Cena złota oscyluje w zakresie: umocnienie się dolara neutralizuje wpływ spadku oczekiwań dotyczących podwyżek stóp przez Fed
Portal Walutowy, 6 października—— Ceny złota pozostają w konsolidacji, a silny dolar i wysokie rentowności amerykańskich obligacji ograniczają potencjał wzrostu kruszcu. Utrzymujące się ryzyko inflacyjne sprawia, że ogólna polityka Rezerwy Federalnej wciąż skłania się ku dalszemu zaostrzeniu polityki monetarnej. Byki muszą odzyskać poziom 4200 dolarów, aby odzyskać krótkoterminowy impet wzrostowy.
W poniedziałek (5 października) kurs złota spot nie wykazuje wyraźnego kierunku. Silny dolar i utrzymujące się wysokie rentowności amerykańskich obligacji ograniczają wzrost cen złota, podczas gdy spadek oczekiwań rynku dotyczących podwyżek stóp przez Fed działa jako wsparcie dla notowań. Złoto spot w czasie sesji handluje na poziomie 4128,02 USD, spadając o 0,30%.
Najświeższe dane z amerykańskich badań biznesowych nie przyniosły złotu nowego impulsu. We wrześniu indeks PMI usługowy S&P Global został lekko podniesiony z 58,7 do 58,8, podczas gdy PMI zbiorczy pozostał bez zmian na poziomie 58,4. Odmiennie, indeks PMI usługowy ISM spadł z 55,4 do 54,9, nieznacznie poniżej oczekiwań rynku na poziomie 55,0.
Przed publikacją tych danych, piątkowy raport o zatrudnieniu okazał się rozczarowujący: zatrudnienie w sektorze pozarolniczym wzrosło we wrześniu o zaledwie 29 tys. wobec oczekiwanych 90 tys.; dane za dwa wcześniejsze miesiące zostały łącznie zrewidowane w dół o 60 tys., stopa bezrobocia nieznacznie wzrosła do 4,2%, a roczny wzrost płac spowolnił do 3,0%.
Słabsze od oczekiwań były także dane o inflacji PCE za sierpień, a wcześniejsze wartości zostały zrewidowane w dół. Zarówno słabe dane z rynku pracy, jak i inflacji osłabiły oczekiwania rynku wobec kolejnej podwyżki stóp przez Fed na posiedzeniu w dniach 27-28 października.
Z narzędzia CME Watch wynika, że obecnie traderzy wyceniają prawdopodobieństwo podwyżki w październiku na około 20%, podczas gdy w zeszłym tygodniu było to blisko 70%. Jednak obawy decydentów o utrzymującą się inflację powyżej celu 2%, wraz z napięciami w regionie Bliskiego Wschodu podnoszącymi ryzyko wzrostu cen energii, sprawiają, że ogólna perspektywa polityki monetarnej nadal skłania się ku dalszemu zaostrzeniu. To nie tylko ogranicza przestrzeń wzrostową dla złota, ale także wspiera dolara i rentowności amerykańskich obligacji.
Ekonomiści Deutsche Bank stwierdzili: „Pomimo słabych danych z rynku pracy, ogólny rynek zatrudnienia pozostaje odporny, co potwierdzają także dane ADP i wstępne wnioski o zasiłek dla bezrobotnych. W związku z tym nadal zakładamy, że Fed podniesie stopy dwa razy w kolejnych dwóch kwartałach, po 25 punktów bazowych za każdym razem.” Ekonomiści dodali: „Po publikacji danych o zatrudnieniu, wypowiedzi przedstawicieli Fed zasadniczo utrzymały tempo podwyżek sugerowane przez wrześniowy wykres punktowy. Nawet jeśli dane z rynku pracy są słabsze od oczekiwań, nasze prognozy dotyczące ścieżki polityki Fed nie uległy znaczącym zmianom.”
Wydłużające się problemy polityczne i fiskalne we Francji powodują znaczące osłabienie euro, co wspiera dolara. Indeks dolara osiągnął w ciągu dnia najwyższy poziom 102,53 (najwyższy od kwietnia 2025 roku), potem cofnął się w okolice 102,20.
