Gorączka AI napędza wzrost popytu! Nokia (NOK.US) osiągnęła wyższy niż oczekiwano zysk operacyjny w Q3, sprzedaż usług sieci optycznych wzrosła rok do roku o 18%

Według aplikacji informacyjnej Zhihui Caijing APP, wraz z boomem inwestycyjnym w infrastrukturę sztucznej inteligencji (AI), który napędza popyt na urządzenia sieciowe do centrów danych, Nokia (NOK.US) przekroczyła oczekiwania dotyczące zysku w trzecim kwartale. Dane finansowe pokazują, że przychody Nokii w Q3 wzrosły o 10% r/r do 5,154 mld euro; skorygowany zysk operacyjny wzrósł o 35% r/r do 605 mln euro, znacznie przewyższając średnią prognozę analityków na poziomie 454 mln euro.

Wzrost ten jest efektem realizacji zaległych zamówień na sprzęt do centrów danych. Ponieważ rozbudowa sieci 5G zwalnia, popyt ze strony tradycyjnych klientów telekomunikacyjnych pozostaje niski. Dyrektor generalny Justin Hotard koncentruje się obecnie na uczynieniu centrów danych nowym filarem wzrostu Nokii. W ubiegłym roku zainicjował strategię rozwoju opierającą się na gorączce AI oraz równocześnie rozpoczął restrukturyzację, w wyniku której Nokia odsprzedała kilka swoich działalności. Firma twierdzi, że te zmiany powinny w kolejnych latach przynieść dwucyfrowy wzrost zysków operacyjnych.

Według danych, przychody działu infrastruktury sieciowej, obejmującego połączenia w centrach danych AI, wzrosły w Q3 o 15% r/r do 1,829 mld euro. W tym, przychody z sieci optycznych wzrosły o 18% r/r do 933 mln euro; przychody z sieci IP wzrosły o 43% r/r do 383,9 mln euro. Przychody działu infrastruktury mobilnej, obejmującego tradycyjne urządzenia mobilne, wzrosły o 5% r/r do 2,902 mld euro.

Jednak szybka ekspansja infrastruktury AI stwarza również wyzwania dla producentów sprzętu. Dostawy podzespołów, takich jak pamięci, są ograniczone, a ceny rosną. Konkurencyjna firma Ericsson (ERIC.US) ogłosiła, że firmie udało się złagodzić ten wpływ, częściowo dzięki temu, że klienci dokonywali wcześniejszych zakupów podczas negocjacji kontraktów, aby uniknąć spodziewanych podwyżek cen.

Kluczem do sukcesu Nokii jest wejście na falę rozwoju przemysłu komunikacji optycznej. W miarę jak ludzkość wkracza w epokę AI, wymagania dotyczące prędkości, pojemności i stabilności przesyłu danych stawiane przez duże modele AI, autonomiczną jazdę czy embodied intelligence stają się coraz wyższe, a tradycyjne metody przesyłu sygnału elektrycznego osiągnęły już swoje fizyczne limity. Komunikacja optyczna, która przesyła dane za pomocą sygnału świetlnego, oferuje szerokopasmową, niskolatencyjną transmisję oraz pozwala zredukować zużycie energii przy przesyle na długie dystanse i o dużej pojemności, stając się „autostradą” dla mocy obliczeniowej AI.

Ten niegdyś dominujący na rynku telefonów komórkowych gigant po ponad dekadzie od pożegnania się z tym segmentem, teraz powraca jako czołowy gracz w zakresie komunikacji i infrastruktury AI. Nokia obecnie przekształciła się w drugiego co do wielkości na świecie producenta sprzętu telekomunikacyjnego, zajmując kluczowe miejsce w obszarach takich jak patenty 5G, komunikacja optyczna i sieci obliczeniowe. Firma posiada znaczny portfel kluczowych patentów 5G; udziały w rynku sprzętu do komunikacji optycznej są jednymi z największych na świecie, zapewniając infrastrukturę sieciową w ponad 130 krajach, a większość głównych dostawców chmurowych w Ameryce Północnej korzysta z jej rozwiązań transmisji optycznej.

Nokia zrealizowała transformację w kierunku AI i infrastruktury chmurowej poprzez szereg przejęć. W 2016 roku za 15,6 mld euro przejęła Alcatel-Lucent, zdobywając kluczowe patenty Bell Labs i wchodząc do światowej czołówki dostawców sieci optycznych; w 2024 roku za 2,3 mld dolarów przejęła Infinera, producenta urządzeń sieci optycznych, budując tym samym kompletny łańcuch od DCN przez DCI po transmisję optyczną.

Ponadto w październiku ubiegłego roku Nokia otrzymała strategiczną inwestycję w wysokości 1 mld dolarów od Nvidii (NVDA.US) i nawiązała współpracę w zakresie inteligentnych stacji bazowych AI-RAN, przekształcając sieci komunikacyjne w węzły dyspozycyjne mocy obliczeniowej na brzegu sieci, co otworzyło Nokii nowe możliwości rozwoju w erze AI. Opracowany przez obie firmy sprzęt sieci mobilnych korzysta z zaawansowanych chipów amerykańskiego producenta, a nie wyłącznie z wyspecjalizowanych chipów długo stosowanych w tradycyjnych sieciach telekomunikacyjnych. To partnerstwo jest częścią szerszej strategii Justina Hotarda mającej na celu przygotowanie Nokii na przyszłość, w której moc AI nie będzie już ograniczona do centrów danych, lecz dalej przeniknie do sieci komunikacyjnych. Dzięki zaawansowanym modułom optycznym, połączeniom między centrami danych oraz technologiom 5G-A/6G, Nokia staje się kluczowym budowniczym „autostrad” mocy obliczeniowej w erze AI.