O 2 w nocy Rezerwa Federalna pozostawi stopy bez zmian? Prawdziwy handel to jednak Wash! Te amerykańskie akcje najbardziej skorzystają w trzech scenariuszach

JPMorgan uważa, że przychody oraz zysk operacyjny SK Hynix za trzeci kwartał osiągnęły historyczne maksima, przekraczając konsensus rynkowy odpowiednio o około 7% i 9%. Program zwrotu dla akcjonariuszy o wartości 100 bilionów wonów jest około 2,5 raza większy niż konsensus. JPMorgan podtrzymuje rekomendację „przeważaj” z ceną docelową 2,7 miliona wonów, oczekując, że lepsze od oczekiwań wyniki w połączeniu z programem zwrotu poprawią nastroje wokół akcji z negatywnych na pozytywne.

Zespół ds. analiz ilościowych Morgan Stanley ostrzega, że wyprzedaż akcji związanych z półprzewodnikami i centrami danych jeszcze się nie zakończyła, a obecny trend indeksu chipów jest podobny do sytuacji z czasów bańki internetowej z 2000 roku, co oznacza ryzyko dalszych spadków w średnim terminie. Zaleca się wykorzystanie odbicia rynku do redukcji pozycji, zwiększenie udziału akcji o niskiej zmienności oraz akcji wartościowych, a także inwestowanie w przedsiębiorstwa zajmujące się aplikacjami AI. Raport podkreśla, że temat AI przesuwa się z infrastruktury bazowej w kierunku aplikacji końcowych, a firmy wdrażające AI wykazują względną odporność.

JPMorgan zauważa, że na podstawie około 80 lat danych historycznych, jeśli obecne prognozy wzrostu przyszłego EPS na poziomie powyżej 20% się zrealizują, S&P 500 będzie w stanie poradzić sobie ze wzrostem rentowności 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych do poziomu 5,5%-6,0% – szczególnie przy założeniu, że wzrost produktywności napędzany przez AI wspiera środowisko wysokiej wyceny.