Jednocześnie referencyjna rentowność amerykańskich dziesięcioletnich obligacji utrzymuje się w okolicy 5,30%, w zeszłym tygodniu momentami wzrastała do 5,34%, co stanowi najwyższy poziom od 2002 roku. Umacniający się dolar sprawia, że złoto jest droższe dla zagranicznych nabywców, natomiast wysokie rentowności podnoszą koszt alternatywny trzymania złota jako aktywa bez dochodu.
Patrząc w przyszłość, rynek skupi się na środowym publikowaniu protokołu z posiedzenia Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) za wrzesień, czwartkowych danych o nowych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych oraz piątkowych danych o wstępnym poziomie zaufania konsumentów i oczekiwaniach inflacyjnych Uniwersytetu Michigan.
(Złoto spot na wykresie 4h, źródło: Easy Forex)
Złoto spot na interwale 4-godzinnym konsoliduje się poniżej wszystkich głównych średnich kroczących, a krótkoterminowy sentyment pozostaje lekko negatywny. Byki nie są w stanie utrzymać psychologicznego i technicznego poziomu w okolicach 4160 USD; ten poziom jest zbliżony do 50-okresowej średniej kroczącej (4195,64), wspólnie tworząc pierwszą istotną strefę oporu na krótkim terminie.
Jeżeli cena złota przebije obecny zakres konsolidacji i umocni się powyżej 50-okresowej średniej, pierwszym celem w górę będzie 100-okresowa średnia krocząca na poziomie 4264,50; kolejnym oporem pozostaje 200-okresowa średnia na 4374,58. Tylko po skutecznym utrzymaniu ceny powyżej 100 i 200-okresowej średniej możliwe będzie potwierdzenie obecnej fali wzrostowej.
RSI(14) obecnie wynosi 41,57, oscyluje w zakresie 40-50 i nie sięga poziomu 46, wskazując na neutralną, ale nieco słabą dynamikę rynku, ograniczając potencjał wzrostowy. Wskaźnik MACD: DIFF=-14,95, DEA=-14,25, wartość słupka MACD -1,40, całość poniżej osi zerowej, a nie nieco powyżej niej, co oznacza, że pomimo prób niewielkiej korekty wzrostowej, siła niedźwiedzi nadal dominuje i potencjał odbicia jest ograniczony.
Po stronie spadków, wcześniejsze minimum 4110,61 stanowi pierwszy istotny poziom wsparcia, kolejny to psychologiczny próg 4100 USD. Jeżeli świeca skutecznie przebije wsparcie w zakresie 4110-4100, nastąpi dalsze pogłębienie sprzedaży, zwiększy się presja niedźwiedzi, a rynek będzie celował w kolejne wsparcie na 4000-3950 USD.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Nocne notowania giełd USA | Sprzedaż amerykańskich obligacji nie powstrzymała wzrostów giełd w USA. Wszystkie trzy główne indeksy zakończyły dzień na plusie, Nasdaq osiągnął rekordowy poziom.
Na zamknięciu Dow Jones wzrósł o 91,30 punktów, czyli o 0,18%, do poziomu 51268,26 punktów; S&P 500 wzrósł o 51,27 punktów, czyli o 0,66%, do poziomu 7773,99 punktów; Nasdaq Composite wzrósł o 286,45 punktów, czyli o 1,05%, do poziomu 27477,31 punktów.
Era „łatwych zysków” z handlu kapitałem AI może się skończyć, Bank of America zaleca inwestorom zwrócenie się ku sektorowi konsumenckiemu
Strategzy Bank of America uważają, że w miarę jak rynek już w pełni postawił na kontynuację wzrostu wydatków kapitałowych związanych z AI oraz na presję na wydatki konsumenckie, coraz trudniej będzie inwestorom osiągać ponadprzeciętne zyski przez „kupowanie akcji korzystających na wydatkach kapitałowych związanych z AI i unikanie akcji związanych z konsumpcją białych kołnierzyków”.
