UOB Kay Hian: Utrzymuje rekomendację "Kupuj" dla Waterdrop (WDH.US), podnosi cenę docelową do 2,23 USD

Według informacji z aplikacji Zhihong Finance, UOB Kay Hian niedawno opublikował raport analityczny, w którym stwierdził, że Waterdrop (WDH.US) osiągnęło stabilne wyniki w drugim kwartale 2026 roku, a dynamika wzrostu przychodów i zysków jest kontynuowana. Na podstawie podwyższonej prognozy zysków, UOB Kay Hian utrzymuje rekomendację „kupuj” dla Waterdrop i podnosi cenę docelową do 2,23 USD.

Z raportu wynika, że Waterdrop w drugim kwartale 2026 roku osiągnęło przypisany akcjonariuszom zysk netto w wysokości 126 milionów juanów. Po stronie przychodów, skonsolidowane przychody operacyjne w drugim kwartale sięgnęły 1,448 miliarda juanów, co oznacza wzrost o 72,8% rok do roku. Wśród nich, przychody z segmentu ubezpieczeniowego wzrosły o 80,5% rok do roku, a składki z pierwszego roku w segmencie polis długoterminowych wzrosły o 33,4% kwartał do kwartału. Przychody z cyfrowych rozwiązań badań klinicznych wzrosły o 26,8% rok do roku.

W raporcie podkreślono, że głębokie wdrożenie technologii AI przez Waterdrop stało się kluczowym motorem wzrostu i poprawy efektywności. Zarząd wskazał, że „Ekspert ds. ubezpieczeń zdrowotnych AI” w drugim kwartale zwiększył składkę ubezpieczeniową o 25,6% kwartał do kwartału, co wynika z ciągłej optymalizacji narzędzi do analizy i konwersji zapotrzebowania napędzanych przez AI. Patrząc w przyszłość, Waterdrop postrzega AI jako motor wzrostu i efektywności w całej firmie, przewidując dalszy wzrost inwestycji w AI oraz utrzymanie udziału wydatków na badania i rozwój w przychodach na rozsądnym poziomie.

W zakresie innowacji produktowych, dzięki ogromnemu zasobowi danych dotyczących roszczeń i wnikliwym analizom potrzeb użytkowników, Waterdrop Insurance przełamał tradycyjną statyczną logikę odrzucania wszystkich osób przewlekle chorych, umożliwiając osobom z chorobami przystąpienie do ubezpieczenia. W tym kwartale Waterdrop wprowadziło na rynek pierwszy w branży długoterminowy produkt ubezpieczenia ciężkich chorób „Łatwy Ubezpieczenie”, z gwarantowaną możliwością odnowienia przez 5 lat i bez konieczności ujawnienia stanu zdrowia, obejmujący ponad 100 głównych chorób, z możliwością rozszerzenia o odpowiedzialność za śmierć w wyniku nieszczęśliwego wypadku i inwalidztwo; jednocześnie poszerzony został wachlarz produktów z serii „Fortuna”, dodając pierwsze w branży dożywotnie ubezpieczenie na określone choroby bez konieczności ujawnienia zdrowia.

Założyciel i CEO Waterdrop, Shen Peng, powiedział: „Waterdrop zawsze uważał technologię za główny motor rozwoju firmy. Obecnie, możliwości AI są głęboko zintegrowane z każdą platformą biznesową, co pozwala nam jeszcze precyzyjniej odpowiadać na rosnące zapotrzebowanie rynkowe w istniejących działalnościach, umacniać i zwiększać nasze przewagi konkurencyjne. W przyszłości będziemy stale wzmacniać kompetencje technologiczne i AI, stopniowo rozwijać działalność oraz utrzymywać strategiczne inwestycje, aby tworzyć długoterminową i zrównoważoną wartość dla akcjonariuszy.”