Акции программного обеспечения растут, поскольку Уолл-стрит отвергает «катастрофический прогноз» для сектора

Акции программных компаний восстанавливаются после того, как аналитики преуменьшили угрозы со стороны ИИ

В понедельник акции программных компаний продемонстрировали заметный рост после того, как аналитики с Уолл-стрит успокоили инвесторов, опровергнув опасения, что искусственный интеллект может подорвать основные бизнес-модели отрасли.

Акции Oracle выросли на 10% после повышения рейтинга от Гила Лурии из DA Davidson, который изменил свою оценку с нейтральной на «покупать». Лурия выразил уверенность в недавнем партнерстве Oracle с OpenAI и отверг опасения, что развитие ИИ негативно скажется на программных операциях Oracle.

«Программное обеспечение далеко не устарело», – прокомментировал Лурия, подчеркнув свою уверенность в том, что компании продолжат инвестировать в продукты Oracle и что эти решения остаются необходимыми.

Несмотря на рост в понедельник, акции Oracle остаются примерно на 20% ниже по итогам года, что отражает более широкие трудности в секторе программного обеспечения.

Тематический ETF Tech-Software Sector, отслеживающий таких крупных игроков, как Microsoft и Palantir, также снизился на 20% с начала года на фоне опасений, что ИИ может автоматизировать задачи, традиционно выполняемые корпоративным ПО, и потенциально нарушить устоявшиеся потоки доходов. Однако в понедельник ETF вырос на 3%.

Аналитики опровергают нарратив о «конце света»

В минувшие выходные Дэн Айвз, старший аналитик по акциям Wedbush Securities, добавил Salesforce и ServiceNow в фирменный список AI 30. В своей записке Айвз назвал недавний пессимизм вокруг программных акций преувеличенным.

• Акции Salesforce упали примерно на 26% с начала года.
• ServiceNow снизился на 32% за тот же период.

Айвз утверждает, что рынок переоценивает краткосрочные риски для программных компаний, отмечая, что большинство клиентов не будет спешить внедрять ИИ в ущерб безопасности данных и операционной сложности.

Акции ServiceNow снизились на 32% в этом году, главным образом из-за опасений инвесторов, что ИИ может заменить многие функции, которые сейчас выполняются с помощью программного обеспечения. (Фото-иллюстрация: Чэн Синь/Getty Images)

Мнения компаний и рыночные перспективы

Во время последнего звонка по итогам отчетности Monday.com руководители компании также отметили, что клиенты продолжают проявлять интерес к их продуктам, несмотря на поиски лучших способов интеграции новых технологий. Акции Monday.com упали на 20% после публикации прогноза доходов, который оказался ниже ожиданий как на текущий квартал, так и на весь год.

«Для многих клиентов наиболее эффективный способ использовать эти технологии – строить их на базе существующих систем, где уже налажены данные, контекст и рабочие процессы», – объяснил Эран Зинман, соучредитель и со-генеральный директор Monday.com.

Виктория Фернандес, главный рыночный стратег Crossmark Global Investments, отметила, что хотя ИИ и программные компании могут сосуществовать, ключевой вопрос заключается в том, насколько большая ценовая власть останется у программных фирм по мере роста внедрения ИИ.

«Могут появиться инвестиционные возможности в компаниях, которые испытали значительное падение, но сохраняют сильные финансовые позиции», – сказала Фернандес.

Дополнительные материалы