Federal Reserve mantém taxa, Oracle (ORCL.US) dispara 11% e impulsiona euforia nas ações de tecnologia
O Federal Reserve manteve a taxa de juros entre 3,75% e 4,00% inalterada. Com a forte previsão de crescimento da Oracle e o lucro recorde da SK Hynix, o índice S&P 500 subiu por três dias consecutivos, enquanto o Nasdaq fechou com alta de 0,27%. O foco do mercado agora se volta para os resultados financeiros das grandes empresas de tecnologia.
De acordo com informações da Woofun AI, a bolsa de Nova York teve uma recuperação geral no dia 28 (hora local), impulsionada principalmente pela decisão do Federal Reserve de manter a taxa básica de juros congelada e pela divulgação concentrada de notícias positivas no setor de inteligência artificial. O índice S&P 500 manteve o ritmo positivo dos dias anteriores, subindo pelo terceiro pregão consecutivo e fechando em 7743,98 pontos, uma alta de 21,38 pontos em relação ao dia anterior, com um ganho de 0,28%.
Essa tendência marca a reafirmação da lógica de alta do mercado, sustentada conjuntamente pela estabilidade das expectativas de política monetária e pela narrativa de crescimento no setor de tecnologia, após períodos de volatilidade.
No âmbito das políticas macroeconômicas, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) manteve a faixa da taxa básica de juros entre 3,75% e 4,00% durante a reunião, encerrando a retomada do ciclo de aperto após o aumento de 0,25% efetuado no mês anterior, o primeiro desde 2023.
Embora o presidente do Federal Reserve, Kevin Walsh, tenha enfatizado em coletiva de imprensa que a estabilidade dos preços permanece como prioridade e tenha avaliado positivamente a situação do emprego, o mercado já havia precificado totalmente esse resultado por meio da ferramenta FedWatch da Chicago Mercantile Exchange (CME.US), com a probabilidade de manutenção da taxa próxima de 93% na véspera da reunião. Jeff Schulze, estrategista-chefe de investimentos da Franklin Templeton Institute (BEN.US), analisou que, apesar de ainda haver a possibilidade de novo aumento de 0,25% ainda este ano, a atual política gradual de aperto é mais favorável para ativos de risco. Os principais índices oscilaram temporariamente antes e após o anúncio da política monetária, mas um forte movimento de compra à tarde impulsionou todos os quatro grandes índices para cima. O Dow Jones Industrial Average subiu 97,53 pontos, fechando em 52475,10 pontos (alta de 0,19%); o Nasdaq Composite, focado em tecnologia, avançou 72,04 pontos, fechando em 26549,80, com ganho de 0,27%; o ETF do índice Russell 2000 (IWM.US), que acompanha empresas de pequeno e médio porte, também subiu 1,18 ponto, a 281,36, um aumento de 0,42%.
No âmbito das empresas, as ações de tecnologia foram o principal motor da recuperação do sentimento do mercado. Oracle (ORCL.US) se destacou ao registrar a maior valorização do dia, com alta de cerca de 11,5% devido às fortes expectativas de desempenho a longo prazo. A empresa projeta um faturamento de 225 bilhões de dólares para o ano fiscal de 2030, além de prever uma taxa de crescimento anual composta de 35% para seus negócios.
Mais importante ainda, a empresa anunciou que pretende limitar o volume adicional de financiamento a, no máximo, 20 bilhões de dólares entre os anos fiscais de 2027 e 2030, o que reforçou a confiança dos investidores ao sinalizar clareza no crescimento de longo prazo e alívio na pressão por financiamento.
Segundo dados organizados pela Woofun AI, o setor de semicondutores também apresentou desempenho robusto. A SK Hynix registrou lucro operacional trimestral recorde, fazendo seu preço das ações nos Estados Unidos subir 13%. Além disso, as ações da Micron Technology (MU.US) subiram 5,86%, da Arm (ARM.US) subiram 4,10%, da Marvell Technology (MRVL.US) mais de 2%, e da AMD (AMD.US) subiram 3,24%.
