Początek sezonu wyników finansowych przynosi rozbieżności, a rynek pogrąża się w niepewności w przeddzień publikacji danych o CPI

⑴ Przed otwarciem amerykańskich giełd we wtorek notowania wykazały rozbieżności: kontrakty terminowe na Dow Jones spadły o prawie 1%, kontrakty na indeks S&P 500 nieznacznie spadły, natomiast kontrakty na indeks Nasdaq 100 odbiły się lekko w górę o około 0,4%. Sektor technologiczny wykazuje oznaki stabilizacji po wyraźnej korekcie z poprzedniego dnia. ⑵ Wyniki finansowe największych firm z Wall Street nie poprawiły nastrojów w sektorze finansowym — mimo wzrostu zysków, akcje JPMorgan oraz Bank of America spadły odpowiednio o około 3% i prawie 1%. Inwestorzy z dużą uwagą analizują szczegóły raportów finansowych, próbując wychwycić wczesne sygnały dotyczące kondycji gospodarki. ⑶ Akcje IBM gwałtownie spadły o około 17% po wstępnej prognozie przychodów poniżej oczekiwań rynkowych, co pociągnęło w dół również inne spółki z branży oprogramowania, takie jak Oracle czy ServiceNow, powodując spadki w przedziale od 2% do 7%. Był to najsłabszy sektor podczas handlu przed otwarciem giełdy. ⑷ Rynek koncentruje się na nadchodzących danych dotyczących CPI — oczekuje się złagodzenia presji inflacyjnej, jednak zaostrzenie sytuacji geopolitycznej może ponownie podbić koszty energii, co czyni przyszłą ścieżkę inflacyjną niepewną. Zdaniem analityków wpływ ryzyka geopolitycznego na nastroje rynkowe jest równie silny, jak sam publikowany odczyt danych. ⑸ Przedstawiciele Rezerwy Federalnej wcześniej sygnalizowali jastrzębie nastawienie, wskazując na możliwość dalszego zacieśnienia polityki, jeśli inflacja pozostanie powyżej celu. Obecnie rynek ocenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w tym miesiącu na około 40%. Dodatkowo ceny ropy osiągnęły najwyższy poziom od czterech tygodni, co ogólnie ogranicza apetyt na ryzyko. ⑹ Sektor chipowy, po wcześniejszych dużych spadkach, próbuje się ustabilizować, a powiązane ETF-y wzrosły o ponad 2%. Część kapitału powraca do mocniej wcześniej skorygowanych segmentów technologicznych, a rynek do czasu publikacji danych utrzymuje ostrożną, wyczekującą postawę, szukając kolejnych wskazówek dotyczących kierunku inflacji i polityki pieniężnej.