Фьючерсы на S&P 500 падают на фоне того, что ВВП США не оправдал ожиданий, а глобальная напряжённость обостряется

Обзор рынка: фьючерсы S&P 500 E-Mini снижаются

Сегодня утром мартовские фьючерсы S&P 500 E-Mini снизились на 0,31%, поскольку трейдеры оценивают последние данные по ВВП и инфляции в США, а также учитывают возможные последствия сохраняющейся напряжённости на Ближнем Востоке.

Ключевые экономические события в США

Экономический рост в США замедлился больше, чем ожидалось, в конце 2025 года: ВВП вырос в годовом выражении на 1,4%, не дотянув до прогнозов. За весь год ВВП увеличился на 2,2%, что медленнее, чем 2,8% в 2024 году. Базовая инфляция в декабре осталась на уровне 3%, превышая целевой показатель Федеральной резервной системы в 2%, что может осложнить будущие решения по процентным ставкам.

Последние заголовки от Barchart

Геополитические и политические новости

США увеличили своё военное присутствие на Ближнем Востоке, развернув два авианосца, истребители и самолёты-заправщики. Президент Дональд Трамп предупредил Иран, что у него есть 15 дней для заключения ядерного соглашения, иначе последуют серьёзные последствия. По данным The Wall Street Journal, Трамп рассматривает возможность ограниченного удара по военным или государственным объектам Ирана с целью добиться нового ядерного соглашения.

Инвесторы также следят за возможным решением Верховного суда относительно широких тарифов президента Трампа.

Итоги Уолл-стрит

Крупнейшие индексы США завершили предыдущую сессию снижением. EPAM Systems (EPAM) обвалились более чем на 17% после осторожного прогноза по выручке на 2026 финансовый год, став худшей акцией в составе S&P 500. Акции полупроводниковых компаний также снизились: Microchip Technology (MCHP) и Texas Instruments (TXN) потеряли более 2%. Booking Holdings (BKNG) упали более чем на 6% после разочаровывающей отчётности за 4 квартал, возглавив снижение Nasdaq 100. С другой стороны, Omnicom Group (OMC) выросли более чем на 15% благодаря сильному отчёту за 4 квартал, став лидерами роста в S&P 500.

Последние экономические данные США

• Первичные заявки на пособие по безработице снизились на 23 000 до 206 000, что лучше прогноза в 223 000.
• Индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии (Philly Fed) вырос в феврале до 16,3 — это максимум за пять месяцев и значительно выше прогноза 7,5.
• Дефицит внешней торговли в декабре увеличился до 70,3 млрд долларов, превысив ожидаемые 55,5 млрд.
• Количество сделок по продаже жилья с незавершённой отделкой неожиданно снизилось на 0,8% в январе по сравнению с предыдущим месяцем, несмотря на прогнозируемый рост на 1,4%.

Комментарии ФРС и прогноз по ставкам

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что процентные ставки, вероятно, близки к «нейтральному» уровню, который не сдерживает и не стимулирует экономику. Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли добавила, что денежно-кредитная политика сейчас «хорошо сбалансирована».

Фьючерсные рынки оценивают вероятность сохранения ставок на текущем уровне в 94% и вероятность снижения на 25 базисных пунктов на следующем заседании ФРС в марте — в 6%.

Ожидаемые экономические публикации в США

• Предварительный индекс S&P Global Manufacturing PMI за февраль ожидается на уровне 52,4, а индекс деловой активности в секторе услуг — на уровне 53,0.
• Сегодня будут опубликованы данные по продажам новых домов за декабрь, включая пересмотренные показатели за ноябрь. Экономисты прогнозируют продажу 732 000 новых домов в декабре.
• Ожидается, что итоговый индекс потребительских настроений Университета Мичигана за февраль будет пересмотрен до 56,9 с 57,3.
• Также запланированы выступления президента Федерального резервного банка Атланты Рафаэля Бостика и президента Федерального резервного банка Далласа Лори Логан.

Обзор рынка облигаций

Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,070%, снизившись на 0,17%.

Основные события на европейских рынках

Индекс Euro Stoxx 50 вырос сегодня утром на 0,47% благодаря более сильным, чем ожидалось, данным по PMI. Лидерами роста стали акции люксовых брендов: Moncler Spa (MONC.M.DX) взлетели более чем на 12% после сильного отчёта за 4 квартал. Акции компаний потребительского сектора также опережали рынок после повышения рейтинга сектора Deutsche Bank. Индекс движется к лучшей недельной динамике с начала января на фоне роста оптимизма по поводу корпоративной отчётности. Деловая активность в еврозоне ускорилась в феврале благодаря восстановлению производства. Между тем, розничные продажи в Великобритании за январь превзошли ожидания, а рост заработных плат в еврозоне замедлился, что может способствовать сохранению инфляции вблизи целевого уровня ЕЦБ. Президент ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила, что отработает весь срок на посту, опровергнув слухи о досрочном уходе. В корпоративных новостях акции Siegfried Holding Ag (SFZN.Z.EB) упали более чем на 8% после разочаровывающей годовой выручки.