Zaktualizowana wersja 4 - Inwestor Mattel Ariel naciska na sprzedaż spółki w związku z zatrzymaniem postępów w procesie osiągnięcia rentowności
Ariel posiada 5,4% udziałów w Mattel i twierdzi, że akcje tej firmy nadal są poważnie niedoszacowane. Mattel informuje, że rozważy opinie Ariel oraz innych akcjonariuszy. Według źródeł Authentic Brands kontaktował się z Mattel w zeszłym tygodniu, szacując wartość firmy na około 6 miliardów dolarów. W 10. paragrafie dodano komentarze analityków i wykres. Juveria Tabassum / Angela Christy M Reuters, 5 października – Reuters uzyskał list, z którego wynika, że główny akcjonariusz Mattel MAT.O wezwał producenta lalek Barbie do rozważenia sprzedaży, twierdząc, że wzrost wydajności i rentowności firmy zatrzymał się. Ariel Investments, posiadający 5,4% udziałów w Mattel, podkreśla, że akcje są poważnie niedoszacowane. „Naszym zdaniem, nabywcy strategiczni zechcieliby kupić firmę za znacznie wyższą cenę niż obecna wartość akcji,” napisał John Rogers, współ-CEO Ariel, w liście do zarządu Mattel. Firma zarządzająca aktywami stwierdziła, że opcje Mattel obejmują „wydzielenie istotnych aktywów, fuzje lub bezpośrednią sprzedaż”. Ariel uważa, że zainteresowanie aktywami Mattel mogą wykazać inne firmy zabawkowe, firmy rozrywkowe i tradycyjne fundusze private equity. W ostatnich latach, mimo sukcesu filmu „Barbie” i stabilizacji działalności, Mattel borykało się z wahaniami sprzedaży i wzrostem kosztów. Zysk operacyjny stale malał przez sześć ostatnich kwartałów. Po godzinach handlu akcje firmy wzrosły o 0,9% do poziomu 16,2 USD. W momencie inicjatywy Ariel, Mattel przechodzi zmiany kadrowe (link). CEO firmy, Ynon Kreiz, ustąpił pod koniec zeszłego miesiąca, obejmując stanowisko z-c CEO w Paramount Skydance PSKY.O. Członek rady Mattel, Roger Lynch – były naczelny Vogue oraz szef Condé Nast – obejmie stanowisko CEO producenta zabawek w przyszłym miesiącu. Mattel odpowiedziało Reuters w e-mailu: „Nasz zarząd i zespół zarządzający są zobowiązani do działania w najlepszym interesie wszystkich akcjonariuszy i rozważą poglądy Ariel Investments wyrażone w liście, jak również opinie innych akcjonariuszy Mattel.” To już drugi raz w tym roku, gdy inwestorzy żądają, by Mattel rozważyło strategiczne opcje. W maju, inwestor Southeast Asset Management apelował, by firma rozważyła różne możliwości (link), m.in. prywatyzację, przejęcie przez rywala Hasbro HAS.O lub przez dużą firmę medialną, która lepiej wyceni aktywa Mattel niż rynek publiczny. W zeszłym tygodniu, Reuters dowiedział się od osoby zaznajomionej z tematem, że Authentic Brands Group AUTH.N rozmawiało z Mattel na temat przejęcia (link), a wartość transakcji mogłaby wynieść około 6 miliardów dolarów lub więcej. Źródło zaznacza, że nie ma gwarancji, iż Mattel przyjmie ofertę Authentic Brands i obecnie nie prowadzi oficjalnych procedur sprzedaży. Po tych doniesieniach cena akcji Mattel gwałtownie wzrosła. Pomimo odbicia, od początku roku akcje spadły o jedną piątą. Według danych London Stock Exchange Group (LSEG), wskaźnik przyszłych 12-miesięcznych zysków Mattel wynosi 9,99, podczas gdy średnia dla branży to 14,03. „Uważam, że to pokazuje frustrację rynku wobec pozornego stagnowania biznesu. Z uwagi na obecny poziom wyceny być może nadszedł odpowiedni moment, by poza oczami inwestorów odwrócić negatywny trend biznesowy,” oceniła analityczka Morningstar Jaime Katz. (Dla wygody użytkowników niebędących rodzimymi anglojęzycznymi Reuters automatycznie tłumaczy swoje raporty na różne języki. Ponieważ automatyczne tłumaczenia mogą zawierać błędy lub nie uwzględniać kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności tekstu – tłumaczenie służy wyłącznie wygodzie czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za szkody lub straty wynikające z korzystania z funkcji automatycznego tłumaczenia.)
Ceny krypto
Więcej