O fortalecimento coletivo do segmento reflete a expectativa de que o aumento dos investimentos em infraestrutura de IA impulsione fortemente a demanda por produtos de memória e semicondutores. Após o fechamento do pregão normal, o foco do mercado se voltou para os resultados de Alphabet (GOOGL.US), do grupo Google, e Microsoft (MSFT.US), que seriam divulgados à noite. As ações da Alphabet subiram mais de 1%, enquanto as da Microsoft caíram ligeiramente 0,06%, mostrando uma tendência divergente. Recentemente, a volatilidade das ações de tecnologia associadas à IA aumentou devido às preocupações sobre a necessidade de grandes investimentos em infraestrutura e a real capacidade de rentabilidade. Bill Northey, diretor de investimentos do US Bank Asset Management Group (USB.US), acredita que o crescimento de curto prazo do setor de IA continua forte, mas a sustentabilidade da lucratividade no longo prazo é o ponto-chave, com possíveis variações de desempenho entre diferentes empresas.
No geral, a alta do mercado de Nova York no dia foi resultado da combinação entre o alívio das preocupações sobre políticas de aperto, devido à decisão de congelamento das taxas do Federal Reserve, e as expectativas de crescimento das empresas de tecnologia relacionadas à IA. Contudo, como ainda há a possibilidade de novos aumentos de juros este ano, a direção da política monetária e o desempenho dos grandes nomes do setor de tecnologia serão fatores decisivos para determinar se o mercado continuará em alta. À medida que o foco do mercado migra das expectativas de política macroeconômica para a comprovação dos lucros das empresas, os investidores devem acompanhar de perto, na próxima temporada de balanços, a capacidade das principais empresas de tecnologia em equilibrar investimentos de capital e margens de lucro — ponto-chave para testar a sustentabilidade da tese de investimento em IA.
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
Banco Central do Japão adota modo “antoinflacionário”! Kazuo Ueda indica que ainda há espaço para aumento das taxas de juros, atenção voltada para movimentos em dezembro
O Banco Central do Japão manteve a taxa de juros de política em 1,25% nesta sexta-feira, mas as declarações do presidente Kazuo Ueda na coletiva de imprensa após a reunião transmitiram sinais de política monetária que merecem mais atenção do que a própria decisão sobre a taxa de juros.
Apostando pesado em IA e queimando o caixa, desta vez o mercado não está mais "recompensando quem queima dinheiro"!
A corrida de investimentos em IA está sendo questionada pela lucratividade: o crescimento dos anúncios de busca do Google caiu para o menor nível em cinco trimestres, enquanto o fluxo de caixa livre trimestral da Amazon despencou para -US$ 33,5 bilhões. Mesmo assim, as duas empresas mantêm planos de despesas de capital superiores a US$ 400 bilhões. Com o enfraquecimento dos principais negócios que geram caixa, aumento de dívidas e necessidades de financiamento, o mercado está mudando de recompensar aportes em IA para exigir retorno sobre investimento, e a lógica de avaliação das gigantes de tecnologia está sendo reavaliada.
Wall Street vê as ambições da AWS, mas não consegue enxergar o futuro do negócio de publicidade da Amazon
Relatório financeiro do terceiro trimestre da Amazon apresenta contrastes: a carteira de pedidos da AWS disparou 189%, atingindo US$ 578 bilhões, com o CEO prometendo raramente um crescimento acima de 40% entre 2027 e 2028, e uma meta de receita trilionária em cinco a dez anos. No entanto, o crescimento do setor de publicidade despencou de 26% para 12%, os investimentos em capital chegaram a US$ 77,3 bilhões, superando expectativas, e as ações caíram 7% no pós-mercado. Grandes bancos de Wall Street mantêm recomendações de compra, mas admitem preocupações estruturais quanto ao impacto dos agentes de IA no ecossistema publicitário, questões essas que seguem sem solução.
Preços de criptomoedas
Mais