Ключевые экономические данные Европы и Великобритании

• Розничные продажи в Великобритании за январь: +1,8% м/м, +4,5% г/г (обе цифры выше ожиданий)
• Базовые розничные продажи в Великобритании за январь: +2,0% м/м, +5,5% г/г (обе цифры выше ожиданий)
• Индекс цен производителей в Германии за январь: -0,6% м/м, -3,0% г/г (ниже прогнозов)
• Композитный PMI еврозоны за февраль: 51,9 (выше ожиданий)
• Производственный PMI еврозоны за февраль: 50,8 (выше ожиданий)
• PMI сферы услуг еврозоны за февраль: 51,8 (немного ниже ожиданий)

Обзор азиатских рынков

Японский индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 1,12%, следуя за потерями на Уолл-стрит на фоне усиления напряжённости между США и Ираном. Президент Трамп вновь озвучил 15-дневный ультиматум Ирану по ядерной программе. Финансовые акции возглавили снижение, отражая распродажу акций американских частных инвестиционных компаний после того, как Blue Owl Capital ограничила вывод средств. Автопроизводители и технологические компании также снизились. Nikkei завершил двухнедельный рост небольшой недельной просадкой. Данные показали, что базовая инфляция в Японии в годовом выражении в январе замедлилась до минимума за два года, что соответствует целевому уровню Банка Японии в 2%. Это даёт центробанку больше гибкости для будущих повышений ставок. Частное исследование показало, что производственная активность в Японии росла самыми быстрыми темпами почти за четыре года благодаря высокому внутреннему и внешнему спросу. Сектор услуг также сохранил устойчивый рост, увеличившись самыми быстрыми темпами с мая 2024 года. Премьер-министр Санаэ Такаити пообещала отказаться от жёсткой фискальной политики и увеличить долгосрочные инвестиции. Индекс волатильности Nikkei снизился на 7,95% до 26,76.

• Национальный базовый индекс потребительских цен Японии за январь: +2,0% г/г (в соответствии с прогнозами)
• Предварительный производственный PMI S&P Global Японии за февраль: 52,8 (выше ожиданий)
• Шанхайский композитный индекс Китая оставался закрытым из-за празднования Лунного Нового года и откроется 24 февраля.

Движение акций США до открытия рынка

• Opendoor Technologies (OPEN) выросли более чем на 18% на премаркете после публикации сильной выручки за 4 квартал и заявлений о выходе на положительный скорректированный чистый доход к концу 2026 года.
• AppLovin (APP) прибавили более 6% после заявлений одного из руководителей о планах запустить новую социальную платформу.
• Akamai Technologies (AKAM) снизились более чем на 10% после публикации прогнозов по прибыли на 1 квартал и весь 2026 год ниже ожиданий аналитиков.
• Copart (CPRT) упали более чем на 7% после публикации более слабых, чем ожидалось, результатов за 2 квартал финансового года.
• Molina Healthcare (MOH) снизилась примерно на 2% после того, как Wells Fargo снизил рейтинг акций до "на уровне рынка" с целевой ценой $141.

Полный список движений акций до открытия рынка смотрите здесь.

Основные отчёты по прибылям в США сегодня: пятница, 20 февраля

Сегодня отчётность публикуют следующие компании:

• Cheniere Energy Partners (CQP)
• PPL Corporation (PPL)
• Lamar Advertising Company (LAMR)
• Hudbay Minerals (HBM)
• ESAB Corporation (ESAB)
• Balchem (BCPC)
• Telephone and Data Systems (TDS)
• Protagonist Therapeutics (PTGX)
• Array Digital Infrastructure (AD)
• DNOW Inc. (DNOW)
• The Western Union Company (WU)
• Weis Markets (WMK)
• Cogent Communications Holdings (CCOI)
• Dorchester Minerals (DMLP)
• Standard Motor Products (SMP)
• Apartment Investment and Management Company (AIV)
• Oil States International (OIS)
• AdvanSix (ASIX)
• Costamare Bulkers Holdings (CMDB)
• Bicycle Therapeutics (BCYC)
• Vox Royalty (VOXR)
• Palladyne AI (PDYN)
• AIRO Group Holdings (AIRO)
• StealthGas (GASS)
• Gran Tierra Energy (GTE)
• BRC Group Holdings (RILY)
• Elme Communities (ELME)
• Escalade (ESCA)
• Greystone Housing Impact Investors LP (GHI)
• VisionWave Holdings (VWAV)