Podłoża pokryte miedzią (CCL) przechodzą na wysokoprecyzyjne płyty nośne dla zaawansowanych opakowań
Wcześniej rynek obawiał się, że powszechniejsze wykorzystanie wspólnie pakowanej optyki (CPO) może skrócić dystans transmisji sygnału o wysokiej prędkości, a tym samym zmniejszyć popyt na zaawansowane CCL, co wywarło silną presję sprzedażową na akcjach producentów tych materiałów.
Jednak według źródeł branżowych, cykl modernizacji CCL jest daleki od zakończenia. Obecnie nacisk kładzie się na materiały przeznaczone do zastosowań wymagających jeszcze większej precyzji, w tym podkłady półprzewodnikowe do zaawansowanego pakowania oraz płyty modułów optycznych.
5 października akcje firm związanych z CCL znacząco rosły. TUC (2383) i Elite Advanced Materials (6274) osiągnęły limity wzrostu, natomiast Nanya Plastics (1303), Unimicron (6213) oraz Topoint Electronic-KY (6672) ustanowiły nowe historyczne maksima w trakcie sesji.
Branżowi eksperci twierdzą, że w tym roku wysyłki zaawansowanych CCL pozostają na wysokim poziomie, a wolumen i ceny nadal rosną. Następny etap rozwoju materiałów prawdopodobnie skoncentruje się na miniaturyzacji podkładów oraz na indywidualnych wymaganiach dotyczących odprowadzania ciepła i bardziej rygorystycznej kontroli współczynnika rozszerzalności cieplnej (CTE).
W związku z tym kierunek modernizacji przesuwa się z dużych płyt głównych serwerów i przełączników na półprzewodnikowe podkłady do pakowania oraz płyty modułów optycznych. Producenci CCL, którzy potrafią rozwijać zaawansowane materiały podkładów i wysokiej klasy specjalistyczne receptury żywic, pozostaną głównymi beneficjentami dalszego postępu technologicznego w branży.
Równocześnie, CPO w krótkim terminie nadal stoi przed wieloma wyzwaniami, takimi jak koszty, wydajność produkcji, niezawodność, obsługa i zarządzanie ciepłem. Dlatego oczekuje się, że w krótkim okresie wpływ CPO na popyt na zaawansowane CCL będzie ograniczony.
Popyt na duże płyty główne wykorzystywane w serwerach AI oraz w przełącznikach 800G i 1,6T pozostaje stabilny, co nadal wspiera rynek wysokowydajnych materiałów CCL.
Analitycy wskazują, że materiały klasy M7 i wyższej stanowią obecnie około 60%–65% działalności TUC. Firma rozpoczęła w trzecim kwartale bieżącego roku wysyłki produktów M9 i planuje podwyżki cen.
Kurs akcji TUC na poniedziałkowym otwarciu gwałtownie wzrósł, a następnie osiągnął limit dzienny, dochodząc do 5 700 nowych dolarów tajwańskich i przekraczając średnią kroczącą z 60 dni.
Nanya Plastics, Unimicron oraz Topoint Electronic-KY również ustanowiły nowe historyczne maksima w trakcie sesji. Wśród nich najsilniej rosła Nanya, która chwilowo zyskała niemal 9%, osiągając 285 nowych dolarów tajwańskich.
Badania łańcucha dostaw wskazują, że wysokiej klasy zamówienia na CCL typu M6 do M8 firmy Nanya, wykorzystywane w serwerach AI, mają poczynić znaczące postępy w czwartym kwartale.
Nanya rozwija również własne formuły żywic hydrokarbonowych dla wymagających specyfikacji materiałów M9 i M10. Obecnie firma wraz z innym tajwańskim dostawcą znajduje się na etapie certyfikacji próbek materiału M10, a wstępne wyniki walidacji przewiduje się uzyskać w pierwszym kwartale 2027 roku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Mizuho podnosi cenę docelową BP do 56 dolarów
BUZZ — Aktualności z rynku akcji USA - Estée Lauder, PTC, Vaxcyte
Ciąg wyszukiwania używany do sprawdzania trendów pojedynczych akcji: STXBZ Komunikat „Today's Outlook”: https://refini.tv/3LI4BU7 „Poranny Briefing Informacyjny”: https://refini.tv/3dKUyB8 Reuters, 5 października – W poniedziałek amerykańskie kontrakty terminowe na indeksy giełdowe lekko spadły, gdy akcje technologiczne wycofały się po osiągnięciu rekordowych poziomów. Tymczasem, ponieważ rentowności obligacji skarbowych oraz ceny ropy utrzymują się na wysokich poziomach, inwestorzy poszukują nowych wskazówek co do polityki monetarnej. .N ** Vaxcyte PCVX.O: Temat rynku — Vaxcyte gwałtownie wzrósł po pomyślnych późnych próbach klinicznych szczepionki przeciwko pneumokokom nL4N45R0K0 ** Estée Lauder EL.N: Temat — Barclays podniósł ocenę Estée Lauder do "overweight", akcje rosły nL6N45R0HX ** PTC PTC.O: Dynamika rynku — Schneider Electric zgodził się na przejęcie PTC za 22.6 billions USD, akcje wzrosły nL6N45R0HV (Dla wygody użytkowników niebędących rodzimymi użytkownikami języka angielskiego, Reuters automatycznie tłumaczy swoje relacje na kilka innych języków. Ponieważ automatyczne tłumaczenie może być niedokładne lub może nie zawierać wymaganego kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności automatycznych tłumaczeń, które udostępnia wyłącznie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z korzystania z automatycznych tłumaczeń.)
