Microsoft (MSFT.US) prowadzi, Salesforce (CRM.US) pod presją: Sztuczna inteligencja zmienia branżę oprogramowania
Analitycy z Citi zauważają, że AI prowadzi do poważnej segmentacji w branży oprogramowania. Microsoft dzięki przewadze Copilot wykazuje silny wzrost przychodów, podczas gdy Adobe i inne firmy są pod presją budżetową. Po przejęciu Braze przez Salesforce, należy zwrócić uwagę na naturalny wzrost, a przy wysokich kosztach finansowania efekt skali okaże się kluczowy dla przetrwania.
Według informacji Woofun AI, wspólny szef Citi Bank Tyler Radke ocenia, że sztuczna inteligencja dzieli branżę oprogramowania na zwycięzców i przegranych.
Microsoft (MSFT.US) dzięki miesięcznemu abonamentowi na Office poniżej 100 dolarów oraz integracji Copilot i funkcji bezpieczeństwa, ma przewagę nad konkurencją, której ceny sięgają kilkuset dolarów, a tym samym możliwości zyskowne; w kwartale zakończonym 30 czerwca przychody wzrosły o 18%.
Zebrane dane Woofun AI pokazują, że badania Citi skierowane do CIO wykazały, że własne modele AI Microsoftu osiągnęły poziom lidera branży, co napędza wzrost Microsoftu, Palantir (PLTR.US) i Snowflake (SNOW.US); przeciwnie, Adobe (ADBE.US) odczuwa presję ze względu na przekierowanie budżetów firm w stronę projektów AI. Wcześniej w tym roku akcje spółek chipowych osiągały lepsze wyniki niż najlepsze firmy software’owe, teraz sytuacja się odwróciła.
We wtorek Salesforce (CRM.US) ogłosił przejęcie Braze (BRZE.US) za 47,50 dolarów za akcję w gotówce; wcześniej kurs Salesforce wzrósł o ponad 20% w związku z raportem finansowym. Po sześciu dużych przejęciach, kluczowe stało się tempo naturalnego wzrostu, a wysokie koszty finansowania zwiększają presję. Według analizy Citi, spadek cen akcji nowych dostawców usług chmurowych AI wynika ze wzrostu rentowności obligacji, a nie z osłabienia popytu; moce produkcyjne na 2026 rok są już całkowicie zarezerwowane, ryzyko załamania branży jest niskie, a o przetrwaniu decyduje skala – większe firmy mają przewagę.
Katie Stockton, założycielka Fairlead Strategies, wymieniła szersze różnice w kredytach jako jeden z trzech głównych sygnałów ryzyka dla rynku akcji. Jeśli koszty finansowania pozostaną wysokie, podziały mogą się pogłębiać, a inwestorzy strategiczni i fundusze private equity będą polować na firmy poddane presji w celu przejęcia.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Kurs akcji Berkshire osiąga rekordowy poziom, rynek wychodzi z cienia odejścia Buffetta
W środę akcje klasy B Berkshire wzrosły o 0,5% do 543,06 USD, przekraczając poprzedni szczyt ustanowiony 2 maja 2025 roku. 3 maja Buffett ogłosił rezygnację ze stanowiska CEO, a cena akcji Berkshire spadała przez kilka miesięcy z rzędu. Po objęciu stanowiska przez Abela wznowiono wykup akcji, dokonano przejęcia aktywów mieszkaniowych Taylor Morrison oraz inwestowano w Alphabet, stawiając na AI. Nowy rekord cenowy akcji oznacza, że rynek odzyskał zaufanie i wyszedł z cienia odejścia Buffetta.
Miesiąc wcześniej SK Hynix zakończył skup akcji o wartości 40 bilionów wonów.
SK Hynix odkupił akcje stanowiące około 3,3% wyemitowanych przez firmę, ustanawiając rekord wśród koreańskich spółek giełdowych pod względem skali wykupu i anulowania akcji. Początkowo planowano przeprowadzać wykup w okresie od 20 sierpnia do 19 listopada, jednak został on zakończony około miesiąc przed terminem. SK Hynix zamierza ogłosić wyniki za trzeci kwartał 28 października i przedstawić dodatkowy program zwrotu dla akcjonariuszy.
Ceny krypto
Więcej
