W rytmie Wall Street, Nomura (NMR.US) również „sporo zarobiła” podczas giełdowej hossy: zysk za II kwartał drugi najwyższy w historii, przychody z handlu akcjami wzrosły o 83%.

Aplikacja informacyjna sthfinanse uzyskała informację, że największy japoński dom maklerski, Nomura Holdings (NMR.US), przedstawił imponujący raport finansowy napędzany gorączką na rynku akcji.

Według opublikowanych w środę wyników finansowych, zysk netto za pierwszy kwartał fiskalny (do 30 czerwca) wzrósł rok do roku o 39%, osiągając 145,6 miliarda jenów (około 8,9 miliarda dolarów), co znacznie przewyższało oczekiwania rynku wynoszące 111,5 miliarda jenów. Jednocześnie ustanowiło najwyższy kwartalny zysk od 2002 roku i drugi najwyższy w historii.

Wynik ten kontynuuje silny pęd z poprzedniego roku Nomury, potwierdzając ponownie, że aktywne rynki kapitałowe na świecie przynoszą duże korzyści dużym instytucjom finansowym.

Rekordowe przychody z handlu akcjami, silna poprawa w całej działalności hurtowej

Najbardziej godny uwagi element wyników Nomury w tym kwartale pochodził z działalności handlu akcjami. Raport wskazuje, że przychody z tej działalności wzrosły o 83% rok do roku, osiągając rekordowe 179,4 miliarda jenów. Ten sukces wynikał ze zbiegu korzystnych czynników zarówno w Japonii, jak i za granicą, odpowiadając także na wyniki takich gigantów jak Goldman Sachs (GS.US). Wcześniej, pod wpływem zakłóceń w łańcuchach dostaw wywołanych przez konflikty na Bliskim Wschodzie oraz fali inwestycji w sztuczną inteligencję (AI) – co przyczyniło się do większej zmienności – przychody z handlu akcjami banków Wall Street również pobiły rekordy.

Cały dział hurtowy, obejmujący globalne rynki i bankowość inwestycyjną, zanotował wzrost przychodów o 41% rok do roku, osiągając najwyższy poziom od czasu powstania departamentu w kwietniu 2010 roku. Przychody z działalności o stałym dochodzie wzrosły o 12%, a bankowość inwestycyjna o 33%, osiągając 50,4 miliarda jenów – najwyższy wynik w pierwszym kwartale w historii.

Dyrektor finansowy Nomury, Hiroyuki Moriuchi, ujawnił na konferencji prasowej, że liczba projektów finansowania będących w rezerwie firmy jest znacząco większa niż w tym samym okresie ubiegłego roku, jednak ostrzegł, iż niepewność geopolityczna może spowodować opóźnienie części transakcji.

Warto odnotować, że kontrola kosztów w dziale hurtowym przyniosła efekt: kluczowy wskaźnik stosunku kosztów do przychodów znacząco poprawił się z 86% w poprzednim kwartale do 75% w obecnym.

Zrównoważony rozwój w zarządzaniu majątkiem, rekordowy zysk przed opodatkowaniem z działalności zagranicznej

Na tle inflacji w Japonii, która zjada oszczędności, oraz rosnącej liczby inwestorów detalicznych szukających aktywów o wyższych stopach zwrotu, Nomura pozostaje liderem w usługach zarządzania majątkiem dla klientów zamożnych, co nadal stanowi stabilne źródło zysków. Przychody tego segmentu wzrosły o 37% rok do roku, oznaczając czwarty z rzędu kwartał wzrostów; stałe przychody osiągnęły historyczne maksimum. Zysk przed opodatkowaniem wzrósł o 83% rok do roku, osiągając 71,1 miliarda jenów.

Mimo iż europejski oddział firmy zanotował trzeci z rzędu kwartał straty przed opodatkowaniem – m.in. ze względu na działalność związaną z kryptowalutami – to cała zagraniczna działalność Nomury wciąż wypada bardzo dobrze. W tym kwartale regiony poza Japonią wypracowały 75,2 miliarda jenów zysku przed opodatkowaniem, ustanawiając nowy rekord.

Moriuchi przypisał ogólny wzrost rentowności nie tylko korzystnym warunkom rynkowym, ale również efektom wieloletnich strukturalnych reform.

Obecne znakomite wyniki Nomury są także efektem długoterminowej transformacji strategicznej. Pod kierownictwem dyrektora generalnego Kentaro Okuda firma od lat koncentruje się na rozwoju działalności związanej z akcjami, w tym usług wykonywania transakcji, by zmniejszyć zależność od handlu instrumentami o stałym dochodzie i budować źródła stabilnych, powtarzalnych przychodów, mniej podatnych na wahania rynkowe.

Zgodnie z planem wzrostu zysków, dział hurtowy ma na celu zwiększenie przychodów z działalności związanej z akcjami o kolejne 20%-30% w ciągu najbliższych pięciu lat.

Jeśli chodzi o notowania giełdowe, Nomura Holdings po publikacji raportu zyskała 0,1% na tokijskiej giełdzie, a od początku roku zanotowała wzrost o 21%. Jednak wynik ten wypada nieco gorzej niż u rywali – np. Daiwa Securities (DSEEY.US) ze wzrostem o 34%, czy trzech dużych japońskich banków, które odnotowały jeszcze wyższe wzrosty.