[Еженедельный обзор] ФРС отменит «страховые снижения»? CPI во вторник борется с инфляцией, а ажиотаж вокруг ИИ становится главным скрытым риском!

Здравствуйте, трейдеры! На этой неделе рынок готовится к решающему «супервторнику» — США готовятся опубликовать свежий Индекс потребительских цен (CPI) за июнь. Накануне выхода этих данных назревает масштабный разворот рыночных ожиданий: Заберет ли Федеральная резервная система (ФРС) обратно все ранее сделанные снижения ставок?

Ожидания по ставкам меняются: ФРС стоит перед экстремальным выбором

Согласно последнему предупреждению от Управления капиталом RBC, инвесторам не следует наивно полагать, что ФРС в этом году ограничится лишь мягкими корректировками. Они отметили, что 75 базисных баллов «страховых снижений», запланированных на 2025 год, с высокой вероятностью будут полностью отменены.

Текущее рыночное ценообразование (ставка на одно повышение) может быть лишь золотой серединой. Подчеркивается, что: «ФРС либо вообще не будет повышать ставку, либо повысит ее трижды». Учитывая, что рынок труда США демонстрирует признаки стабильности (уровень безработицы в июне снизился до 4.2%), если базовая инфляция продолжит двигаться в неправильном направлении в течение лета, ФРС неизбежно придется совершить ястребиный разворот. На Уолл-стрит мнения по этому поводу сильно разделились, а Bank of America даже прогнозирует три последовательных повышения ставок, начиная с сентября.

Решающая битва CPI во вторник: падение цен на нефть против инфляционного монстра ИИ

Данные по CPI в этот вторник станут флюгером, определяющим следующий шаг ФРС. Хотя недавнее резкое падение цен на нефть поможет ослабить инфляционное давление, мы должны быть в состоянии повышенной готовности к еще одному растущему «инфляционному монстру» —инвестиционному ажиотажу вокруг ИИ.

Технологические гиганты отчаянно занимают средства для финансирования инфраструктуры ИИ (например, недавний неожиданный выпуск корпоративных облигаций Amazon на $25 млрд). Этот огромный спрос на финансирование не только расширил кредитные спреды, но и напрямую подтолкнул вверх доходность казначейских облигаций США, доведя 10-летнюю доходность почти до 4.56%, а 30-летнюю — выше 5.07%.

Возможно, нам стоит обратить внимание на то, что ФРС может серьезно недооценивать инфляционные риски, вызванные бумом инфраструктуры ИИ. Если ФРС отстанет от кривой перегревающейся экономики, рынок в конечном итоге сам потребует более высокой премии за риск. Это еще больше повысит доходность долгосрочных казначейских облигаций и потенциально может спровоцировать ослабление доллара США.

Разбор торговой стратегии: кризис — это возможность

Что все это значит для нас, трейдеров?

1. Сектор индексов: Растущая доходность и увеличение долга, связанного с ИИ, принесут сильную двустороннюю волатильность фондовым индексам США, особенно технологичному Nasdaq (NAS100).

2. Рынок золота: Если ФРС будет действовать слишком медленно, что приведет к восстановлению инфляционных ожиданий и ослаблению доллара, Золото (XAUUSD) продемонстрирует отличное ралли прорыва.

🔥 Рынок находится на грани прорыва — вы готовы к масштабным движениям CPI во вторник?

Вернется ли инфляционный монстр? Преподнесет ли ФРС ястребиный сюрприз? Независимо от того, какими будут данные, сильная волатильность рынка — лучшая возможность для получения прибыли для трейдеров CFD!

👉 Выполните вход в систему на Bitget торговой платформе прямо сейчас! Используйте гибкую маржу и ведущую в отрасли ликвидность, чтобы точно улавливать возможности для длинных и коротких позиций по Золоту (XAUUSD) и Топ-3 индексам США (NAS100, US500, US30)!

На Bitget, независимо от того, идет ли рынок вверх или вниз, каждое колебание — это ваш шанс получить прибыль. Спланируйте свою торговую стратегию на CPI уже сегодня!