BUZZ - Opinia maklerów: Powody transakcji Schneider-PTC są „jasne”, ale pilne wyzwania to sztuczna inteligencja, integracja i presja finansowa
5 października - Schneider Electric (SCHN.PA) przejmie amerykańską firmę programistyczną PTC (PTC.O) za 22.6 miliarda dolarów, co stanowi największą transakcję w historii firmy i sygnalizuje jej dalsze zaangażowanie w branżę przemysłowej sztucznej inteligencji. Informacja o transakcji (w tym konieczność pozyskania znaczącego kapitału własnego oraz zadłużenia) spowodowała spadek ceny akcji Schneider o około 9%, jednak analitycy ogólnie popierają logiczne uzasadnienie transakcji na tle niepokoju dotyczącego AI oraz ryzyka wykonania. Analitycy Jefferies uważają, że transakcja ma "bardzo wyraźne" strategiczne podstawy, ponieważ wypełnia pozostałą lukę w portfelu oprogramowania Schneider; z kolei JPMorgan wskazuje, że stopień "komplementarności" powinien pomóc złagodzić obawy związane z kontrolą antymonopolową. Baird dodaje, iż wśród wszystkich oferentów, przemysłowa logika Schneider Electric jest najbardziej przekonująca. Jednak zarówno Jefferies, jak i Royal Bank of Canada podkreślają obawy dotyczące potencjalnych zakłóceń wywołanych przez sztuczną inteligencję w branży – obawa ta pozwoliła Schneider na zakup PTC po najniższej wycenie od dekady, co może wpłynąć na cenę akcji francuskiej firmy po zakończeniu transakcji. Royal Bank of Canada zwraca uwagę, że duży dług wymagany na sfinansowanie transakcji może ponownie wywołać niepokój rynku dotyczący długoterminowych wydatków Schneider. JPMorgan wskazuje na złożoność procesu integracji, podkreślając, że duże przejęcia w Europie zwykle spotykają się z umiarkowaną reakcją rynku, "choć transakcje Schneider Electric zwykle okazują się mieć strategiczną dalekowzroczność".
BUZZ – Akcje Vaxcyte gwałtownie rosną po udanym późnym etapie badań klinicznych szczepionki przeciw pneumokokom
5 października - ** Akcje Vaxcyte (PCVX.O) przed sesją wzrosły o 26%, do 71,17 USD ** Vaxcyte poinformowało, że ich szczepionka VAX-31 przeciwko pneumokokom o 31 komponentach osiągnęła wszystkie główne cele w badaniach klinicznych fazy końcowej (link) i wywołała odpowiedź immunologiczną na poziomie równym lub silniejszym w porównaniu do Prevnar 20 firmy Pfizer PFE.N oraz Capvaxive firmy Merck MRK.N ** Bezpieczeństwo i tolerancja tej szczepionki odpowiadają istniejącym szczepionkom ** Vaxcyte spodziewa się uzyskać wyniki dwóch kolejnych badań fazy końcowej w pierwszej połowie 2027 roku i planuje złożyć wniosek o zatwierdzenie w FDA w pierwszej połowie 2028 roku ** Do końca poprzedniej sesji notowania akcji wzrosły w tym roku o 22,4% (Dla wygody osób nieanglojęzycznych, Reuters automatycznie tłumaczy swoje raporty na kilka innych języków. Ze względu na możliwe błędy w automatycznym tłumaczeniu lub brak kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności tekstów tłumaczonych automatycznie i udostępnia je jedynie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z korzystania z funkcji automatycznego tłumaczenia.)
Ceny krypto
Więcej
