Ограничения США на полупроводники вынуждают мировую цепочку поставок пересмотреть свои стратегии

Правительство США ужесточило экспортный контроль в отношении производства полупроводников, фактически аннулировав разрешения, которыми обладали южнокорейские компании Samsung и SK Hynix на получение американского оборудования для производства полупроводников в Китае. Эта мера, изложенная в Федеральном реестре, лишает эти компании статуса "Validated End User" (VEU), который ранее позволял американским поставщикам отправлять им товары без необходимости получения индивидуальных экспортных лицензий, делая процесс более эффективным и надежным. Это изменение соответствует более широкой политике США по ограничению доступа Китая к передовым технологиям производства полупроводников с 2018 года, особенно в контексте национальной безопасности и технологической конкуренции. Министерство торговли позволит этим компаниям продолжать эксплуатацию существующих объектов в Китае, но не будет выдавать лицензии на расширение мощностей или модернизацию технологий [1].

Аннулирование этих разрешений является частью стратегического сдвига в политике экспортного контроля США, который развивался на протяжении нескольких администраций. Администрации Трампа и Байдена расширили ограничения на передовые полупроводники, инструменты проектирования и производственное оборудование с помощью комбинации списков организаций, технологических ограничений и правил, ориентированных на конкретные страны. В 2022 году администрация Байдена добавила передовые логические чипы, GPU и производственное оборудование в Commerce Control List, в то время как администрация Трампа, начиная с 2025 года, продолжила ужесточать эти меры, добавляя больше китайских компаний в Entity List и ограничивая ключевые продукты, такие как Nvidia H20 GPU [2].

Ожидается, что эти изменения окажут значительное влияние на цепочку поставок полупроводников. Американские производители оборудования, такие как Lam Research, Applied Materials и KLA Corp, вероятно, столкнутся с сокращением продаж в Китай, поскольку новые правила требуют получения лицензий на все будущие поставки оборудования для Samsung и SK Hynix. Акции этих компаний упали в ответ на новости, что свидетельствует о беспокойстве инвесторов по поводу сокращения доступа к производственному рынку Китая. Эти изменения также потенциально выгодны для американских компаний, таких как Micron, которые напрямую конкурируют с южнокорейскими производителями чипов памяти [1].

Правительство США также координирует свои действия с Японией и Нидерландами для согласования политики экспортного контроля, укрепляя глобальный консенсус по ограничению доступа Китая к передовым технологиям производства полупроводников. Эти меры дополнительно поддерживаются Foreign Direct Product Rule (FDPR), который распространяет ограничения на товары, произведённые с использованием американских технологий или программного обеспечения, даже если они производятся за пределами США. FDPR был расширен и теперь включает не только оборудование, но и чипы и технологии упаковки, что гарантирует строгий контроль даже косвенного доступа к передовым американским технологиям [2].

Несмотря на эти усилия, остаются лазейки и обходные пути. Некоторые китайские компании реорганизовали свою структуру, чтобы избежать попадания в Entity List, в то время как другие стремились приобрести иностранные производственные объекты в Китае, которые не находятся в большинстве под контролем китайских компаний. Американские производители полупроводников также адаптировались, модифицируя свои чипы для соответствия контрольным порогам, как это было в случае с Nvidia H20 GPU, который был изменён, чтобы избежать попадания под ограничения США. Эти меры демонстрируют сложности полного контроля над распространением передовых технологий производства полупроводников в Китае [2].

Правительство США также подвергается критике за то, как оно осуществляет лицензирование экспорта и взаимодействует с Китаем. Конгресс представил несколько законопроектов, направленных на повышение прозрачности решений по лицензированию и усиление контрольных механизмов. Тем временем администрация сталкивается с критикой за одобрение продажи модифицированных чипов, таких как H20, в обмен на доходы для правительства, что, по мнению некоторых, подрывает приоритеты национальной безопасности [2].