że będę je monitorować i stopniowo przedstawiać Wam — przede mną i moim zespołem dużo pracy.

Jeśli chcesz już teraz zacząć inwestować w tego typu firmy, przypominam: obecnie nie są w centrum uwagi rynku, bo wszyscy skupiają się na warstwie podstawowej AI, więc ich notowania są ospałe i krótkoterminowe doświadczenie inwestycyjne może być słabe — ale jeśli szukasz przyszłych szans, to tego musisz się spodziewać.

Podsumowanie

Jeśli chcesz systemowo nauczyć się opcji i swobodnie radzić sobie w różnych warunkach rynkowych, możesz teraz skorzystać z promocji 618 i wypróbować kurs opcji MěiTóu — promocja trwa jeszcze dwa dni, zainteresowani powinni się pospieszyć!